Doživotna granica je maksimalni iznos koji kamata na zajam s prilagodljivom kamatnom stopom može povećati tijekom trajanja zajma.
Životna granica može se izraziti apsolutnom kamatnom stopom - poput maksimalne životne stope od 12%, koja se naziva gornja granica kamatne stope - ili kao maksimalna procentna promjena kamatne stope od početne kamatne stope na kredit. Kada se doživotna granica izrazi kao maksimalna promjena u postotku od početne kamatne stope, ona se može primijeniti i na smanjenje kamatne stope.
Slomiti životnu kapu
U radu s hipotekama s prilagodljivom kamatnom stopom (ARM) obično će postojati niz ograničenja kamata koji kontroliraju iznos kamata s kojim će se dužnik suočiti nakon što razdoblje istekne po fiksnim kamatnim stopama. To može biti u obliku inkrementalne prilagodbe, s ograničenjima kamata za intervale koji započinju s prvostupanjskom promjenom nakon isteka određenog razdoblja.
Početna gornja granica prilagodbe ograničava promjenu kamate pri prvom prilagođavanju kamatnih stopa, a postoje i naknadne, ili periodične, gornje kamate koje pokrivaju nadolazeće promjene kamatne stope. Životna kapa u osnovi obavještava zajmoprimca koliki porast kamata može očekivati da će platiti najviše.
Zajmodavci bi u svojim ugovorima o zajmu trebali navesti koliki je doživotni limit hipoteka koje nude. U većini slučajeva životna granica prikazana je ili kao promjena ukupnog postotka ili kao apsolutni postotak.
Trajna granica zajma koristi se često kao dio ograničenja kamatne stope. Na primjer, fiksno razdoblje ili hibridni ARM često imaju početne, periodične i trajne kapi. Na hibridnom ARM-u od 5-1, to se može izraziti kao 5-2-5 struktura kapica, što znači da postoji 5% početne kape, 2% periodične i 5% životne kape. To znači da se na datum promjene prve kamatne stope stopa mogla mijenjati za najviše 5%, a na svaki sljedeći datum promjene stopa se mogla mijenjati za najviše 2%. Maksimalna promjena životnog vijeka u ovom primjeru je 5%.
Moguće je da se kamatne stope smanje na ARM-u nakon što istekne razdoblje s fiksnom kamatnom stopom. Životne ograničenja ne bi sprečile dužnika da ima koristi od takvih promjena kamatnih stopa.
Prisutnost životnog ograničenja ne smanjuje ili ne uklanja druge vrste troškova, poput zakašnjelih naknada koje mogu biti dio godišnjeg izračuna postotka, što uključuje kamatnu stopu.
