Bilo da se trgovaju dionicama, fjučersima, opcijama ili deviznim devizama, trgovci se suočavaju s jednim najvažnijim pitanjem: trgovati trendom ili rasponom? I na ovo pitanje odgovaraju ocjenom cjenovnog okruženja; precizno postupanje uvelike povećava šanse trgovca za uspjeh. Trend ili raspon su dva različita svojstva cijena koja zahtijevaju gotovo dijametralno suprotne stavove i tehnike upravljanja novcem. Srećom, tržište deviza jedinstveno je za smještaj oba stila, pružajući trendovskim i raspoloživim trgovcima mogućnosti za profit. Budući da je trgovanje trendovima daleko popularnije, prvo ispitajmo kako trenerski trgovci mogu imati koristi od deviznih tečajeva.
Trend
Što je trend? Najjednostavniji identifikatori smjera trenda su veći niži u uzlaznom trendu, a niži gornji u silaznom trendu. Neki definiraju trend kao odstupanje od raspona na koji ukazuju "opsezi" Bollinger Band® (pogledajte Korištenje Bollinger Band® "bendova" za trgovanje trendom u FX-u ). Za ostale, trend se pojavljuje kada cijene sadrže uzlazni ili manje nagibni prosječni 20-periodni pomični prosjek (SMA).
Ulazi rano
Bez obzira kako ga definirate, cilj trgovanja trendom je isti - pridružite se potezu rano i držite poziciju sve dok se trend ne preokrene. Osnovni način razmišljanja trgovca trendovima je "Jesam li u pravu ili nisam?" Podrazumijeva se oklada koju svi trendovi čine da će se cijena nastaviti u svom sadašnjem smjeru. Ako se to dogodi, nema malo razloga da se držite trgovine. Stoga, trgovci trendovima obično trguju uskim zastojima i često izvode brojne probne provale na tržište kako bi ušli u pravo mjesto.
Likvidnost
Trendovno trgovanje po prirodi stvara puno više gubitaka od pobjede i zahtijeva strogu kontrolu rizika. Uobičajeno pravilo je da trgovci trendovima nikada ne bi trebali riskirati više od 1, 5-2, 5% svog kapitala u bilo kojoj trgovini. Na računu od 10.000 jedinica (10 K) koji trguje sa standardnim lotovima od 100 K, to znači zaustavljanje čak 15-25 pips-a iza ulazne cijene. Jasno je da, kako bi primijenio takvu metodu, trgovac mora imati uvjerenja da će tržište kojim se trguje biti visoko likvidno.
Naravno, tržište deviza je najlikvidnije tržište na svijetu. Prosječni dnevni promet od 1, 6 bilijuna dolara, tržište valuta umanjuje veličine tržišta dionica i obveznica. Nadalje, devizno tržište trguje 24 sata dnevno pet dana u tjednu, uklanjajući većinu rizika jaz koji se javljaju na tržištima koja se temelje na razmjeni. Svakako da se razlike u FX-u ponekad događaju, ali ne približno onako često kao što se pojavljuju na tržištima dionica ili obveznica, tako da je proklizavanje daleko manji problem.
Visoki utjecaj - velika dobit Kada su trgovci u trendu točni u vezi s trgovinom, zarada može biti ogromna. Ova dinamika je posebno istinita kod FX-a gdje visoki utjecaj uvelike povećava dobitke. Uobičajeni utjecaj u FX-u je 100: 1, što znači da trgovac mora spustiti samo 1 USD marže kako bi kontrolirao 100 USD valute. Usporedite to s dionicama na kojima je utjecaj obično postavljen na 2: 1, ili čak i na tržište ročišta gdje čak i naj liberalnije poluge ne prelaze 20: 1.
Nije neobično vidjeti kako trgovci deviznim tečajevima udvostruče svoj novac u kratkom razdoblju ako uhvate snažan potez. Pretpostavimo da trgovac započne s 10.000 USD na svom računu i koristi strogo pravilo stop-loss-a od 20 pips-a. Trgovac može biti zaustavljen pet ili šest puta, ali ako je pravilno smješten za veliki pomak - poput onog u EUR / USD između rujna i prosinca 2004. kada je par porastao više od 12 centi, ili 1.200 pipsa - kupnja jednog lota mogla bi generirati nešto poput dobiti od 12.000 dolara, udvostručenje računa trgovca u nekoliko mjeseci.
Tržište uvijek pobjeđuje
Naravno, malo trgovaca ima disciplinu da kontinuirano zaustavlja gubitke. Većina trgovaca, zanemarenih nizom loših obrta, postaju tvrdoglavi i bore se s tržištem, često ne stavljajući zaustavljanja. To je kada FX utjecaj može biti najopasniji. Isti postupak koji brzo donosi profit može stvoriti i velike gubitke. Krajnji rezultat je da mnogi nedisciplinirani trgovci trpe maržu i izgube većinu svog špekulativnog kapitala.
