Što je kratka kamata?
Kratki interes je broj dionica koje su prodane u kratkim fazama, ali još nisu pokrivene ili zatvorene. Kratki interes, koji se može izraziti brojem ili postotkom, pokazatelj je raspoloženja na tržištu. Izuzetno visoki kratki interesi za investitore pokazuju vrlo pesimistično i potencijalno pretjerano pesimistično. Kada su ulagači pretjerano pesimistični, to ponekad može dovesti do vrlo oštrog rasta cijena. Velike promjene u kratkom interesu također bljeskaju znakovi upozorenja, jer pokazuju da ulagači možda postaju sve slabiji ili slaniji na zalihe.
Ključni odvodi
- Kratki interes često se izražava kao broj, ali više govori kao postotak. Povećanje kratkih kamata signalizira da su ulagači postali medvjediji, dok pad signala kratkih kamata postaju bujniji. Neki krajnji interesi smatraju nekim trgovci koji su suprotni pokazatelj. Na primjer, izuzetno visoki kratki interes za dionice može ukazivati na to da su ulagači postali previše medvjedi, a cijena bi zapravo mogla biti posljedica preokreta naopačke.Kratke kamate burze obično objavljuju jednom mjesečno, iako Nasdaq objavljuje izvještaj dva puta mjesečno.
Što vam govori kratka kamata?
Kratki interes može pružiti uvid u potencijalni pravac pojedinih dionica, kao i na to kako bikovit ili medvjedast ulagač ima cjelokupno tržište. Burze mjere i izvještavaju o kratkim kamatama. Obično izdaju izvješća na kraju svakog mjeseca, pružajući investitorima alat za korištenje kao referentnu vrijednost za kratku prodaju. Nasdaqova burza sredinom mjeseca objavljuje kratko izvješće o kamatama.
Veliki porast ili smanjenje kratkog kamata dionica iz prethodnog mjeseca može biti posebno pokazatelj raspoloženja. Primjerice, kada kratka kamata za dionice poraste s 10% na 20%, to može biti znak upozorenja da raspoloženje raste negativno za tvrtku. Broj ulagača koji očekuju pad cijena dionica udvostručio se. Tako velik pomak može ulagačima dati razlog da dublje odu u svoju analizu.
Dionice koje pokazuju krajnje kratkotrajno očitavanje više su sklone kratkotrajnom stiskanju. Dionice s manjim plovkom i visokom kratkom kamatom imaju najveću vjerojatnost kratkog stiskanja jer se kratke dionice smanjuju. Ekstremno očitanje može biti različito od jedne do druge zalihe. Čvrsta tvrtka s dugom poviješću stabilne dobiti može imati krajnjih 10%, dok više spekulativne kompanije mogu redovito primijetiti kraće kamate iznad 30%. Kad zaliha dostigne ekstrem, to može signalizirati mogućnost kratkog stiskanja. Kratki stisak je porast cijena koji je uzrokovan kupovinom investitora zajedno s kratkim prodavačima koji su prisiljeni kupiti kako bi pokrili svoje pozicije kako ne bi preuzeli preveliki gubitak.
Kratke kamate također se mogu pretvoriti u omjer koji se zove dani do pokrića. Učinite to tako da uzmete broj kratkih dionica i podijelite ga s prosječnim dnevnim volumenom trgovanja. Ako je kratka kamata milijun dionica, a prosječni dnevni obim trgovanja iznosi 100.000 dionica, trebat će najmanje 10 prosječnih dana da kratke hlače mogu pokriti svoje pozicije. Što su dani pokrivanja veći, to su medvjeđi ulagači, ali potencijalno je veći i kratki stisak, ako nisu u pravu.
Analiza kratkih kamata može se obaviti na pojedinim dionicama ili na dionicama u cjelini. Da bi procijenio berzu kao cjelinu, ulagač bi mogao razmotriti dane do pokrivanja svih dionica na NYSE uzimajući ukupne kratke kamate podijeljene s prosječnim dnevnim količinom trgovanja na NYSE.
Primjeri kako koristiti kratku kamatu
Kratki interesi mogu se koristiti na više načina. Za trgovce koje zanimaju kratki stisci, potražite dionice koje značajno povećavaju kratku kamatu ili imaju velik broj dana do pokrića. Dionica se tada mora temeljiti jer će vjerojatno biti pod jakim prodajnim pritiskom (iako ne uvijek). Tek kad cijena počne rasti, dugo bi se moglo razmotriti. Ovakav pristup trebao bi koristiti strogi zaustavni gubitak za kontrolu rizika, a trgovanje bi se tipično trebalo smatrati kratkoročnom prirodom jer mogu postojati valjani razlozi zbog kojih su ulagači tako snažni.
Ulagač koji je dugačka dionica također bi želio pratiti kratku kamatu. Ako se kratki interes povećava, to bi mogao biti znak da se ulagači sve više brinu zbog dionica ili burze u cjelini. U oba slučaja, upozorava investitora da potencijalno zaštiti dobit ili bude spreman za potencijalni pad.
Razlika između kratkog kamata i omjera Put / Call
Kratka kamata i omjer prodajne i prodajne ponude su pokazatelji raspoloženja na tržištu. Kratki interes fokusiran je na broj kratkih izdanih dionica. Omjer put / poziv koristi tržište opcija za svoje podatke. Opcije stavljanja su medvjeđe opklade, dok su pozivi bikovski oklade. Promjene u odnosu kupog / poziva su još jedan mjerač pomoću kojeg se može utvrditi da li investitori očekuju da će cijene rasti ili padati u budućnosti.
Ograničenja korištenja kratkog kamata
Kratki interes može biti koristan i koristan alat, ali ne treba biti jedina odrednica odluke o investiranju. To je podatkovna točka koju treba dodati kao dio cjelokupne analize investitora. Promjene kratkog interesa, pa čak i krajnosti, ne mogu pravovremeno dovesti do značajnih promjena cijena. Zalihe mogu dugotrajno ostati na ekstremnim očitavanjima bez kratkog stiskanja ili većeg pada cijena. Također, mnogi veći pad cijena ne predviđaju se unaprijed povećanjem kratkih kamata.
Kratki interes objavljuje jednom mjesečno većina razmjena, a dvaput mjesečno Nasdaq. Stoga, trgovci informacijama koje koriste uvijek su malo zastarjeli i stvarni kratki kamati mogu se već znatno razlikovati od onoga što piše u izvješću.
