Strahovi zbog usporavanja kineskog gospodarstva ponovno su se pojavili u ponedjeljak, kada su podaci koje je objavilo drugo najveće svjetsko gospodarstvo pokazali da je bruto domaći proizvod (BDP) u 2018. godini porastao 6, 6% - što je njegov najsporiji tempo u 28 godina.
Analitičari krive kinesko ekonomsko usporavanje smanjenja domaće i svjetske potražnje. Inicijative za smanjenje značajnih količina duga i pooštravanje standarda kreditiranja mogu pomoći objasniti slabiju maloprodajnu, industrijsku proizvodnju i prodaju nekretnina u posljednjem tromjesečju prošle godine. Kao složene probleme, vanjska potražnja za kineskim izvozom pala je prošlog mjeseca za 4% u odnosu na prethodni prosinac jer su posljedice usporavanja globalne ekonomije i gotovo jednogodišnjeg trgovinskog rata sa Sjedinjenim Državama počele gristi.
"Iako nastavak trgovinskih pregovora između Kine i SAD-a može umanjiti rizik od daljnje eskalacije trgovinskih trzaja, kineska domaća i vanjska potražnja su pod padom pritiska", rekao je Liu Liu, ekonomist iz China International Capital Corporation Limited (3908.HK), po Bloombergu. Kako bi izbjegla daljnje usporavanje, Kina je najavila da će primijeniti poticajne mjere poput smanjenja poreza, potrošnje na infrastrukturu i smanjenja razine rezervi koje banke moraju zadržati.
Trgovci bi trebali nadgledati ta tri obrnuta kineska fonda kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) koji se povećavaju kad padnu kineske dionice. Svaki fond ima ključnu tehničku podršku.
Direxion Daily FTSE Kina medvjed 3X ETF (YANG)
Pokrenut 2009. godine, Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG) nastoji vratiti tri puta obrnuti dnevni učinak indeksa FTSE China 50 ulaganjem u swapove, futures i / ili kratke pozicije. Temeljni indeks sastoji se od 50 najvećih kineskih dionica kojima se trguje na hongkonškoj burzi. Kratkoročni taktički trgovci imaju koristi od ETF-ovog uskog prosječnog rasta od 0, 16% i dovoljno dnevne likvidnosti. YANG, s 71, 81 milijuna dolara imovine pod upravljanjem (AUM) i nudeći prinos od dividende od 0, 56%, do danas je smanjen za 16, 48% (YTD) od 23. siječnja 2019. Fond naplaćuje 1, 02% naknade za upravljanje.
Dionice YANG-a provele su posljednjih sedam mjeseci trgujući u vrlo lagano izgrađenom rasponu trgovanja. Cijena se sada nalazi na donjem kraju bočnog razdoblja, kao i na uzlaznoj liniji koja se proteže do siječnja 2018., što pruža područje trgovanja s velikom vjerojatnošću. Potražite ulaznu točku u iznosu od 55 USD s početnim okretnim brojem od 70 USD. Ako se cijena potakne na otpor od 70 USD, očekujte test od listopadskog zamaha. Zaštitite kapital trgovanja postavljanjem naloga za zaustavljanje gubitka, odmah ispod uzlazne linije.
Direxion Daily CSI 300 Kina Podijeli Bear 1X ETF (CHAD)
S neto imovinom od 65, 68 milijuna dolara, Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD) ima za cilj pružiti obrnutu dnevnu izloženost indeksu CSI 300. Prateći indeks sadrži China A-dionice koje trguju na šangajskoj i šenzenskoj burzi. Iako fond trguje više od 14.000 dionica dnevno, trgovci bi trebali imati na umu likvidnost, jer posluju izvan radnog vremena na kineskom tržištu. Omjer rashoda ETF-a od 0, 85% manji je od prosjeka kategorije 0, 94%. Od 23. siječnja 2019. godine, CHAD isplaćuje dividendu od 0, 70 posto, a prinos od YTD od -7, 27%.
Cijena dionica CHAD-a stalno se povećavala između veljače i listopada prošle godine prije nego što je ušla u raspon razdoblja tijekom studenog i prosinca. Trenutni povrat na višemjesečnu trend-liniju pruža pogodnu ulaznu točku za swing trgovce. Razmislite o otvaranju duge pozicije blizu razine podrške od 37 USD i stavljanju mjesta ispod 36 USD. Maknite profit s stola ako se cijena vrati prema visini od 52 tjedna na 41, 04 USD.
ProShares UltraShort FTSE Kina 50 ETF (FXP)
Napravljen 2007. godine, ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF (FXP) pokušava dva puta vratiti obrnuti dnevni učinak FTSE China 50 indeksa. Fond naplaćuje naknadu za upravljanje od 0, 95% i odgovara trgovcima koji se žele kladiti protiv sektora u kojima dominiraju državna poduzeća, poput financija, energetike i telekomunikacija, jer referentni indeks daje izloženost prekomjernoj težini u tim područjima. FXP ima prosječni dnevni volumen dolara preko 5 milijuna dolara i prilično nizak prosječni 0, 11%. Trgovanje sa 70, 91 USD, s AUM od 38, 54 milijuna USD i prinosom 0, 16%, ETF je smanjen za 11, 45% u godini od 23. siječnja 2019. godine.
Unatoč brojnim razdobljima u 2018. godini, dionice FXP-a prošle su se godine zatvorile za više od 12%. U novije vrijeme cijena se povlačila tijekom rane 2019. godine da bi ponudila atraktivnu mogućnost trgovanja. Trgovci bi trebali razmisliti o postavljanju limita za kupovinu između 67, 50 i 70, 00 USD, gdje cijena fonda pronalazi podršku u dugoročnom trendu i 200-dnevnom SMA. Nalog za uzimanje profita mogao bi stajati blizu 80 dolara, gdje bi cijena mogla pogoditi otpor vodoravne linije koja spaja nekoliko ljuljačkih vrhova. Smanjite gubitke ako fond trguje ispod početka prosinca niski zamah.
StockCharts.com
