Ulaganja u tržišne ekonomije u nastajanju uglavnom nose veći stupanj rizika od imovine u SAD-u Rizici svojstveni mnogim raznolikim uzajamnim fondovima na tržištima u nastajanju uključuju rizik tržišta u nastajanju, rizik dionica, rizik zemlje, regionalni rizik, valutni rizik, politički rizik i neki slučajevi aktivni upravljački rizik i rizik indeksiranja. Kako bi se nadoknadio visoki stupanj rizika i volatilnost, uzajamni fondovi na tržištima u nastajanju nude dugoročne veće potencijalne prinose.
Diverzificirani zajednički fondovi na tržištima u nastajanju pružaju investitorima profesionalno upravljanu izloženost tvrtkama koje posluju na inozemnim tržištima koja se brzo razvijaju. Ulažu prije svega u zajedničke dionice tvrtki sa sjedištem u zemljama kao što su Kina, Brazil, Rusija i Indija. Sredstva također mogu ulagati u dužničke vrijednosne papire ili obveznice koje su izdale vlade, vladine agencije i korporacije sa sjedištem u tim zemljama.
Ključni odvodi
- Tržište u razvoju ili u nastajanju je gospodarstvo koje raste i koje ima industrije u razvoju koje se bave globalnim tržištima. Investiranje na tržištima u nastajanju obično se smatra rizičnijim od ulaganja u razvijene ekonomije poput SAD-a i Europe. Uzajamni fondovi na rastućim tržištima nude priliku za sudjelovanje u razvoju gospodarstava uz ograničavanje određenog rizika kroz diverzifikaciju. Američki fondovi Novi fond svjetskog fonda klase A, Vanguard fondova indeksa dionica na tržištima u nastajanju, T. Rowe Price dionica s tržištima u nastajanju, i fond klase A Oppenheimer-a za razvoj su primjeri uzajamnih fondova s tržištima u nastajanju.Dugoročni ulagači koji traže mogućnosti rasta - a koji imaju veću toleranciju prema riziku - mogli bi razmotriti ulaganje u fondove s tržištima u nastajanju.
Treba napomenuti da čak i definicija „tržišne ekonomije u nastajanju“ varira od svjetskih događaja. Prije nekoliko godina, Egipat i Turska bili su na radaru mnogih ulagača na tržištima u nastajanju. Noviji događaji odveli su, barem za sada, te narode s mnogih popisa. Ove brze promjene mogu govoriti o potrebi profesionalno upravljane izloženosti tržištima u nastajanju, kao i toleranciji na rizik koju zahtijevaju ulagači na njima.
Ipak, sljedeći uzajamni fondovi širili su svoja ulaganja dovoljno široko da ih sutrašnje vijesti ne mogu u potpunosti devastirati. Oni ne ulažu samo izravno u tvrtke na tržištima u nastajanju. Također ulažu u tvrtke koje posluju na tržištima u nastajanju.
Američki fondovi Novi fond svjetskog fonda klase A
Američki fondovi Nova svjetska fonda klase A (NEWFX) nastoje osigurati dugoročnu aprecijaciju kapitala prvenstveno ulaganjem u zajedničke dionice tvrtki sa sjedištem u tržištima u nastajanju. NEWFX je 17. lipnja 1999. izdao American Funds Distributors, Inc. Od 6. siječnja 2020., NEWFX je imao 43 milijarde USD ukupne neto imovine, a savjetovala ga je kompanija za istraživanje i upravljanje kapitalima. NEWFX naplaćuje omjer troškova od 1, 00%.
U normalnim okolnostima, NEWFX ulaže najmanje 35% svoje ukupne neto imovine u vlasničke i dužničke vrijednosne papire izdavatelja koji su primarno smješteni u zemljama koje savjetnik fonda smatra tržištima u nastajanju. Od siječnja 2020. NEWFX izdvaja 20, 7% svog portfelja u Sjedinjene Države; 14, 1% na Kinu; 10, 1% u Brazilu, 9, 2% u Indiji, 5, 2% u Japanu i 5, 3% u Francuskoj. Informacijska tehnologija ima najveću težinu u bilo kojem sektoru, a čini 19% portfelja, a slijede je financijske, potrošačke diskrecijske i zdravstvene zalihe.
U smislu moderne teorije portfelja, NEWFX je pogodan za ulagače s visokim rizikom tolerancije s dugoročnim horizontom ulaganja koji traže izloženost dionicama i obveznicama u tržištima u nastajanju.
Vanguardov fond za nova tržišta
Vanguardov fond za indeks dionica na novim tržištima (VEIEX) izdao je 4. svibnja 1994. Vanguard. Za ulaganje je potrebno najmanje 3000 dolara. Kao i većina Vanguardovih fondova, VEIEX naplaćuje nizak omjer rashoda, u odnosu na prosječni omjer rashoda raznolikih fondova s tržištima u nastajanju, 0, 29%. Fondom upravlja Vanguard Equity Investment Group i nastoji pružiti investicijske rezultate koji odgovaraju performansama indeksa FTSE Emerging Markets, njegovog referentnog indeksa.
