Što je pod-savjetodavni fond?
Fond koji nije savjetovan je investicijski fond kojim upravlja drugi upravljački tim ili tvrtka osim u kojem se imovina drži. Fond koji nije savjetovan može se sastojati od ulaganja u posebne ili nišne investicije za koje glavni upravitelji portfelja fondova traže vanjsku stručnost.
Ključni odvodi
- Fond koji nije savjetovan uključuje upravitelja novca treće strane kojeg investicijska kompanija ili zajednički fond angažira za upravljanje investicijskim portfeljem. Fondove koji se ne savjetuju obično investicijske tvrtke traže zbog svoje stručnosti u upravljanju određenom strategijom. Sredstva koja savjetuju pretplatu mogu povećati učinak na većem portfelju, ali obično dolaze i s dodatnim naknadama jer pododreditelj također mora biti plaćen.
Razumijevanje potpovijedanih fondova
Sredstva koja se ne savjetuju mogu se naći u raznim strategijama na tržištu koje je moguće ulagati. Oni su proizvod odnosa nastalih kroz posao upravljanja investicijama. Omogućuju investicijskom menadžeru da ugovori s drugim investitorima da ponude sredstva s određenim investicijskim ciljevima.
Odnosi sa savjetodavnim savjetnicima omogućuju jednu alternativu u pokretanju novih sredstava za ulagače. U nekim slučajevima, menadžeri investicija mogu učinkovitije pokrenuti nove ponude fondova uz niže troškove i bolju operativnu obradu putem odnosa savjetodavnih djelatnika. Mnogi menadžeri investicija surađuju s sub savjetnicima za manje troškove i širi fond koji nude raznolikost.
Neki od najvećih i najiskusnijih investicijskih menadžera na investicijskim platformama grade pod-savjetodavnu platformu koja im omogućuje veći pristup pod-savjetodavnim odnosima na tržištu. Wellington Asset Management i State Street Global Advisors dva su menadžera za ulaganja koja aktivno nastoje ponuditi svoje usluge putem pod-savjetodavnih odnosa.
Razmatranja pod-savjetovanih fondova
Ugovori o strukturi potporedskih naknada razlikuju se na tržištu ulaganja. Naknade za pomoćne fondove koji su savjetovani obično su veće zbog višeslojnih odnosa koji nude pružanje fonda sa savjetovanjem. Općenito, ulagači bi trebali pomnije ispitati strukturu naknada fondova koji se ne savjetuju jer su one često veće i složenije od tradicionalnih ponuda fondova.
Uprkos potencijalno većim naknadama, drugi aspekti fonda koji se ne savjetuje mogu biti povoljni za ulagače. Konkretno, fondovima koji se ne savjetuju obično upravljaju upravitelji fondova s iscrpnim iskustvom i stručnošću u upravljanju određenom strategijom. Menadžeri fondova za fondove koji se ne savjetuju često se traže za njihovo strateško znanje, nudeći ulagačima najbolju opciju strategije na tržištu.
Ulaganja u pomoćne fondove
Pod-savjetodavni odnosi prostiru se na čitavom investicijskom svemiru. Sve vrste fondova mogu se savjetovati. Uzajamni fondovi i varijabilni anuiteti neke su od najčešćih ponuda koje nisu podržane.
U izvješću za mirovine i investicije za 2016. godinu Wellington je identificiran kao najveći pod savjetnik u investicijskoj industriji po imovini s 499, 1 milijardi američkih dolara podozborne imovine u upravljanju.
Wellington ima dobro uspostavljen pod-savjetodavni odnos sa Hartford fondovima i služi kao pomoćni savjetnik za tvrtku. Fond međunarodnog kapitala Hartford je jedan fond koji savjetuje Wellington. Fond traži dugoročnu aprecijaciju kapitala putem ulaganja u međunarodne dionice. Fond nudi četiri klase dionica: A, F, I i Y. Troškovi variraju za svaku klasu dionica s omjerom bruto rashoda u rasponu od 1, 89% do 1, 40%.
