Što su neoperativni novčani tokovi
Neradni novčani tokovi su prilivi i odljevi novca koji nisu povezani sa svakodnevnim, tekućim operacijama poslovanja. Ovi novčani tijekovi povezani su s novčanim tokovima ulaganja i novčanim tijekovima financiranja na računu poduzeća o novčanim tokovima.
RASPOLOŽENJE DOSTOJNIH novčanih tokova
Izvještaj o novčanim tokovima tvrtke podijeljen je u tri glavna odjeljka: novčani tijekovi iz poslovanja, novčani tijekovi od ulaganja i novčani tijekovi od financiranja. Novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti počinju s neto dohotkom, a zatim dodaju ili oduzimaju amortizaciju i amortizaciju i promjene u komponentama obrtnog kapitala, uključujući potraživanja, dugovanja, zalihe i obračunate obveze. Odjeljak operativnih novčanih tokova imat će druge stavke prilagodbe, ovisno o tvrtki.
Neoperativni novčani tokovi dio su druga dva odjeljka izvještaja o novčanim tokovima. Prvo neradno odjeljenje novčanih tokova jesu novčani tokovi od ulaganja. Glavne stavke u ovom odjeljku su kapitalni rashodi, povećanja i smanjenja ulaganja, novac plaćen za stjecanje i novčani prihod od prodaje imovine. Drugi neradni dio novčanog toka su novčani tokovi od financiranja. Glavne stavke retka su prihodi od kratkoročnih pozajmica, plaćanja kratkoročnog zaduživanja, prihodi od dugoročnog duga, plaćanja dugoročnog duga, prihodi od izdavanja kapitala, otkupi redovnih dionica i isplate dividendi.
Korištenje neradnih podataka o novčanom toku
Neoperativni novčani tokovi pokazuju kako tvrtka koristi svoje operativne novčane tokove svakog razdoblja i kako raspoređuje slobodne novčane tokove (u osnovi, operativni novčani tokovi umanjeni za kapitalne izdatke) ili kako financira svoje investicione aktivnosti ako nema slobodan novčani tok (FCF) ili dovoljan FCF.
Na primjer, pretpostavimo da tvrtka u svojoj fiskalnoj godini ima operativne novčane tokove od 6 milijardi dolara, a kapitalne izdatke od milijardu dolara. Ostaje mu značajnih FCF od 5 milijardi dolara. Tvrtka tada može odlučiti iskoristiti 5 milijardi dolara za obavljanje akvizicije, koja bi se pojavila u novčanim tokovima od dijela ulaganja, otkupila 2 milijarde USD uobičajenih dionica i isplatila dvije milijarde dolara dividendi, a koje bi se obje pojavile u novčanom toku iz odjeljka financiranja, Pretpostavimo, međutim, da je FCF imao samo dvije milijarde dolara i tvrtka je bila obvezna kupiti drugu tvrtku za milijardu dolara i isplatiti dividendu od dvije milijarde dolara. Moglo bi posuditi 1 milijardu dolara dugoročnog duga, što bi se pokazalo u novčanim tokovima iz dijela financiranja.
