Unatoč tome što je predsjednik Donald Trump u ožujku 2018. godine uveo tarife na čelik kako bi zaštitio američku čeličnu industriju, nacionalna skupina čelika ostaje duboko ukočena na medvjeđe tržište.
Tarife su natjerale kupce da skladište čelik u strahu od nedostatka opskrbe, što je dovelo do početnog skoka cijena metala. Slijedom toga, proizvodnja je porasla na razinu u kojoj daleko nadmašuje pad uvoza čelika - uvoz je u prvom tromjesečju pao za 500 000 tona. Čelična glatka gurnula je cijene valjanog valjanog čelika niže za 21% do danas (YTD) i nastavlja vršiti pritisak na zalihe unutar sektora.
"Primjećujemo da je ponuda nadmašila potražnju… u proteklih šest mjeseci", rekao je analitičar UBS Grupe Andreas Bokkenheuser klijentima u istraživačkoj bilješci, prema CNN Business.
Usljed neprestanih problema s prekomjernom potrošnjom, velike američke čelične kompanije izvijestile su o solidnim zaradama u prvom tromjesečju, trguju uz značajan popust na S&P 500 i sjede blizu velike tehničke podrške. Oni koji misle da će hrđa uskoro ukloniti ovu ne voljenu industriju, trebali bi zagledati ova tri čelika igračaka s velikom kapom za trgovinske mogućnosti.
Steel Steel Corporation (X)
Osnovana prije 118 godina, United States Steel Corporation (X) proizvodi i prodaje čelično valjane i cijevaste čelične proizvode prvenstveno u Sjevernoj Americi i Europi. Djeluje kroz tri poslovna segmenta: Sjevernoamerički ravni valjci, US Steel Europe i Cjevasti proizvodi. Čelična kompanija sa sjedištem u Pittsburghu, Pennsylvania, izvijestila je o zaradi po dionici (EPS) od 31 centa u prvom tromjesečju, što je u odnosu na 10 centi u istom tromjesečju. Rast međugodišnjeg rasta (međugodišnji) dosegnuo je 11%. US Steel dionice trguju niskom zaradom od 2, 1, što je znatno ispod industrijskog prosjeka više od 5, 7. Trgovajući s 13, 58 USD s tržišnom kapitalizacijom 2, 34 milijarde dolara i nudeći 1, 69% dividendnog prinosa, dionica je smanjena za 25% u odnosu na 10. lipnja 2019. godine.
Medvjedi su u proteklih 12 mjeseci imali potpunu kontrolu cijene dionica US Steel-a, osim dvomjesečnog reljefa u siječnju i veljači. Početkom lipnja dionice su našle podršku na nižoj liniji padajućeg kanala što bi moglo pokrenuti daljnju kupnju u narednim tjednima - posebno s obzirom na to da je otprilike 15% flota kratko. Oni koji zauzmu dugu poziciju, trebali bi potražiti pomak do gornje linije trendova uzorka na razini od 19 USD. Upravljajte rizikom postavljanjem naloga za zaustavljanje gubitka ispod nižeg mjeseca od 11, 67 USD i premještanjem na prijelomnu točku ako cijena poraste iznad 50-dnevnog jednostavnog pokretnog prosjeka (SMA).
Nucor Corporation (NUE)
Nucor Corporation (NUE) proizvodi i prodaje čelične proizvode u Sjedinjenim Državama, kao i na globalnoj razini. Tvrtka za proizvodnju čelika od 15, 50 milijardi dolara pokriva sve faze procesa izrade čelika, od sakupljanja i prerade otpadaka do proizvodnje čeličnih proizvoda s dodanom vrijednošću. Unatoč nizu smanjenja broja brokera, Nucor je pobijedio očekivanja analitičara u prvom tromjesečju, objavivši EPS od 1, 55 dolara prema procjenama od 1, 50 dolara. Prihodi su također nadmašili očekivanja, dosežući 6.096, 6 milijuna dolara u usporedbi s projekcijama od 6, 034, 1 milijuna dolara. Od 10. lipnja 2019. godine, Nucor dionica plaća atraktivan prinos od 3, 33% i pala je 1, 10% YTD. Iako se cijena dionica smanjuje za godinu, ona nadmašuje prosjek čelične industrije za 5, 58% u istom razdoblju.
Dionice Nucor-a osciliraju u širokom silaznom kanalu od kraja srpnja 2018. Raspon u 10 točaka uzorka nudi trgovcima njihanje s mnogo dobitnog potencijala. Nedavni odboj s donje linije kanala otvara vrata za pokretanje velikog otpora od 59 USD. Trgovci koji kupuju na trenutnoj razini trebali bi razmotriti postavljanje zaustavljanja ispod najnižeg nivoa 31. svibnja na 47, 13 USD. Pod pretpostavkom da u petak zatvaraju 50, 84 USD, trgovina nudi omjer rizika i nagrade od 1: 2, 57 ($ 3, 17: 8, 16 $).
Steel Dynamics, Inc. (STLD)
Sa tržišnom kapom od 5, 76 milijardi dolara, Steel Dynamics, Inc. (STLD) bavi se proizvodnjom čeličnih proizvoda i tvrtkama za recikliranje metala u Sjedinjenim Državama i inozemstvu. Proizvodi čeličnog giganta prvenstveno služe završnim tržištima u građevinarstvu, automobilskoj industriji i strojevima, dok posao proizvodnje čelika usmjeren je na inozemnu građevinsku industriju. Steel Dynamics objavio je miješane rezultate u prvom kvartalu, nedostajući procjene zarade, ali nadmašujuće prognoze prihoda. Tvrtka je navela da su stalna poboljšanja i stabilizacije cijena čelika ravnih valjaka povoljno utjecale na veće aktivnosti narudžbi ravnih valjaka i velike zaostatke narudžbi tijekom kvartala. Analitičari imaju prosječnu cijenu od 12 mjeseci za dionice na 40, 58 dolara - 56, 5% premije do zaključne cijene u petak od 25, 93 dolara. Dionice Steel Dynamics osigurale su prinos od -12, 88% na dan 10. lipnja 2019. Dobitak od dividendi od 3, 82% dionica pomaže djelomično nadoknaditi deprecijaciju cijena.
Poput gore spomenutih dviju čelika, na ljestvici čelika dinamike formirao se silazni kanal. Mayova oštra rasprodaja gurnula je cijenu prema nižoj liniji trendova, koja sada djeluje kao ključna razina podrške. Također, indeks relativne čvrstoće (RSI) daje očitanje ispod 30 - indicira kratkoročne preopterećene uvjete koji mogu dovesti do tehničke kupovine na ovom području. Oni koji se odluče trgovati dionicama trebali bi razmisliti o rezerviranju profita blizu 34 dolara, gdje se cijena susreće s otporom s gornje linije trendova na kanalu. Zatvorite otvorene trgovine ako dionica ne uspije zadržati najnižu razinu u svibnju na 25, 02 USD.
StockCharts.com
