Dobit od 15, 46% u 2019. za dionice Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. (OLLI) govori o priči o dionicama koje poskakuju neposredno nakon što su doživjele veliku količinu neobičnih trgovinskih aktivnosti. U ovom slučaju to je medvjeda aktivnost, jer su dionice povećavale količinu, što ukazuje da je prodavač umiješan.
S vremenom smo, međutim, naučili kako dionice s poviješću snažnih osnova teže prevladavaju tehničku slabost i na kraju vraćaju svoje uporište. Glavni kriteriji koje tražimo kod klađenja naopako u skoku dionica nakon razdoblja pritiska su povijest snažnih temelja, preprodatih uvjeta i usporavanje velike prodaje dionica.
Kasnije ću se pozabaviti temeljnom slikom, ali istinita spoznaja o kratkoročnoj putanji dionica leži u njenoj trgovačkoj aktivnosti. Jednostavno rečeno, riječ je o ponudi i potražnji. Kad je potražnja veća od ponude, dionica raste. Kad je potražnja manja od ponude, zalihe padaju. Tijekom većeg dijela 2018. godine, Ollie je svakodnevno bio viši, naizgled. Početkom rujna dionice su se zapazile u masivni val prodaje koji je srušio tržište. Prema našem mišljenju, povlačenja = prilika, a posebno povlačenje vidimo po svojoj naravi kao mehaničke.
Za Mapsignale, kada tražimo ulazak na vodeću dionicu, želimo usporiti potencijalnu prodaju. Samo da vam grafički pokažem kako izgleda naš neobični signal trgovanja, pogledajte sve neobične institucionalne (UI) signale koje je Ollie uputio tijekom protekle godine. Do rujna 2018. možete vidjeti puno signala za kupovinu, koji se javljaju uz podizanje dionica. Tada je, počevši od studenog, to bio jednosmjerni vlak prodaje, usporedo s padom dionica, koji se usporavao od prosinca. To je važno jer se dionice kreću na temelju ponude i potražnje. Jasno je da potražnja u posljednje vrijeme nadmašuje ponudu:
www.mapsignals.com
Od studenog Ollie's bilježi osam neobično velikih dana, što ukazuje na prodaju dionica (vidi gornji grafikon). Ali ono što sada privlači našu pažnju jest da smo vidjeli obrnutu aktivnost zadnjih nekoliko tjedana, što sugerira da potražnja za dionicama raste. Ako ćete se kladiti na smjer dionica, oprezno je obratiti pažnju na način na koji se dionice trguju. Baš kao što se ne želite boriti protiv trenda, također se ne želite boriti protiv dionica koje pokazuju povećanu cijenu zajedno s povećanjem obujma u kojima se trguje. Netko bi mogao potencijalno skupljati položaj.
Cilj Mapsignala je identificirati najbolje zalihe danas. U osnovi tražimo vanjske tvrtke sa zdravim osnovama popraćene velikim neobičnim institucionalnim trgovačkim aktivnostima. Proučavajući ove podatkovne točke, možemo obrazovati nagađanje o tome koje vlasničke institucije trguju i te podatke oženiti s temeljno zdravim tvrtkama. Želimo šanse na našoj strani kada tražite najkvalitetnije zalihe.
Kad se odlučimo za snažnog kandidata, smatramo da su prethodni čelnici koji imaju povijest tehničkih performansi. Kad se povuku, to vidimo kao prilike. Ispod je nekoliko područja koja privlače našu pažnju kada je u pitanju Ollieova dionica:
- Jednogodišnja uspješnost u odnosu na tržište: + 46, 1% u odnosu na SPDR S&P 500 ETF (SPY) jednogodišnja uspješnost u odnosu na sektor: 48, 17% u odnosu na SPDR S&P maloprodajni ETF (XRT) Medvjedi, neobični trgovinski signali usporavaju
Sada idemo korak dalje i ocjenjujemo najbolje zalihe koje pokazuju neobične trgovačke aktivnosti. Ispod možete vidjeti povijesna vremena od 2015. kada su Ollie dionice kupovale signale za Mapsignals. Ovo su signali s najvišom ocjenom u našem svemiru dionica. Jasno je da smo tijekom godina bili sve masovniji. Čak ćemo se i pozabaviti da se ova dionica nazove vanjskim:
www.mapsignals.com
Pored tehničke slike koja izgleda poboljšava, treba pogledati i ispod haube da bi se vidjelo podržava li temeljna slika dugoročno ulaganje. Kao što vidite, posljednje izvješće o zaradi za Ollie pokazalo je rast, a tvrtka je danas čak podigla smjernice:
- Q3 2018. ukupna neto stopa rasta prodaje u odnosu na prošlu godinu: + 19, 1% Q3 2018. stopa rasta neto prihoda u odnosu na prošlu godinu: + 36, 1%
Ollie dionica se povukla s visokih, ali ima povijest velikih osnova. Vjerujemo da je trenutna razina dionica u stanju za daljnju okretnost. Narativa za Ollie i prodavače s popustima jedan je od rastućih poslovnih modela. Uvijek sam u potrazi za sjajnim kompanijama koje su se povukle u cijenu. Najbolje tvrtke imaju tendenciju da dugoročno otkriju speedbume. Sve to ukazuje na dugoročnu priliku za zalihe.
Donja linija
Ollie dionice predstavljaju potencijalnu priliku za kupnju dugoročnog ulagača. S obzirom na veliku povratnu cijenu, povijesne temeljne rezultate i usporavanje neobičnih signala distribucije, ova bi dionica mogla vrijediti mjesto u portfelju orijentiranom na rast.
