Povrat ulaganja (ROI) jedno je mjerilo uspjeha investicije. Izravno mjeri povrat tog ulaganja u odnosu na njegov trošak. Da bi se izračunao povrat ulaganja, povrat investicije dijeli se s troškom. Ovo je korisno kao gruba mjera koliko je ulaganje u portfelj učinkovito. Ova metoda se također može koristiti za mjerenje i procjenu čitavog portfelja.
Izračun povrata za cijeli portfelj
Prvi korak u izračunu povrata vašeg portfelja ulaganja je identifikacija i prikupljanje potrebnih podataka. Nakon što pripremite podatke, morate uzeti u obzir nekoliko razmatranja prije nego što izvršite izračune.
Započnite s definiranjem vremenskog razdoblja u kojem želite izračunati prinose (dnevno, tjedno, mjesečno, tromjesečno ili godišnje). Morate odrediti neto vrijednost imovine (NAV) svake pozicije u svakom portfelju za ta vremenska razdoblja i zabilježiti sve novčane tokove, ako je primjenjivo.
Zadržavanje povrata
Nakon što definirate vremenska razdoblja i zbrojite portfelj NAV, možete započeti s proračunima. Najjednostavnija metoda izračuna osnovnog povrata naziva se povrat u periodu zadržavanja. Jednostavno izračunava postotnu razliku od razdoblja do razdoblja ukupnog portfelja NAV-a i uključuje prihod od dividendi ili kamata.
Povrat / prinos razdoblja držanja koristan je alat za uspoređivanje prinosa na ulaganja koja se drže u različitim razdobljima.
Prilagođavanje novčanih tokova
Ako je novac deponiran ili povučen iz vaših portfelja, morat ćete se prilagoditi vremenu i količini novčanih tokova. Na primjer, prilikom izračuna mjesečnog povrata, ako ste sredinom mjeseca na svoj račun položili 100 USD, NAV na kraju portfelja na kraju mjeseca ima dodatnih 100 USD koji nisu nastali zbog povrata ulaganja. Ovo se može prilagoditi različitim proračunima, ovisno o okolnostima. Na primjer, modificirana Dietzova metoda popularna je formula za prilagodbu novčanih tokova. Korištenje izračuna interne stope prinosa (IRR) s financijskim kalkulatorom također je učinkovit način prilagođavanja povrata novčanih tokova. IRR je diskontna stopa koja čini neto sadašnju vrijednost nulu. Koristi se za mjerenje potencijalne profitabilnosti ulaganja.
Godišnji povrat
Za povrate s više razdoblja uobičajena je praksa da se povrati godišnje. To se radi kako bi se dobivanje učinilo usporedivijim u ostalim portfeljima ili potencijalnim ulaganjima. Omogućuje zajednički nazivnik pri uspoređivanju povrata.
Godišnji povrat je geometrijski prosjek iznosa zarađenog ulaganja svake godine. Pokazuje što bi se moglo zaraditi u određenom vremenskom periodu, da su povrati složeni. Godišnji povrat ne daje pokazatelje nestabilnosti tijekom odgovarajućeg vremenskog razdoblja. Ta se hlapljivost može bolje izmjeriti standardnim odstupanjem.
Primjer
Na primjer, zbroj pozicija na brokerskom računu iznosi 1.000 dolara na početku godine i 1.350 dolara na kraju godine. Isplaćena je dividenda 30. lipnja. Vlasnik računa položio je 31. ožujka 100 USD. Donos za godinu iznosi 16, 3% nakon prilagodbe novčanog toka od 100 USD u portfelj četvrtinu puta kroz godinu.
