Druga je narav staviti Bollinger bendova na grafikone cijena, ali većina trgovaca ne razumije punu vrijednost ovog testiranog vremena pokazatelja (za dodatno čitanje pogledajte Osnove Bollinger Bands® ). Promijenimo to pregledom mnogih njegovih aplikacija i istražimo nove načine na koje može poboljšati vašu suštinu (za povezano čitanje, pogledajte Korištenje "Bands" Bollinger Band® za ocjenjivanje trendova) . Započet ćemo s kratkom pozadinom o njegovoj izradi, a zatim prijeđemo na izvorne interpretacije koje trenutno možete primijeniti u vašoj analizi tržišta.
Američki financijski analitičar John Bollinger postavio je temelje za ovaj moćan alat u ranim 80-ima, prvo primijenivši ga na tržištima opcija. Tada su cjenovni kanali održavali konstantnu širinu, zanemarujući volatilnost kao glavnu varijablu. Bollinger je taj propust promijenio dodavanjem pravila standardne devijacije (SD) u Keltner kanale kako bi se oni proširio i ugovorio kao reakcija na promjenjive tržišne uvjete (za povezano čitanje pogledajte Što je razlika između Bollinger Bands® i Keltner kanala? ). Indikator nije imao imena kada je Bollinger objavio svoje prve ljestvice benda teške na Financial News Network-u, bivšoj inkarnaciji CNBC-a, ali su je prozvali Bollinger Bands jer je postala popularna u 1990-ima (za povezano čitanje pogledajte Tales From The Trenches: Jednostavna Bollinger Band® strategija ).
Većina trgovaca očekuje trending akcije kada se Bollinger Band-ovi proširuju i opsegu uvjeta kada se bendovi ugovore, ali ova pojednostavljena interpretacija rijetko proizvodi signal koji se može kupiti ili prodati. Stvarna snaga bendova se budi kad su interakcije cijena / raspon kategorizirane u vidljive obrasce koji daju specifična predviđanja o kratkoročnim cijenama (za povezano čitanje pogledajte Kako mogu stvoriti trgovinsku strategiju s Bollinger Bands® i pokretnim prosjecima? ). Oni se prirodno organiziraju u križeve vrha, srednjeg i donjeg dijela, kao i relativni kutovi pojasa kada ih dosegnu. Povrh toga, dubina prodiranja kroz gornji ili donji pojas ima poseban značaj u predviđanju, jer se događa samo kada se ponašanje sigurnosti proteže od uobičajenog stanja mirovanja ili srednje razine reverzije.
Većina programa tehničke analize dolazi s Bollinger opsegom koji je unaprijed postavljen na 20-bar jednostavni pokretni prosjek (SMA) i 2 SD-a. Pomični prosjek označava središnju tendencijsku točku u kojoj bi se cijena trebala vratiti nakon što se ljulja više ili niže. Standardno odstupanje predviđa koliko bi zamah trebao prevesti na temelju trenutne volatilnosti, koja se ažurira sa svakim cjenovnim trakom. Gornji i donji raspon vizualiziraju ove skrivene razine, koje su u odnosu na pomični prosjek odabran za pokazatelj. 20 bara djeluje u većini slučajeva fino, tako da nema potrebe za podacima za savršen unos.
Standardno odstupanje od finog podešavanja
To je drugačija priča sa standardnom devijacijom, jer izrazito emotivna tržišta rutinski guraju cijenu iznad 2SD-a. Učinkovito rješenje je dodavanje pojaseva sjene u 3SD kako bi se vodili računa o ovim nepostojanim uvjetima koji zahtijevaju više osjetljive signale kupovine i prodaje. Dodatni sloj informacija možete vidjeti u Tesla Motorsu (TSLA) u ljeto 2014. godine kada se okupio na sve više. Iako je dionica nekoliko puta probijala 2SD pojaseve, 3SD je zadržao trend u svakoj instanci, pružajući pouzdane tragove o preokretima i sve većem zamahu. Također imajte na umu kako su najviši stupnjevi promjene cijena (PROC) odgovarali izletima u 3SD opsege. To naglašava prirodnu simbiozu između ovih pokazatelja.
Uzorci kutija i cvijeća
Bollinger bendovi pokazuju svoju najveću snagu kada cijena poraste u gornji ili se spusti u donji pojas. Pomični odnosi između cijene, širine pojasa i kuta pojasa stvaraju asortiman obrazaca koji odašilju jedinstvena kratkoročna predviđanja cijena. Općenito govoreći, očekujte da će bendovi zadržati cijenu kad ostanu vodoravni u križ ili nagib prema smjerovima cijene. To se naziva obrascima u usponu ili padu . Alternativno, gornja vrpca koja postaje viša kao odgovor na rastuću cijenu ili se donja vrpca smanjuje kao odgovor na pad cijene ukazuje da otpor odmiče, omogućujući trendu u razvoju da se poveća ili više. Oni emitiraju cvjetne uzorke, evocirajući slike cvjetnih latica koje se otvaraju energiji sunčeve svjetlosti.
