Što je DIP obrazac D?
DIP obrazac D je prijava kod Komisije za vrijednosne papire (SEC). Potrebno je za neke tvrtke koje prodaju vrijednosne papire u skladu s Uredbom (Reg) D izuzećem ili s odredbama izuzeća iz odjeljka 4 (6).
Obrazac D je kratka obavijest, u kojoj su navedeni osnovni podaci o tvrtki za investitore u novo izdanje. Takve informacije mogu uključivati veličinu i datum ponude, zajedno s imenima i adresama izvršnih službenika tvrtke. Ova je obavijest u zamjenu za tradicionalnija, poduža izvješća prilikom podnošenja izuzeća.
Obrazac D mora se podnijeti najkasnije 15 dana nakon prve prodaje vrijednosnih papira.
Razumijevanje DIP obrasca D
Obrazac D poznat je i kao Obavijest o prodaji vrijednosnih papira i uvjet je prema Pravilniku D, odjeljak 4. (6), i / ili Jedinstveno ograničeno pružanje oslobađanja od Zakona o razmjeni vrijednosnih papira iz 1933. godine.
Ovaj akt, koji se često naziva i „istina u vrijednosnim papirima“, zahtijeva da se ti obrasci za registraciju, koji daju bitne činjenice, podnose kako bi se djelomičnim vlasnicima otkrile važne informacije o poslu - čak i u ovom manje tradicionalnom obliku registracije vrijednosnih papira tvrtke., Obrazac D pomaže DIP-u u postizanju ciljeva Zakona o razmjeni vrijednosnih papira iz 1933. godine, zahtijevajući da ulagači dobivaju odgovarajuće podatke prije kupnje. Također pomaže u zabrani prijevara u prodaji.
SEC obrazac D i privatni položaji
Uredba D uređuje privatno plasman vrijednosnih papira. Privatni plasman je događaj sakupljanja kapitala koji uključuje prodaju vrijednosnih papira relativno malom broju odabranih ulagača. Ti su ulagači često akreditirani i mogu uključivati velike banke, uzajamne fondove, osiguravajuća društva, mirovinske fondove, obiteljske urede, hedge fondove te visoke i ultra visoke osobe s neto vrijednošću. Kako ti investitori obično imaju značajna sredstva i iskustvo, standardi i zahtjevi za privatni položaj često su minimalni - za razliku od javnog problema.
U javnom izdanju ili tradicionalnom IPO-u, izdavatelj (privatna tvrtka ide javno) surađuje s investicijskom bankom ili osiguravajućom tvrtkom. Ova tvrtka ili sindikat tvrtki pomaže u određivanju vrste vrijednosnog papira za izdavanje (npr. Redovnih i / ili povlaštenih dionica), količini dionica za izdavanje, najpovoljnijoj cijeni dionica i savršenom vremenu za iznošenje posla na tržište, Kako tradicionalne IPO-ove često kupuju institucionalni ulagači (koji su tada u mogućnosti dodijeliti dio dionica maloprodajnim ulagačima), važno je da takve javne emisije pruže detaljne informacije kako bi se pomoglo manje iskusnim investitorima da u potpunosti razumiju potencijalne rizike i koristi djelomičnog posjedovanja društvo.
