Izvršni direktor Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) Warren Buffett kaže da dugoročno kladi u vrijednosti 58 milijardi dolara na tri dionice koje su drastično zaostale na širem tržištu i i dalje suočene s velikim problemima rasta. U godišnjem pismu dioničarima objavljenom u subotu navedeno je da "Oracle of Omaha" sada posjeduje gotovo 18 milijardi američkih dolara u kombiniranim dionicama financijskih kompanija American Express Co. (AXP) i Goldman Sachs Group Inc. (GS), obojica koje imaju naglo je vukao S&P 500 pet godina. U međuvremenu, konglomerat sada posjeduje 40 milijardi USD u Apple Inc. (AAPL), što također u posljednjem razdoblju ima slabije rezultate od šireg tržišta, jer ulagači strahuju od usporavanja prodaje iPhonea.
Spotty rekord za 3 dionice Buffetta
(Jednogodišnja izvedba, petogodišnja izvedba)
- Jabuka; -2, 3%, 130, 1% Goldman Sachs; -25, 9%, 17, 8% American Expressa; 7, 4%, 17, 7% S&P 500; 3, 8%, 51, 5%
Buffett favorizira osnove
U dugo očekivanoj poruci prošloga vikenda, legendarni investitor i milijarder filantrop rekao je da on i njegov dugogodišnji poslovni partner Charlie Munger svoje udjele ne vide "kao kolekciju sitničavih simbola - financijsku prevaru koja će biti okončana zbog smanjenja vrijednosti" Street, "očekivane akcije Federalnih rezervi, mogući politički događaji, prognoze ekonomista ili bilo čega drugog što bi moglo biti tema putovanja."
Umjesto toga, Buffett i Munger svoje udjele vide kao "skup tvrtki koje dijelom posjedujemo i koje na vaganju zarađuju oko 20% neto materijalnog osnovnog kapitala potrebnog za vođenje svojih poslova. Te tvrtke, također, zarađuju bez zapošljavanja prekomjernih razina duga ", napisao je Buffett. Ulaganja u dionice Berkshire Hathawaya porasla su sa 170, 54 milijarde dolara tržišne vrijednosti na kraju 2017. na 172, 75 milijardi dolara do kraja prošle godine.
Iako je pretrpio velike gubitke zahvaljujući svom ulaganju u prehrambeni gigant Kraft Heinz Co. (KHC), vrijedni investitor čvrsto se snalazi u svojoj dugoročnoj strategiji, ostajući u manjoj fazi kratkoročnih neuspjeha.
Jabuka
Nakon kontinuiranog razdoblja rasta, Apple se sada bori s pritiskom usporavajućeg tržišta pametnih telefona, što se dugoročno smatra velikom prijetnjom cijena dionica tvrtke. Iako se tehnološki titan temeljen na Cupertinu udvostručio na softveru i uslugama kroz segmente poput Apple Music i App Store, medvjedi su i dalje zabrinuti zbog brzine ovog prijelaza, s obzirom na to da više od polovice Appleovih ukupnih gornjih linija potječe iz kruha i kruha posao s hardverom s maslacem. Unatoč tome, Buffett nastavlja hvaliti Apple i njegov izvršni direktor Tim Cook, napomenuvši prošle godine da će kompaniju kupiti zajedno ako bude mogao. U nedavnom intervjuu za CNBC napomenuo je da se nije usredotočio na Appleovu prodaju u sljedećem tromjesečju ili idućoj godini, već na "stotine, stotine, stotine milijuna ljudi koji od toga praktički žive svoje živote".
Financije igra
Dionice Goldman Sachsa pale su na teritorij tržišta medvjeda dok se banka bori da diverzificira i poveća profit u ključnim segmentima. Da bi utrljala sol u ranu, posredništvo na Wall Streetu prijeti u vezi s njegovom ulogom u skalatu malezijskih obveznica u vrijednosti 1MBD, što bi moglo rezultirati s nekoliko milijardi dolara kazne.
American Express, koji je posljednjih godina bio u porastu, imao je grublji trenutak u 2018. godini jer se suočio sa sve većom konkurencijom velikih konkurenata poput Visa Inc. (V) i MasterCard Inc. (MA), kao i manjih rivala. Tvrtka provodi niz strateških inicijativa, poput elektroničkih načina plaćanja i novih partnerstava.
Gledajući unaprijed
Unatoč Buffettovoj ljubavi prema Appleu, njegov pristup ulaganju favorizira naslijeđene industrije i on se povijesno udaljio od tehnologije. Čak i uz flop Kraft Heinza, koji je Berkshireu 2018. donio gubitak od 2, 7 milijardi dolara, investitor kaže da, iako je preplatio za poziciju u 2015., ne planira prodaju. S tehnološkim divovima poput Amazon.com Inc. (AMZN) i Microsoft Corp. (MSFT) koji dominiraju na S&P 500 u smislu tržišne vrijednosti, investitorima ne bi trebalo biti iznenađenje da Berkshire nije uspio održati korak sa širokim indeksom tržišta.
