Tijekom posljednjih četvrt stoljeća, 401 (k) planovi su se razvili u dominantnu shemu mirovinskog plana za većinu američkih radnika. Iako su mnogostruka poboljšanja u strukturi i značajkama 401 (k) planova od njihovog stvaranja, nisu savršeni.
Evo šest problema s trenutnom strukturom plana 401 (k), zajedno s načinima ublažavanja učinaka.
Ključni odvodi
- Iako su planovi 401 (k) vrijedan dio mirovinskog planiranja za većinu američkih radnika, nisu savršeni. Vrijednost planova od 401 (k) temelji se na konceptu prosjeka troškova u dolarima, ali to nije uvijek pouzdana teorija.Mnogi planovi 401 (k) skupi su zbog visokih administrativnih troškova.
Prosječanje dolara i troškova
Možda ste kupili koncept prosječenja troškova u dolaru jer vam je to objašnjeno kao razborita metodologija ulaganja. Nažalost, prosječenje troškova u dolarima jednostavno je prikladno rješenje za opravdanje doprinosa koji je usmjeren od vašeg poslodavca na vaš 401 (k) plan.
Da biste objasnili planove s definiranim doprinosima, kao što je vaš plan 401 (k), zahtijevaju se periodični doprinosi na vaš umirovljenički račun sa svakom uplatom. Stoga, bez teorije kao što je prosječenje troškova u dolarima, povremeno preusmjeravanje novca od platne liste do opcija ulaganja ne bi imalo smisla. Vaše mogućnosti ulaganja mogu se u potpunosti vrednovati ili, što je još gore, precijeniti u vrijeme davanja doprinosa.
Srećom, možete preuzeti kontrolu nad investicijskim procesom tako što ćete sve svoje doprinose usmjeriti u konzervativnu mogućnost ulaganja koja se nudi u vašem mirovinskom planu. Zatim, kad dođe vrijeme, možete izvršiti stratešku raspodjelu ulaganja jednom ili više manje konzervativnih fondova koji se nude u vašem planu 401 (k).
Naravno, morat ćete odrediti kada prekidač izgleda atraktivno sa stajališta ulaganja. Ipak biste trebali očekivati ovu vrstu odgovornosti ako sudjelujete u planu definiranog doprinosa.
Dugo razdoblje ulaganja u horizont
Vjerojatno su vam rekli da je vaš poslodavac u vaše ime uspostavio plan 401 (k) kako bi vam osigurao dugoročni plan štednje za odlazak u mirovinu. S obzirom na ovu pretpostavku, možda biste vjerovali da biste trebali razviti dugoročnu stratešku raspodjelu imovine na temelju vremenskog horizonta koji prelazi desetljeće.
Nažalost, vrlo je malo vjerovatno da će ih upravljači portfelja koji trenutno upravljaju vašim mogućnostima ulaganja upravljati 10 ili više godina od sada. Stoga, za stratešku raspodjelu s dugoročnim fokusom, indeksni fondovi mogu ublažiti vjerojatnu neusklađenost između kratkoročnog mandata vaših upravitelja fondova i vašeg dugoročnog razdoblja ulaganja.
Najaktivniji uzajamni fondovi ne nadmašuju svoj indeks ili referentnu vrijednost, a bolje je da svoj novac uložite u indeksni fond. Ušteda od 1% može značiti desetke tisuća dodatnih dolara pri odlasku u mirovinu.
Ako indeksni fondovi nisu ponuđeni u vašem planu 401 (k), trenutni upravitelji fondova upravljat će vašim novcem još mnogo godina. Međutim, postoji i druga opcija.
Prvo, možete razviti plan taktičkog rasporeda raspodjele sredstava u slučaju da se jedan od vaših portfeljskih menadžera odrekne odgovornosti. Zatim možete otvoriti tradicionalni IRA ili Roth IRA i pridonijeti svojim zakonskim ograničenjima kroz razne indeksne fondove koji nisu dostupni u vašem planu 401 (k).
401 (k) Naknade
Kvalificirani plan 401 (k) skupa je korist zaposlenika. 401 (k) planovi uključuju mnoga pitanja usklađenosti koja se moraju pratiti te stalnu uslugu i administraciju. Nadalje, brojne edukacijske i komunikacijske usluge moraju se ponuditi za planiranje sudionika.
