Postoji nekoliko alata koji određuju koliko učinkovito tvrtka upravlja svojim obrtnim sredstvima, uglavnom promatrajući mjere zaliha i novčanog toka.
Analitičari i investitori promatraju radni kapital tvrtke kako bi utvrdili njegovu ukupnu učinkovitost i financijsko zdravlje. Obrtna sredstva su u osnovi novac potreban da bi tvrtka svakodnevno održavala svoje poslovanje. Sastoji se od niza komponenti, od kojih su tri najvažnije:
- Obveze prema dobavljačima Potraživanja po razini zaliha
Prema tome, procjena upravljanja obrtnim kapitalom tvrtke trebala bi uzeti u obzir omjer obrtnog kapitala, omjer prometa zaliha i omjer naplate.
Omjer obrtnog kapitala
Koeficijent obrtnog kapitala prikazuje tekuću imovinu podijeljenu s tekućim obvezama i ukazuje investitorima i analitičarima ima li tvrtka odgovarajuću kratkoročnu imovinu za pokriće svojih kratkoročnih obveza. Omjer koji pada negdje između 1, 2 i 2, 0 općenito se smatra zadovoljavajućim.
Omjer prometa zaliha
Koeficijent prometa zaliha navodi broj prodavanja i zamjene zaliha u određenom vremenskom razdoblju. Formula tog omjera dijeli prodaju tvrtke po zalihama. Visoki omjeri prometa zaliha obično se tumače kao pokazatelji ili vrlo burne prodaje ili neučinkovite kupnje. Da bi utvrdili koji je slučaj, analitičari uz prosječnu stopu prometa pregledavaju i prosječne podatke o zalihama. (Za više informacija pogledajte "Čitanje prometa od zaliha".)
Omjer kolekcije
Omjer naplate pruža predstavu o prosječnom vremenu koje je potrebno da tvrtka primi novac koji dobiva od prodaje kupcima. Niže vrijednosti omjera naplate povoljnije su, jer je pravovremena naplata potraživanja presudna za osiguravanje da tvrtka uvijek održava odgovarajući novčani tok za operativne troškove.
Promatranje ova tri omjera može pomoći analitičarima i investitorima da odluče je li upravljanje obrtnim kapitalom tvrtke učinkovito i nije li tvrtka dobra investicija.
(Za čitanje u vezi, pogledajte „Zašto je važno upravljanje radnim kapitalom.“)
