Što je stil ulaganja
Stil investiranja je sveobuhvatna strategija ili teorija koju investitor koristi za postavljanje raspodjele imovine i odabir pojedinih vrijednosnih papira za ulaganje.
BREAKING DOWN Stil ulaganja
Stilovi ulaganja za pojedine investitore obično se grade iz njihove tolerancije na rizik, koja se općenito može klasificirati kao konzervativna, umjerena ili agresivna. Rizik je obično primarna briga pojedinačnih ulagača pri određivanju načina investiranja i donošenju investicijskih odluka. Rizik je obično ključni aspekt objavljivanja ulagača za analizu upravljanih sredstava za ulaganje.
Kako odabrati svoj stil ulaganja
Optimalni portfelj
Suvremena teorija portfelja sugerira da investitori trebaju biti praktični u diverzifikaciji svojih ulaganja kako bi postigli optimalan rizik i povrat. Ipak, s rizikom kao glavnim aspektom, ulagači još uvijek imaju mnoštvo ulaganja u izgradnju osobnog portfelja pojedinih vrijednosnih papira ili upravljanih fondova. U investicijskom svemiru ulagači će naći i karakteristike izvještavanja o vrijednosnim papirima i fondovima koji se uklapaju sa načinom ulaganja investitora.
Pojedinačne vrijednosne papire
Kada ulažu u pojedinačne vrijednosne papire, ulagači često traže dionice, obveznice i robu. Svaka od njih ima različite razine rizika i karakteristike ulaganja. Konzervativni ulagači mogu potražiti pojedinačne vrijednosne papire zarad prihoda. Mnoge stabilne dionice s velikim kapitalom isplaćuju dividende koje osiguravaju konzervativni do umjereni rizik s stalnim primanjima. Obveznice također mogu biti vrhunsko ulaganje za ulagače u prihodima, jer osiguravaju stalne isplate od plaćanja kuponom.
Unutar svake klase imovine ulagači će također pronaći klase pod-imovine koje mogu voditi njihov stil ulaganja. Unutar dionica klase pod-imovine mogu uključivati rast ili vrijednost. Unutar obveznica ulagači mogu odlučiti uložiti više na rizičnom spektru, s visoko prinosnim obveznicama ili, što je spremnije, s visokokvalitetnim obveznicama.
Upravljani računi i fondovi
Davatelji financijskih usluga i menadžeri ulaganja u cijeloj industriji daju i upravljane račune i upravljana sredstva koja mogu podržati stil ili tematsko ulaganje.
Upravljani računi
Robo savjetnici, zaključni računi i odvojeno upravljani računi sve su opcije za investitore koji traže podršku u upravljanju određenim stilom ulaganja. Robo savjetnici i zaključni računi često temelje na investiranju na ulagačkom rizičnom profilu, a aktivno upravljanje nudi i prilagođene opcije ulaganja. Motif Investing je tvrtka koja pruža savjetovanje o robotima za investitore koji žele izgraditi prilagođeni portfelj temeljen na osobnim preferencijama i temama. Usluga podržava tematska ulaganja, kao i društveno odgovorno ulaganje.
Upravljani fondovi
Ulaganje u upravljane fondove može biti jedan od najboljih načina ulaganja u stil, a istovremeno će biti i prednosti profesionalne diverzifikacije. Većina uzajamnih fondova i fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) upotrebljavat će dosljedan način ulaganja. Za fondove zakona iz 1940. godine stil ulaganja upravitelja mora biti jasno artikuliran i objavljen u prospektu fonda koji se podnosi njegovom registracijom.
U industriji ulaganja u upravljane fondove, ulagači će pronaći sve vrste opcija stila ulaganja koje uglavnom spadaju u kategorije tolerancije na rizik.
Konzervativni ulagači često će gledati na proizvode s fiksnim prihodima, poput fondova novčanog tržišta, zajmova i obvezničkih fondova. Ta sredstva su dobra ulaganja i za ulagače u dohodak jer plaćaju stalnu raspodjelu. Stilovi ulaganja u ovu konzervativnu skupinu mogu se razlikovati kratkim, srednjim i dugoročnim trajanjem, kao i kreditnom kvalitetom.
Ulagače umjerenog rizika često se privlače velike zalihe, dionice plavog čipa i ulaganja u vrijednosti. Dionice plavog čipa s velikim kapama nude prednost zrelih poduzeća i redovite dividende. Vrijednosna ulaganja su identificirana kao ispodprosječna intrinzična vrijednost i mogu ponuditi dividende s dugoročnom aprecijacijom kapitala, koje poslužuju kao i dugoročni udjeli.
Agresivni ulagači potražit će rizične stilove ulaganja na tržištu, poput fondova za rast, fondova agresivnog rasta, fondova za kapitalne prilike i alternativnih stilova ulaganja u hedge fondove koji imaju širu fleksibilnost u korištenju poluge i izvedenih financijskih instrumenata. Međunarodni udjeli, poput fondova usmjerenih na tržišta u nastajanju, zemlje BRIC-a ili Azije, ex-Japan, također mogu biti privlačni stilovi ulaganja za agresivnije ulagače.
Pasivno nasuprot aktivnom
Među svim kategorijama rizika ulagači će se također naći pasivni u odnosu na aktivna sredstva. Neki ulagači mogu odabrati pasivni stil ulaganja koji nudi izloženost različitim segmentima tržišta često uz niže troškove i manji rizik.
Dubinska analiza
Svaki ulagač imat će svoj vlastiti stil ulaganja i metode upravljanja investicijama. Ulagači "uradi sam" će zauzeti neovisniji pristup dok se investitori koji koriste platforme za financijsko savjetovanje s potpunom uslugom uglavnom više oslanjaju na profesionalne savjete koji će im olakšati oblikovanje stilova ulaganja.
Bez obzira na stil ulaganja koji investitor slijedi, dubinska pažnja je važan aspekt za osiguranje da ulaganje odgovara investitorovom stilu, kao i za održavanje stila ulaganja. Odabir sredstava s jasno slijeđenim ciljevima stila ulaganja može pomoći investitorima u upravljanju ciljanim portfeljem. Rad s financijskim savjetnikom ili investicijskom službom koja zahtijeva redovito ponovno uspostavljanje ravnoteže također može pomoći investitorima da izbjegnu naftni stil i osiguraju da se njihova ulaganja održavaju u skladu s njihovim preferencijama stila ulaganja.