Trend trgovanja s disciplinom može biti izuzetno težak. Ako trgovac koristi velike utjecaje, on ili ona ostavlja vrlo malo prostora da pogreše. Trgovanje s vrlo tijesnim zaustavljanjima često može rezultirati s 10 ili čak 20 uzastopnih zaustavljanja prije nego što trgovac može pronaći trgovinu sa snažnim zamahom i usmjerenošću.
Vezan za domet
Iz tog razloga mnogi trgovci radije trguju ograničenim strategijama. Imajte na umu da kada govorim o 'trgovanju ograničenim rasponom', ne mislim na klasičnu definiciju riječi 'raspon'. Trgovanje u takvom cjenovnom okruženju uključuje izoliranje valuta koje se trguju kanalima i zatim prodaju na vrhu kanala i kupovinu na dnu kanala. To može biti vrlo vrijedna strategija, ali u osnovi je to još uvijek ideja koja se temelji na trendu - premda ona koja predviđa neizbježnu suprotnost. (Što je naposljetku kontra trend, osim trenda koji ide drugim smjerom?)
opseg
Pravi trgovci rasponima ne brinu o smjeru. Temeljna pretpostavka trgovanja u rasponu je da se bez obzira kojim putem valuta putuje, ona će se najvjerojatnije vratiti natrag u mjesto nastanka. Zapravo se trgovci u rasponu klade na mogućnost da će cijene trgovati kroz iste razine više puta, a cilj trgovaca je da ponovo osjete te oscilacije za profit.
Jasno da raspon trgovanja zahtijeva potpuno drugačiju tehniku upravljanja novcem. Umjesto da traže samo pravi unos, trgovci rasponima najradije bi bili u krivu na početku kako bi mogli izgraditi trgovačku poziciju.
Uvođenje u praksu
Na primjer, zamislite da EUR / USD trguje na 1.3000. Trgovac s asortimanom može odlučiti skratiti par po toj cijeni i svakih 50 pipsa, a potom ga otkupiti kako se kreće svakih 25 pips-a prema dolje. Njegova ili njena pretpostavka je da će se na kraju par ponovno vratiti na razinu 1.3000. Ako EUR / USD poraste na 1, 3500, a zatim se odbije prema dolje i dosegne 1.3000, trgovac lancima bi donio lijepu zaradu, pogotovo ako se valuta kreće naprijed-nazad u usponu na 1.3500 i padu na 1.3000.
Međutim, kao što vidimo iz ovog primjera, trgovac vezan za raspon morat će imati vrlo duboke džepove da bi implementirao ovu strategiju. U ovom slučaju zapošljavanje velike poluge može biti pogubno jer pozicije često mogu ići protiv trgovca više bodova zaredom i, ako on ili ona nisu oprezni, pokrenuti margin poziv prije nego što se valuta na kraju okrene.
Rješenja za trgovce rasponima
Srećom, tržište deviza pruža fleksibilno rješenje za trgovanje rasponima. Većina maloprodajnih FX prodavača nudi mini setove od 10.000 jedinica, a ne 100K lotove. U 10K lotu svaka pojedinačna pipa vrijedi samo 1 USD umjesto 10 USD, tako da isti hipotetički trgovac s računom od 10, 000 USD može imati stop-loss proračun od 200 pipsa umjesto samo 20 pips-a. Što je još bolje, mnogi trgovci dopuštaju kupcima da trguju u koracima od 1K ili čak 100 jedinica. Prema tom scenariju, naš trgovački lanac koji trguje 1K jedinicama mogao je izdržati poniženje od 2.000 pipsa (a svaki pip sada vrijedi samo 10 centi) prije nego što je pokrenuo zaustavni gubitak. Ova fleksibilnost omogućava širokim trgovcima dovoljno prostora za pokretanje svojih strategija.
U FX-u gotovo nijedan trgovac ne naplaćuje proviziju. Kupci jednostavno plaćaju ponudu i potražite. Nadalje, bez obzira želi li kupac prodati 100 jedinica ili 100.000 jedinica, većina trgovaca navodi istu cijenu. Stoga, za razliku od burzovnih i fjučerskih tržišta na kojima maloprodajni kupci često moraju plaćati zabranjene provizije za trgovanje vrlo malih dimenzija, maloprodajni špekulanti u FX-u nemaju takvu štetu. U stvari, strategija trgovanja rasponima može se ugraditi na čak i mali račun u iznosu od 1.000 USD, sve dok trgovac ispravno odredi svoje trgovanje.
Dno crta Bez obzira na to je li trgovac želi se boriti za homerune pokušavajući uhvatiti snažne trendove s vrlo velikim polugama ili jednostavno pogoditi singlove i buntove trgujući strategijom raspona s vrlo malim veličinama lota, tržište deviza izuzetno je pogodno za oba pristupa. Sve dok trgovac ostane discipliniran oko neizbježnih gubitaka i razumije različite sheme upravljanja novcem uključene u svaku strategiju, imat će dobre šanse za uspjeh na ovom tržištu.
Da biste saznali više o deviznom trgovanju, pogledajte Priručnik o Forex tržištu , Uvod u Forex i Demo prije nego što se udubite .
