Raščlamba prema imovini osigurava postotke osnovnih vrsta imovine pronađene u uzajamnom fondu, fondu koji se trguje na burzi ili u drugom portfelju. Klase imovine obično se odnose na široke kategorije kao što su kapital, stalni prihod i roba. Često se o klasama podređenih sredstava može izvještavati u koncentriranom portfelju ili radi detaljnijih detalja.
Raščlanjivanje raščlambe klase imovine
Raščlamba prema klasi imovine predstavlja raspodjelu imovine u portfelju. Raščlanjivanje se izračunava dijeljenjem tržišne vrijednosti udjela određene klase imovine na ukupnu imovinu fonda. Sveobuhvatne raščlambe klase imovine obično se pružaju kako bi se ulagaču moglo razumjeti cilj ulaganja i strategiju upravljanja rizikom fonda.
Rizik
Ulaganje po vrsti imovine primarni je način na koji investitori i profesionalni menadžeri portfelja upravljaju rizikom. Klase imovine mogu uključivati novac, fiksni dohodak, dionice, robu i nekretnine. Svaki od njih ima svoje karakteristike rizika i mogućnosti povratka. Novčana ulaganja su najkonzervativnija i mogu uključivati račune s visokim prinosom i novčane fondove. Investicije s fiksnim dohotkom i udjelom u kapitalu obično su klase imovine koja se koriste za temeljne udjele. Oboje imaju višestruke mogućnosti ulaganja s fiksnim dohotkom koji se koriste za konzervativnija ulaganja i udjeli koji se koriste za agresivnija izdvajanja.
Podklase klase
Raščlambe na pod-imovinu često se koriste i u izvještavanju o fondovima due diligence (Investicijskog fonda) i mogu pružiti sličnu podršku investitorima. Rastavljanja klase pod imovina mogu se upotrijebiti ako je fond visoko koncentriran u jednoj kategoriji imovine.
Raščlanjivanje pod-imovine s fiksnim dohotkom može obuhvaćati širok raspon kategorija kao što su zajmovi, državne obveznice, korporativne obveznice i općinske obveznice. Klase pod-imovine vlasničkog kapitala mogu uključivati jedinstvene kategorije kao što su investicijski fondovi za ulaganja u nekretnine (REITs) i matična ograničena partnerstva (MLP). Oni također mogu uključivati podjele tržišne kapitalizacije, poput malih, srednjih i velikih ili investicijskih stilova, kao što su zalihe rasta i vrijednosne zalihe. Ulaganje u međunarodna ulaganja može dodati dodatnu komponentu razreda pod-imovine za ulaganja.
Dodjela sredstava i uravnoteženi fondovi
Raščlanjivanje imovine na imovini često se koristi pri marketingu fonda investitorima jer je to jednostavan način predstavljanja približnog profila rizika fonda. Sredstva za raspodjelu sredstava obično se razlikuju ovisno o imovini, koja se često prodaje kao konzervativni, umjereni ili agresivni fondovi. Veća izloženost vlasničkom kapitalu obično se nalazi u agresivnijim fondovima za rast. Umjereni fondovi obično imaju uravnotežen pristup raspodjele imovine koji se ravnomjerno važi između kapitala i fiksnog dohotka. Općenito, suvremena teorija portfelja sugerira da raspodjela imovine može biti ključna odrednica ukupnog potencijala povrata i karakteristika rizika.
Fondovi 60/40 popularan su izbor za ulagače koji traže uravnotežene mogućnosti raspoređivanja sredstava. BlackRock 60/40 Ciljni fond za raspodjelu pruža jedan primjer za investitore. Ovaj fond koristi pristup fondovima sredstava kako bi osigurao podjelu klase imovine 60/40 između kapitala i fiksnog dohotka. Pojedinačni ulozi fondova koriste se za pružanje izloženosti raznim vrstama pod-imovine, uključujući američke dionice, razvijene tržišne dionice, međunarodne dionice i državne obveznice od 7- do 10 godina. Ostala sredstva za raspodjelu imovine iz BlackRocka uključuju Ciljni alokacijski fond 40/60, Ciljni alokacijski fond 80/20 i Ciljni alokacijski fond 20/80.