Da bi postigao svoj cilj ulaganja, VEIEX provodi strategiju indeksiranja. U normalnim tržišnim uvjetima, fond ulaže otprilike 95% svoje ukupne neto imovine u zajedničke dionice tvrtki koje čine FTSE indeks tržišta u nastajanju. VEIEX je od 6. siječnja 2020. imao ukupnu neto imovinu veću od 87 milijardi USD. Fond je snažno usmjeren prema Kini (35, 1%), Tajvanu (14, 9%) i Indiji (10, 7%). Najveća su joj ulaganja Alibaba, Tencent i Taiwan Semiconductor.
Fond je visoko rizično ulaganje s visokim unosom koje je najprikladnije za dugoročne ulagače s visokim stupnjem tolerancije na rizik koji žele izložiti uobičajene dionice tvrtki sa sjedištem u zemljama u razvoju. Uz to, VEIEX je pogodan za ulagače koji žele diverzificirati svoj portfelj.
Akcijski fond T. Rowe Price Emerging Markets
Objavljen 31. ožujka 1995. godine, T. Rowe Price Stock Market Market Fund (PRMSX) nastoji osigurati ulagačima dugoročnu aprecijaciju kapitala ulaganjem u podcijenjene zajedničke dionice kompanija sa sjedištem u zemljama u razvoju. PRMSX savjetuje T. Rowe Price Associates, Inc., a podugovara T. Rowe Price International Ltd. Fond naplaćuje godišnji omjer rashoda od 1, 22%.
U normalnim tržišnim uvjetima, PRMSX ulaže najmanje 80% svoje ukupne neto imovine u zajedničke dionice tvrtki na tržištima u nastajanju. Fond provodi strategiju rasta i odabire tvrtke na temelju njihovih mogućnosti održavanja dugoročnog rasta zarade, novčanih tokova i knjigovodstvenih vrijednosti. Od 6. siječnja 2020. PRMSX je imao ukupnu neto imovinu od 12, 4 milijarde dolara.
PRMSX je u velikoj mjeri prema Kini (25, 4%), Brazilu (12, 9%) i Južnoj Koreji (12, 4%). Iako fond nudi raznoliku izloženost u mnogim sektorima, on je snažno usmjeren prema uobičajenim dionicama tvrtki iz sektora financijske i informacijske tehnologije, koje čine više od 50% njegovog portfelja.
PRMSX je najprikladniji za dugoročne investitore u rast koji žele povećati izloženost podcijenjenim uobičajenim dionicama tvrtki u zemljama u nastajanju. Investitori mogu razmotriti PRMSX ako žele dodati diverzifikaciju u svoj portfelj, istovremeno potencijalno generirajući visoke prinose na duži rok.
Oppenheimer fond za razvoj tržišta tržišta klase A
Fond Oppenheimer za razvoj tržišta klase A (ODMAX) izdan je 18. studenog 1996. od strane Oppenheimer fondova. Fond savjetuje OFI Global Asset Management, Inc., a savjetuje Oppenheimer Funds, Inc. Ulagači moraju u taj portfelj uložiti najmanje 100 USD i naplaćuju godišnji omjer neto rashoda od 1, 26%. Početkom 2020. fond je imao 42, 5 milijardi USD portfeljskih sredstava.
Fond uglavnom ulaže u zajedničke dionice tvrtki u razvoju i tržištima u nastajanju. Obično ulaže najmanje 80% svoje ukupne neto imovine u vlasničke vrijednosne papire tvrtki koje posluju na tržištima u razvoju. Njegov menadžer želi postići svoj cilj ulaganja ulaganjem u zajedničke dionice tvrtki u nastajanju za koje se očekuje da će rasti brže od svjetskog bruto domaćeg proizvoda (BDP).
15, 5 biliona dolara
Kineski BDP, što ga čini drugim najvećim svjetskim gospodarstvom nakon Sjedinjenih Država.
Dionice iz Kine čine više od 25% portfelja. Indija (10, 8%), Rusija (9, 4%) i Meksiko (7, 4%) sljedeći su najveći udjeli. Što se tiče sektora, više od polovice portfelja ulaže se u potrošačka diskrecijska i financijska imena.
Kao i drugi spomenuti fondovi na tržištima u nastajanju, fond Oppenheimer Developing Markets Fund klase A najprikladniji je za investitore u rastu s dugoročnim horizontima ulaganja koji traže aprecijaciju kapitala ulaganjem u portfelj vlasničkih vrijednosnica u ekonomijama u razvoju i tržištima u nastajanju.
