Investicioni bankarski gigant The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) član je Dow Jones Industrial Average-a i nalazi se na teritoriji medvjeda na 26, 5% ispod svog sveukupnog unutardnevnog maksimuma od 275, 31 USD, postavljenog 12. ožujka. Morgan Stanley (MS) također je na teritoriju tržišta medvjeda sa 26, 5% ispod svog unutardnevnog maksimuma u iznosu od 59, 38 USD, koji je također postavljen 12. ožujka.
Zašto su ovi financijski divovi u rupi?
Jedan od razloga je priča o globalnom dugu! Goldman Sachs i Morgan Stanley vjerojatno imaju izloženosti u cijelom svijetu. Prema podacima iz izvora uključujući MMF, na kraju trećeg tromjesečja globalni dug iznosio je 233 bilijuna dolara.
Nefinancijski dug poduzeća iznosi 68 bilijuna dolara. Korporacije širom svijeta, uključujući američke korporacije, prikupljale su novac putem obveznica kako bi mogle povećati dividende i pojačati programe otkupa dionica. Kako dugovi dospijevaju, pritisnut će ih višim kamatnim stopama i širim maržama u odnosu na američke riznice.
Državni dug iznosi 63 bilijuna dolara. Mnoge države imaju dug denominiran u dolarima i značajno slabiju lokalnu valutu, što je opasna kombinacija. Dollarski dug u zemljama s valutama u nastajanju zahtijeva konverziju više lokalne valute. U SAD-u dug sada premašuje 21 bilijun dolara, ali to ne uključuje dug Fannie Mae i Freddieja Mac-a, koji vjerojatno prelazi 5 bilijuna dolara. I Goldman i Morgan Stanley primarni su trgovci, a samim time i osiguravatelji američkog državnog duga.
Dug financijskog sektora iznosi 58 biliona USD. U SAD-u je tržište stanova zastalo, a naš će se bankarski sustav suočiti s valovima loših kredita u nekoliko kategorija: hipotekarno kreditiranje, komercijalne nekretnine, zajmovi za izgradnju i razvoj, studentski zajmovi, zajmovi za automobile i dugovi na kreditnim karticama. Naše veće banke imaju odnose s bankama na tržištima u razvoju i na tržištima u nastajanju.
Dug kućanstava iznosi 44 biliona dolara. Main Street SAD i mala poduzeća pritiskaju novčani centar i regionalne banke koje su pooštrile svoje standarde kreditiranja iznad 0, 25% bum za svaki porast stopa od strane FOMC-a.
Dnevni grafikon za Goldman Sachs
Goldman je ispod "krsta smrti" od 29. svibnja, kada je 50-dnevni jednostavni pokretni prosjek pao ispod 200-dnevnog jednostavnog pomičnog prosjeka, što ukazuje da će uslijediti niže cijene. Budući da je ovaj medvjeđi signal, dionice su trgovale čak 245, 08 USD, slabeći nešto ispod svog 200-dnevnog jednostavnog pomičnog prosjeka, tada već od 245, 53 USD. Dionice su se 14. studenoga trgovale sa samo 198, 44 dolara, što je davalo trgovcima priliku da prodaju dionice na mojoj mjesečnoj razini od 200, 82 dolara.
Tjedni raspored za Goldman Sachs
Tjedni grafikon za Goldman Sachs je neutralan, s zalihama ispod njegova pet tjedana modificiranog pomičnog prosjeka od 220, 00 USD i kreće se ispod svog jednostavnog pomičnog prosjeka od 200 tjedana na 208, 17 USD ovog tjedna. Dionica se tako vratila u svoju "obrnutu sredinu". Projicira se da će polako stohastičko čitanje 12 x 3 x 3 tjedno završiti ovaj tjedan u 32, 79, što je malo prema 32, 05 9. studenog.
S obzirom na ove grafikone i analize, preporučujem kupnju dionica Goldman Sachs-a na slabosti na moju mjesečnu razinu vrijednosti od 200, 82 USD i smanjenje udjela snage na moj godišnji skok na 205, 27 USD. Ovo je uska trgovina, pa je preporučljivo koristiti samo 25% svog novca koji je obično raspoređen u kratkoročnoj trgovini.
Dnevni grafikon za Morgan Stanley
Dnevni grafikon pokazuje da je Morgan Stanley ispod „krsta smrti“ od 26. lipnja. „Križ smrti“ se događa kada 50-dnevni jednostavni pomični prosjek padne ispod 200-dnevnog jednostavnog pomičnog prosjeka, što ukazuje da predstoje niže cijene. Zaloga je ispod mog polugodišnjeg stožera od 49, 77 USD, što je vodoravna linija prikazana na grafikonu. Zapamtite kako je ovaj okret bio magnet između 20. srpnja i 21. rujna kao razinu na kojoj možete smanjiti zadržavanja.
Tjedni raspored za Morgan Stanley
Tjedni raspored Morgan Stanleya je neutralan, s zalihama ispod svojih pet tjedana modificiranih pomičnih prosjeka od 45, 59 USD. Zaliha je iznad svojih jednostavnih pokretnih prosjeka od 200 tjedana na 40, 45 USD, što je "preokret do srednje vrijednosti", zadnji put testiran u tjednu 19. kolovoza 2016., kada je prosjek iznosio 29, 92 dolara. Projicira se da će polako stohastičko čitanje 12 x 3 x 3 tjedno završiti ovaj tjedan u 27, 21, što će biti malo u odnosu na 27, 14 9. studenog.
S obzirom na ove grafikone i analize, ulagači bi trebali kupiti dionice Morgan Stanleya, s obzirom na moju mjesečnu i godišnju razinu vrijednosti od 41, 85 USD, odnosno 39, 43 USD, i smanjiti zadržavanje snage na moju polugodišnju stopu od 49, 77 USD.
