Kolika je cijena spota
Spot cijena je trenutna cijena na tržištu na kojem se određena imovina - poput vrijednosnog papira, robe ili valute - može kupiti ili prodati za neposrednu isporuku. Iako su promptne cijene specifične za vrijeme i mjesto, u globalnoj ekonomiji spot cijena većine vrijednosnih papira ili robe ima tendenciju da bude poprilično ujednačena u cijelom svijetu kada se obračunavaju tečajevi. Za razliku od spot cijene, terminska cijena je ugovorena cijena za buduću isporuku sredstva.
Cijena mjesta
Osnove cijena spota
Spot cijene se najčešće odnose na cijenu robnih futures ugovora, kao što su ugovori za ulje, pšenicu ili zlato. To je zato što se dionice uvijek trguju na licu mjesta. Kupujete ili prodajete dionice po kotiranoj cijeni, a zatim dionice zamijenite za novac.
Futures ugovorna cijena obično se određuje korištenjem promptne cijene robe, očekivanih promjena u ponudi i potražnji, bezrizične stope povrata za vlasnika robe i troškova prijevoza ili skladištenja u odnosu na datum dospijeća ugovor. Terminski ugovori s dužim rokom dospijeća obično uključuju veće troškove skladištenja nego ugovori s datumom isteka u blizini.
Cijene spotova su u stalnom toku. Iako je promptna cijena vrijednosnog papira, robe ili valute važna u pogledu neposrednih transakcija kupnje i prodaje, ona možda ima veću važnost s obzirom na velika tržišta derivata. Opcije, terminski ugovori i drugi izvedeni derivati omogućuju kupcima i prodavačima vrijednosnih papira ili robe zaključavanje određene cijene za buduće vrijeme kada žele isporučiti ili preuzeti vlasništvo nad predmetnom imovinom. Kroz derivate, kupci i prodavači mogu djelomično umanjiti rizik koji predstavlja stalno mijenjanje spot cijena.
Budući ugovori također daju važno sredstvo proizvođačima poljoprivrednih proizvoda da zaštite zaštitu svojih usjeva od oscilacija cijena.
Odnos između cijena spota i budućih cijena
Razlika između spot cijena i cijena terminskih ugovora može biti značajna. Buduće cijene mogu biti u kontaktu ili nazadnosti. Contango je kada terminske cijene padaju kako bi zadovoljile nižu spot cijenu. Zaostalost je kada se terminske cijene povećavaju kako bi zadovoljile višu spot cijenu. Zaostalost ima tendenciju u korist neto dugih pozicija jer će se terminske cijene povećati kako bi ispunile promptnu cijenu, kako se ugovor bliži isteku. Contango favorizira kratke pozicije, budući da terminske pogodbe gube na vrijednosti kako se ugovor bliži isteku roka i konvergiraju se s nižom spot cijenom.
Buduća tržišta mogu se kretati od kontagona do nazadnosti ili obratno te mogu ostati u bilo kojoj državi kratko ili produženo razdoblje. Gledajući i spot-cijene i terminske cijene povoljno je za futures trgovce.
- Spot cijena je cijena koju trgovci plaćaju za trenutnu isporuku imovine, poput vrijednosnog papira ili valute. Oni su u stalnom toku. Cijene šipki koriste se za utvrđivanje budućnosti budućnosti i s njima su u korelaciji.
Primjeri cijena spota
Imovina može imati različite spot i futures cijene. Na primjer, zlato može imati promptnu cijenu od 1000 USD, dok njegova buduća cijena može biti 1300 USD. Slično tome, cijena vrijednosnih papira može trgovati u različitim rasponima na tržištu dionica i na tržištu budućnosti. Na primjer, Apple Inc. (AAPL) može na burzi trgovati po cijeni od 200 dolara, ali štrajk cijena njegovih opcija može biti na američkom tržištu budućnosti 150 dolara, što odražava pesimističke percepcije trgovaca o svojoj budućnosti.
