Rasprodaja je kada broker traži klijenta da kupi vrijednosne papire koje im brokerska kuća ne drži ili ne nudi. Brokerske tvrtke obično imaju popise odobrenih proizvoda koje mogu ponuditi njihovi brokeri klijentima tvrtke. Ovi odobreni proizvodi obično su podvrgnuti provjerama dubinske revidiranosti i tvrtka je zaštitno osoblje identificirala kao čvrste proizvode. Kad broker proda prodavače na listi odobrenih proizvoda, riskira prodaju nečega za što due diligence nije završen. Općenito je da takve aktivnosti krše propise o vrijednosnim papirima.
Slomiti prodaju daleko
Rasprodaja se događa kada broker prodaje ulaganja koja nisu dio proizvoda koje nudi njihova tvrtka. Ponekad, broker to može učiniti jer klijent želi kupiti proizvod koji još nije odobrila brokerska tvrtka. Broker želi zaraditi proviziju pa krše pravila. To se često može dogoditi kada su dotične investicije privatni plasmani ili druga nejavna ulaganja. Općenito, rasprodaja je kršenje propisa o vrijednosnim papirima.
Primjer prodaje
Na primjer, Bert je broker u Bertovom brokerskom centru. Ernie je Bertov klijent. Ernie želi kupiti dionice tvrtke XYZ, koja je privatna tvrtka kojom se ne trguje na javnim burzama. Oni nude dionice izravno preko agencije koja osigurava i distribuira privatne položaje. Nažalost, Bertova brokerska kuća nije obavila potrebnu dubinsku analizu tvrtke XYZ, pa njihove privatne dionice nisu na popisu odobrenih proizvoda za prodaju. Bert, međutim, želi zaraditi proviziju povezanu s ovom prodajom dionica tvrtke XYZ, pa Bert "prodaje" od Bertovog Brokera i dovršava transakciju.
