Što je odjeljak 988?
Odjeljak 988. porezni je propis kojim se uređuje kapitalni gubitak ili dobitak od ulaganja u stranoj valuti. Transakcija u odjeljku 988. odnosi se na odjeljak 988 (c) (1) Zakona o unutarnjim prihodima, koji je stupio na snagu nakon 31. prosinca 1986. godine.
Kako djeluje odjeljak 988
Prema pravilima Kodeksa internih prihoda (IRC), dobici ili gubici moraju se priznati u trenutku prodaje ili otuđenja kapitalne imovine u stranoj valuti. Pored toga, većina dobitaka od transakcija u stranoj valuti tretira se kao obični dohodak, bez obzira na to je li ostvario pojedinac ili korporacija. Dobici i gubici, koji nisu nužno povezani s fluktuacijom deviza iz ovih transakcija, obično se gledaju izvan bilo kakve dobiti ili gubitka zbog promjene tečaja između američkog dolara i strane valute.
Transakcije u odjeljku 988. nefunkcionalne su valutne transakcije koje uglavnom rezultiraju dobicima ili gubicima funkcionalne valute. (Imajte na umu da je funkcionalna valuta poreznih obveznika američki dolar, osim ako u kodeksu i pravilnicima nije drugačije navedeno). Odredba 988. regulacije predviđa da devizni element transakcije mora biti izračunat i uzeti u obzir odvojeno od dobitaka ili gubitka po osnovi povezane transakcije. Dobitak ili gubitak pripisan stranoj valuti tretira se kao običan dohodak. Na primjer, imatelj duga može imati dobitak ili gubitak na svojoj temeljnoj poziciji ako se promijene kamatne stope ili kreditni rejting izdavatelja dužničkog instrumenta. Odjeljak 988 transakcija uključuje stjecanje stranih obveznica (koje imaju svoje kamate i glavnicu u domaćoj "nefunkcionalnoj" valuti), obračunate troškove ili primanja u stranoj valuti, opcije, terminske ugovore, terminske ugovore ili slične instrumente denominirane u bilo kojoj nefunkcionalnoj valuti, Ako na osnovnoj transakciji postoji dobit ili gubitak, kao i nadoknada gubitka ili dobiti u stranoj valuti, njih dvije treba umrežiti; samo višak ili dobitak u stranoj valuti, ako ga ima, treba prijaviti odvojeno u skladu s odjeljkom 988 (a) (1) (A).
Na primjer, ako američka banka izda obveznicu u euru, to se smatra 988 transakcijom. Dobitak ili gubitak u stranoj valuti na transakciji 988 tretira se kao obični prihod ili gubitak, osim ako se ne izvrše izbori da se to tretira kao kapitalni dobitak ili gubitak. Na primjer, ako ulagač napravi izbore prije nego što je transakcija sklopljena, dobit ili gubitak od određenog ulaganja može klasificirati kao kapitalni dobitak, a ne kao obični dohodak. To se najčešće odnosi na terminske ugovorne transakcije, opcije i terminske ugovore.
