Što je Nacionalno udruženje trgovaca vrijednosnim papirima (NASD)?
Nacionalno udruženje trgovaca vrijednosnim papirima (NASD) bilo je samoregulirajuća organizacija industrije vrijednosnih papira i prethodnik Regulatornog tijela financijske industrije (FINRA). Bio je odgovoran za rad i reguliranje tržišta dionica NASDAQ i vanberzanskog tržišta. Također je upravljao ispitima za investicijske stručnjake, poput ispita 7. NASD je bio optužen za nadzor nad tržišnim radnjama NASDAQ-a.
Razumijevanje Nacionalnog udruženja trgovaca vrijednosnim papirima (NASD)
NASD je osnovan 1939. godine, prema odredbama izmjena i dopuna Zakona o Burzi vrijednosnih papira iz 1934. godine Maloneye. Bio je i vodeći osnivač NASDAQ berze, osnovano 1971. Djeluje kao nadzornik poslovanja burzi za tržišne aktivnosti i NASDAQ-a pod sveukupnim nadzorom Komisije za vrijednosne papire (SEC), NASD je igrao vodeću ulogu u upravljanju trgovanjem dionicama na tržištu od 1939. do 2007. godine. Te se godine spojio s propisima, i arbitražnog ogranka njujorške burze radi formiranja FINRE.
Nacionalno udruženje trgovaca vrijednosnim papirima (NASD) igralo je vodeću ulogu u upravljanju trgovanjem dionicama na tržištu od 1939. do 2007., kada se spojilo s regulacijskom, provedbenom i arbitražnom rukom njujorške burze radi formiranja financijske industrije Regulatorno tijelo (FINRA).
NASD nasuprot FINRA
FINRA je neovisna regulatorna jedinica koja djeluje slično kao NASD i nadgleda sve operacije na burzi u Sjedinjenim Državama. Njegove funkcije uključuju nadzor svih brokerskih kuća, podružnica i predstavnika vrijednosnih papira. FINRA nadzire DIP i ovlaštena je za provođenje pravila i propisa DIP-a.
Omogućuje i olakšava licenciranje predstavnika vrijednosnih papira koji posluju u svim aspektima tržišta. Njegovi zahtjevi za licenciranje razvijaju se zajedno s propisima i nadzirom DIP-a. Vodeće potrebne FINRA licence uključuju serije 3, 6 i 7. Pored licenciranja za pojedince i tvrtke, FINRA također pruža tekuće edukativne seminare i prati pojedince i tvrtke koje su aktivne na financijskim tržištima radi usklađenosti s propisima.
Kao vodeća regulatorna osoba na tržištima vrijednosnih papira, FINRA upravlja središnjim registracijskim registrom na tržištu (CRD), koji uključuje evidenciju aktivnosti vrijednosnih papira za sve tvrtke i predstavnike vrijednosnih papira koji trguju na tržištu. FINRA je i vodeći arbitar u svim sporovima za trgovanje na financijskim tržištima. Na financijskim tržištima arbitraža je vodeći postupak za rješavanje sporova između subjekata i trgovačkih predstavnika. FINRA olakšava arbitražne postupke koji su slični formalnim sudskim predmetima, ali imaju niže troškove. Arbitražni odbori FINRA odgovorni su za donošenje konačnih odluka o arbitražnim predmetima.
FINRA surađuje s Sjevernoameričkim udruženjem administratora vrijednosnih papira (NASAA), koje nadgledava uvjete licenciranja tri ključne tržišne licence: Serije 63, 65 i 66.