Kombinirajte analizu uzoraka cijena (za povezano čitanje pogledajte odjeljak Kako tumačiti tehničke analize uzoraka cijena: trostruki vrhovi i dna ) s Bollinger pojasevima kako biste dobili najpouzdanija kratkoročna predviđanja. Illumina (ILMN) dostiže novi maksimum u listopadu i zaustavlja se dva tjedna kasnije. Bollinger Bands ugovor, kako se razvija novi raspon trgovanja, rezultirajući križanjem s rastućim dnom pojasa (1) u studenom. Ovaj uzorak padajuće kutije se zadržava, što pokreće preokret koji nekoliko tjedana kasnije generira gornji crossover u ugovoreni pojas (2). Ovaj uzorak uzlazne kutije također je vrijedan.
Dionica se vraća u najnižu traku (3) u prosincu, probijajući je i protežući se gotovo 100% izvan svojih granica. To predviđa skori preokret koji se kombinira s podrškom na vrhu listopadskog jaza, iako se donja traka otvara na drugoj traci. Ovo je uobičajeno ponašanje jer obrazac cijena ima veći utjecaj na kratkoročni smjer od promjene volatilnosti. Gornji križ (4) u siječnju urezao je naglavačke verzije zatajenja u prosincu, s laganim zaokretom prema gore, koji je na vrhu listopada naletio ravno na otpor. U oba slučaja, pravovremeni preokreti prisilili su Bollinger-ove trake nazad prema horizontali, ponovno uspostavljajući okvir raspona za još jedan krug dvostrane akcije.
Uzorci stubišta i klimaksa
Potpuno otvoreni bendovi s cijenama koje se lako kreću po njenim rubovima stvaraju uzorke stubišta , označavajući stabilne trendove koji se mogu nastaviti duže vrijeme. Potisci izvan pojasa, koji dosežu prema 3 pa čak i 4SD, označavaju pregrijavanje, što je obično povezano s vrhuncem uzoraka koji predviđa stanku u trendu ili izravni preokret. Jednostavno pomicanje (za povezano čitanje, pogledajte „ Pomicanje ili preokret: Znajte razliku“ ) do središta benda, SMA od 20 bara u većini slučajeva označava prirodne prosječne ljuljačke ili razdoblja odmora koji bi trebali privući voljne kupce u uzlaznom trendu i voljne prodavače u silaznom trendu.
Freeport-McMoran (FCX) ulazi u smrtonosni obrazac stubišta tijekom dugog silaznog trenda. Spušta se iz dana u dan u rujnu i listopadu, dodirujući, ali rijetko, probijajući donji pojas. Srednji mjesec dubljeg prodora (crveni pravokutnik) pokreće trenutni oporavak koji staje točno na razini 20-dnevnog SMA reverzija. Dionica nastavlja svoju silaznu putanju u studenom i ulazi u korekciju koja provodi još sedam dana preokrećući se da bi značilo. Brzi skok u opadajući gornji pojas (plavi pravokutnik) pokrenuo je preokret u usponu kao što se i očekivalo, rezultirajući dodatnom negativnom stranom u prosincu. Još jednom se pojavljuje na 20-dnevnoj SMA, trošeći više od dva tjedna na toj razini, prije nego što se udubi u 3SD donji pojas i dovrši vrhunac koji pokreće još jedan preokret (zeleni pravokutnik).
Višestruki vremenski okviri
Analiza Bollinger Band djeluje izuzetno dobro kad se primjenjuje na dva vremenska razdoblja odjednom. Na primjer, usredotočite se na relativno rijetke udarce u gornjim, središnjim i donjim tjednim pojasevima koristeći ove razine za kupnju ili prodaju signala kada se dnevni pojasevi podudaraju u sličnim obrascima. Tjedni grafikon Illumina (ILMN) prikazuje 10-mjesečni raspon trgovanja koji završava odmah nakon što dionica probije vodoravni dno pojasa, što pokreće tjedni preokret padajuće kutije. Početni val trenda završava na gornjoj vrpci, dajući bočni uzorak istaknut u prethodnom primjeru. Zapamtite kako su dva preokreta u padajućoj kutiji istaknuta u dnevnom grafikonu započela u 20-tjednom SMA. Napokon, gornji tjedni pojas podiže se i udaljava od cjenovnih barova, dovršavajući bikoviti cvjetni uzorak koji predviđa mogući proboj.
Donja linija
Grupe Bollinger postale su izuzetno popularno tržišno sredstvo od 1990-ih, ali većina trgovaca nije iskoristila svoj istinski potencijal. Ovaj deficit možete prevladati organiziranjem odnosa s cijenama u više vremenskih okvira u ponavljajuće obrasce koji predviđaju specifično kratkotrajno cjenovno ponašanje.