S obzirom na ove mandate, vrlo je vjerojatno da ih plaćate kroz stvari poput:
- Kotizacije za sudionikeDodatne naknade na bazi imovineItemizirani troškovi za usluge kao što su zajmovi, povlačenje zajma i narudžbe za kvalificirane domaće odnoseVeliki troškovi fonda
Troškovi su posebno strmi za manje poslodavce i planove tamo gdje nedostatak ekonomija razmjera potiče veće troškove.
Srećom, negativne troškove svog 401 (k) plana možete ublažiti razvijanjem prilagođene strategije mirovinskog plana. Prvo, uvijek biste trebali ulagati u svoj plan 401 (k) do točke kad primate 100% odgovarajućeg doprinosa svog poslodavca.
Tada biste trebali otvoriti tradicionalnu IRA ili Roth IRA i pridonijeti svojim zakonskim ograničenjima. mogućnosti ulaganja koje vam stoje na raspolaganju putem IRA-a bit će mnogo veće i jeftinije od mogućnosti ulaganja koje su vam dostupne kroz plan 401 (k) koji sponzorira poslodavac.
Nakon što uplatite novac koji možete doprinijeti IRA-u, tada biste trebali povećati stopu doprinosa u svom 401 (k) planu kako biste postigli željenu razinu uštede.
Lakluster evidencija
Snimanje imovine u vašem 401 (k) planu je složeno i dugotrajno, čak i uz današnju tehnologiju. Stoga, malo pružatelja mirovinskih planova distribuira izjave o investitorima. Umjesto toga, oni generiraju samo ono što zakon zahtijeva, a to nije dovoljno da biste mogli korisno procijeniti svoju investicijsku strategiju.
Da biste uspješno planirali odlazak u mirovinu, na mjesečnoj osnovi morate znati stanje na početnom računu, koliko ste doprinijeli vi i vaš poslodavac, koliko ste napravili transfera ili podizanja novca, koliki je dobitak ili gubitak i konačni saldo.
Nažalost, vaš knjigovođa vjerojatno ove podatke ne daje na jednostavan način. Da biste dobili podatke, možda ćete morati izvući podatke iz mjesečnih ili tromjesečnih izjava i sastaviti proračunsku tablicu za praćenje detalja.
Nakon što ispravno sastavite podatke, trebali biste ručno izračunati godišnju stopu povrata. Vrijedno je potražiti vanjski savjet kako biste dobili precizan uvid u izvedbu svojih ulaganja.
"Često je teško proći kroz vašu tromjesečnu izjavu i dešifrirati koliko dobro funkcionira vaša strategija ulaganja", kaže Carlos Dias, mlađi, menadžer za upravljanje bogatstvom Excel Tax & Wealth Group u Lake Mary, Florida.
"Konzultirajući sa vanjskim savjetnikom koji plaća samo naknadu, možete vidjeti kako su ulaganja u vrijednosti 401 (k) uistinu uspješna i koje izmjene se mogu uvesti bez prijenosa na IRA",
Dizajni plana podporednih ulaganja i mogućnosti ulaganja u granične kvalitete
U pogledu dizajna mirovinskog plana, konvencionalna mudrost u industriji ulaganja 401 (k) plana je da "manje je više". Na primjer, sveobuhvatni dizajn mirovinskog plana nudi skup mogućnosti ulaganja koje pokrivaju otprilike pet kategorija klase imovine. Te kategorije prema teorijskom riziku su:
- Novčani fondovi ili fondovi stabilne vrijednostiKorisni obveznički fondoviKompanijski fondovi velike kapitalizacijeMajki kapitalizirani fondovi Međunarodni fondovi
Koncept koji stoji iza „manje je više“ je pojednostavljenje odgovornosti za donošenje odluka o ulaganju kako bi se umanjila složenost vaših investicijskih izbora. Različiti portfelj možete razviti ulaganjem u fondove koji spadaju u ovih pet kategorija klase imovine.
No vjerojatno je da će vam trebati i pristup vrijednosnim papirima zaštićenim od inflacije (TIPS-ovi fondovi), visoko-prinosnim fondovima, REIT fondovima, kapitalnim sredstvima srednjeg kapitala, fondovima na tržištima u nastajanju i robnim fondovima za izgradnju opsežnog portfelja za vaše dugo - vremenske financijske potrebe.
"Kad nađem da klijentov 401 (k) ima ograničen (ili subpar) izbor ulaganja, uvijek pazim da li im je na raspolaganju samoposlužni brokerski prozor", kaže Carol Berger, CFP® sa Berger Wealth Management-om u Peachtree Grad, Ga.
