Investicijske banke i poslovne banke predstavljaju dva odjela bankarske industrije, a svaka vrsta pruža bitno različite usluge.
Investicijske banke ubrzavaju kupovinu i prodaju obveznica, dionica i drugih ulaganja i pomažu tvrtkama u početnoj javnoj ponudi (IPO-i) kada prvi put izlaze na tržište i prodaju dionice. Komercijalne banke djeluju kao upravitelji za depozitne račune koji pripadaju poslovnim i fizičkim licima, iako su prvenstveno usmjereni na poslovne račune, a javni zajmovi daju deponirani novac koji imaju.
Od financijske krize i gospodarske krize koja je započela 2008. godine, mnogi subjekti koji su miješali investicijsko i komercijalno bankarstvo pali su pod intenzivan nadzor. Postoji velika rasprava oko toga trebaju li dva odjeljenja bankarskog sektora djelovati pod jednim krovom ili je li dva najbolje ostati odvojena.
Ključni odvodi
- Investicijske banke i poslovne banke pružaju različite usluge. Investicione banke poduzimaju nove dužničke i vlasničke vrijednosne papire, pomažu u prodaji vrijednosnih papira, pokreću spajanja i akvizicije, reorganizacije i brokerske zanate. Komercijalne banke daju kredite ljudima i malim poduzećima te nude račune za provjeru i štednju i depozitne potvrde. Većina tvrtki za financijske usluge djeluje ili kao investicijska banka ili komercijalna banka, iako neke kombiniraju funkcije.
Investicijske banke
Investicijske banke su prije svega financijski posrednici, pomažu korporacijama u uspostavljanju IPO-ova, dobivanju duga, pregovaranju o spajanju i akvizicijama i olakšavaju korporacijsku reorganizaciju. Investicijske banke djeluju i kao posrednik ili savjetnik za institucionalne klijente.
Najveće investicijske banke uključuju JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Credit Suisse (CS) i Deutsche Bank (DB). Klijenti uključuju korporacije, mirovinske fondove, druge financijske institucije, vlade i hedge fondove. Mnoge investicijske banke imaju i maloprodajne operacije za male pojedinačne klijente.
Komercijalne banke
Komercijalne banke uzimaju depozite, pružaju usluge provjere i terećenja računa te pružaju poslovne, osobne i hipotekarne kredite. Oni također nude osnovne bankarske proizvode poput štednih potvrda (CD-ova) i štednih računa pojedincima i malim tvrtkama. Većina ljudi ima račun komercijalne banke, a ne račun investicione banke za svoje osobne bankarske potrebe.
Komercijalne banke dobrim dijelom zarađuju davanjem kredita i ostvarivanjem prihoda od kamata. Računi klijenata, uključujući čekovne i štedne račune, bankama daju novac za davanje kredita.
Kupci vole komercijalne banke jer im je novac osiguran do 250.000 USD po štedišaru i regulira ih vlada, ali kamate zarađene na računima su malo prema ničemu, posebno u usporedbi s uzajamnim fondovima, dionicama i drugim ulaganjima.
Ključne razlike
Komercijalne banke su visoko regulirane od strane saveznih vlasti, poput Federalnih rezervi i Federalne korporacije za osiguranje depozita (FDIC). Komercijalne banke su osigurane od strane savezne vlade za održavanje zaštite računa klijenata i pružanje određene razine sigurnosti. Investicijske banke se razlikuju po tome što ih puno labavije regulira Komisija za vrijednosne papire (SEC). Komisija kupcima nudi manju zaštitu i investicijskim bankama omogućuje značajnu slobodu poslovanja.
Komparativna slabost državne regulative, zajedno sa specifičnim poslovnim modelom, omogućuje investicijskim bankama veću toleranciju prema riziku i izloženost njemu. Komercijalne banke imaju puno niži prag rizika. Komercijalne banke imaju implicitnu obvezu djelovanja u najboljem interesu svojih klijenata. Viši nivo državne kontrole nad komercijalnim bankama također smanjuje razinu tolerancije na rizik.
Posebna razmatranja
Povijesno gledano, institucije koje kombiniraju komercijalno i investicijsko bankarstvo gledale su s sumnjom. Neki analitičari povezivali su takve subjekte s ekonomskom depresijom koja se dogodila u ranom dijelu 20. stoljeća. 1933. donesen je Zakon o Glass-Steagallu i odobrio potpuno i potpuno odvajanje svih investicijskih i komercijalnih bankarskih aktivnosti.
Glass-Steagall uvelike je poništen u 1990-ima. Od tog vremena banke su se bavile obje vrste bankarstva. Unatoč zakonskoj slobodi proširenja poslovanja, većina najvećih američkih bankarskih institucija odlučila je raditi ili kao komercijalna ili investicijska banka.
Postoje neke prednosti za banke koje kombiniraju funkcije investicijskih i komercijalnih usluga. Na primjer, kombinirana banka može koristiti mogućnosti ulaganja kako bi pomogla tvrtki u prodaji IPO-a, a zatim pomoću svoje komercijalne podjele ponuditi velikodušnu kreditnu liniju za novo poslovanje. To omogućuje poslu financiranje brzog rasta i, posljedično, povećanja cijene dionica. Kombinirana banka dodatno donosi prednosti povećanog trgovanja, što donosi prihod od provizija.
