Što je zajmodavac za portfelj?
Portfeljni zajmodavac je banka ili druga institucija koja potiče hipotekarne kredite i zadržava dug u portfelju zajmova. Krediti se ne prodaju na sekundarnom tržištu. Konvencionalne zajmove izdaje zajmodavac, ali ih potom prodaje drugom zajmodavcu koji servisira zajam.
Portfeljni zajmodavac generira naknade od hipoteka na izvoru i isto tako profitira od neto razlike kamatnih stopa (razlike) između sredstava koja ostvaruju kamate i kamate isplaćene na depozite u njihovom hipotekarnom portfelju.
Ključni odvodi
- Zajmodavac iz portfelja potiče i održava portfelj hipotekarnih zajmova, a ne da prodaje zajmove na sekundarnom tržištu. Zajmodavac iz portfelja preuzima veći rizik od tradicionalnog zajmodavca, držeći se za zajmove. Portfeljni zajmodavac generira naknade od hipoteka na izvorima i također profitira razlika kamatnih stopa između aktive koja ostvaruje kamate i kamate plaćene na depozite u njihovom hipotekarnom portfelju. Zajmodavci u portfelju nude više opcija zajmodavcima, ali oni su obično skuplji i naplaćuju veće kamatne stope.
Kako djeluju portfeljni zajmodavci
Tradicionalni hipotekarni zajmodavci izbjegavaju rizik održavanja hipoteka; oni profitiraju od naknada za pokretanje prava, a zatim hipoteke prodaju drugim financijskim institucijama. Postoje obje prednosti i nedostatke za obje metode. Tvrtke koje profitiraju od hipotekarnih kredita s manjim rizikom i manjim rizikom. Portfeljni zajmodavci, s druge strane, imaju veći napredak u svom portfelju, ali i veći rizik.
Prednosti zajmova za uzimanje portfelja
- Odobrenje zajma: Budućim kupcima možda će se lakše kvalificirati za hipotekarni kredit od portfeljnog zajmodavca nego za tradicionalno zajmodavce. To je zato što portfeljni zajmodavci ne moraju ispunjavati smjernice za osiguravanje ugovora koje određuju kupci na sekundarnom tržištu, kao što su Fannie Mae ili druge agencije. Na primjer, tradicionalni zajmodavac može biti ograničen na zajmove s podrijetlom koji ispunjavaju zahtjeve za minimalnim dohotkom koje je odredio sekundarni kupac. Budući da zajmodavac iz portfelja drži zajmove na svojoj bilanci umjesto da ih prodaje, imaju veću fleksibilnost u postavljanju kriterija za odobrenje. Veća fleksibilnost: zajmodavci portfelja često su male banke u privatnom vlasništvu koje imaju veću fleksibilnost od većih financijskih institucija. Na primjer, kada zajmodavac iz portfelja podnosi hipoteku, oni mogu izmijeniti nekoliko uvjeta zajma kako bi odgovaralo kupčevim financijskim okolnostima. Oni mogu omogućiti korisniku da izvrši dva mjesečna otplata umjesto jedne mjesečne uplate ili zahtijevati manji predujam. Investitorima pogodno: Hipoteke koje nude zajmodavci portfelja obično su povoljnije za investitore u nekretnine. Obično ne ograničavaju broj nekretnina koje investitor može kupiti. Također ne zahtijevaju da im imovina bude u određenom stanju kako bi ponudila financiranje. To je povoljno za investitore koji žele kupiti stari dom za obnovu. S druge strane, tradicionalni zajmodavac možda neće financirati više od pet investicijskih nekretnina ili može odobriti hipoteke na kuće koje imaju strukturni značaj.
Nedostaci zajmova za uzimanje portfelja
- Naknade za plaćanje unaprijed : Zajmodavci za portfelj mogu dužnicima platiti naknadu za plaćanje unaprijed. Iako savezni zakon ograničava iznose koje kreditori mogu naplatiti, to može biti neočekivani trošak koji povećava ukupni trošak zajma. Prije nego što kupac preda zajam kod portfeljnog zajmodavca, trebao bi pregovarati o naknadama plaćanja unaprijed koje im omogućuju jednostavno refinanciranje. Više kamatne stope: Portfeljni zajmodavac može naplatiti više kamatne stope kako bi nadoknadio dodatni rizik koji preuzimaju za servisiranje zajma. Ako Federalne rezerve povećavaju kamatne stope, portfeljni zajmodavac može brže povećati svoje promjenjive stope kako bi održao svoju profitnu maržu.