"To im omogućuje otvaranje računa na strani 'brokerskog prozora' i otvara mnogo više mogućnosti ulaganja. Klijent tada redovito uplaćuje doprinose na ovaj račun nasuprot 'redovitim' 401 (k) izborima."
Kvaliteta investicijskih opcija koje se nude u vašem planu može biti znatno ispod prosjeka, posebno ako ste sudionik malog mirovinskog plana. Stoga biste trebali procijeniti koliko je sveobuhvatan dizajn vašeg mirovinskog plana od 401 (k) i izvršiti detaljnu analizu dubinske analize prije nego što unesete bilo koju vrstu ulaganja.
Nakon dovršetka ove procjene, vaš najbolji način djelovanja je da obavijestite odjel za ljudske resurse o bilo kakvim poboljšanjima koja bi trebala biti učinjena. Pored toga, trebali biste nadoknaditi bilo koji od svojih nedostataka u planu 401 (k) ulaganjem u niz indeksnih fondova kroz pojedinačni IRA.
"Jedna od često previdjenih opcija za investitora koji ima loš izbor izbora fondova je razgovarati s poslodavcem. Često vas poslodavci namjerno ne pokušavaju pružiti lošim izborima. Mnogo puta ih savjetnici u planu daju tim izborima.. Ako zatražite različite ili dodatne mogućnosti, moguće je da će vaš poslodavac reći da. Mnogi poslodavci traže ovu vrstu povratnih informacija ", kaže Kirk Chisholm, menadžer za bogatstvo iz Inovativne savjetodavne grupe u Lexingtonu, Massachusetts.
Složene porezne posljedice
Argumentirajući najcjenjeniji atribut plana 401 (k) je tretman uloženih novčanih tijekova prije oporezivanja. Ova je značajka važna jer, ako imate više novca za unaprijed uložiti novac, trebali biste imati veću priliku za povećanje prihoda od puta.
Međutim, prije nego što prihvatite pretpostavku da je ulaganje prije oporezivanja investicijska prednost, imajte na umu da kada povučete svoj novac iz svog plana 401 (k), cijeli će se iznos oporezivati na razini osobnog poreza na dohodak.
To može biti nedostatak ako vaša investicijska strategija postigne značajne dugoročne dobiti koje su mogle biti oporezovane na nižoj razini poreza na kapitalni dobitak. Budući da će se ovi dobici oporezivati kao prihod u okviru 401 (k) strukture plana, vaša percipirana prednost prije oporezivanja na prednjem kraju bit će u određenoj mjeri nadoknađena poreznim nedostatkom na stražnjoj strani.
Procjena poreznih implikacija je složena jer će se vaš porezni status i porezni zakoni vremenom mijenjati. Pored toga, u budućnosti će se razvijati novi programi mirovinskog plana. Stoga, što danas izgleda kao dobar posao, sutra bi moglo biti loš posao.
Najaktivniji uzajamni fondovi na kojima se temelje planovi 401 (k) ne nadmašuju svoj indeks ili referentnu vrijednost. Bolje je da svoj novac uložite u indeksni fond.
Donja linija
Iako su planovi 401 (k) važan dio vašeg primanja zaposlenika, problemi povezani s nekim od njihovih odredbi su problematični. Imajte na umu da u mirovinskom planu s definiranim doprinosima poput 401 (k) snosite sav rizik ulaganja.
Količina novca koja je u fondu kad odstupite ono što ćete primati kao mirovinu. Stoga nema garancije da ćete dobiti išta od ovog plana definiranog doprinosa.
Fond može izgubiti svu (ili značajan dio) svoje vrijednosti na tržištima baš kao što ste spremni započeti s distribucijom. Iako je to istina za bilo kakva financijska ulaganja, rizik se sastoji od relativne nedostupnosti 401 (k) novca tijekom cijelog računa računa - i tijekom vašeg života.
"Konačni problem je što vaša imovina od 401 (k) nije likvidna", kaže Dan Stewart, CFA®, predsjednik tvrtke Revere Asset Management, Inc. iz Dallasa, Texas. "Provjerite jeste li još uvijek dovoljno uštedjeli na vanjskoj strani za hitne slučajeve i troškove koji mogu nastati prije odlaska u mirovinu. Nemojte stavljati sve svoje ušteđevine u svoje 401 (k) tamo gdje ne možete lako pristupiti, ako je potrebno."
Razmislite o ovim problemima i aktivno sudjelujte u pripremi za vašu financijsku budućnost. Pažljivim planiranjem trebali biste moći ublažiti negativne karakteristike svog plana 401 (k) i ispuniti ciljeve vašeg mirovinskog plana.
