Što je hipotekacija?
Hipoteka se događa kada je sredstvo založno založno osigurano zajam, bez odustajanja od prava vlasništva, posjedovanja ili prava vlasništva, poput prihoda ostvarenog imovinom. Međutim, zajmodavac može oduzeti imovinu ako nisu ispunjeni uvjeti sporazuma.
Iznajmljivanje imovine, na primjer, može proći hipoteku kao zalog protiv hipoteke koju je izdala banka. Iako je imovina založna, banka nema potraživanja od prihoda od najma koja dolazi; međutim, ako posjednik neplati zajam, banka može oduzeti nekretninu.
Kako djeluje hipotekacija
Hipoteka se najčešće javlja kod hipotekarnih kredita. Zajmoprimac tehnički posjeduje kuću, ali kako se kuća založila kao zalog, hipotekarni zajmodavac ima pravo oduzeti kuću ako dužnik ne može ispuniti uvjete otplate ugovora o zajmu - koji su se dogodili tijekom krize ovrhe. Auto krediti na sličan način osiguravaju podmetanje vozila. S druge strane, osigurani krediti ne funkcioniraju s hipotekom jer nema jamstva za traženje u slučaju nepodmirenja.
Kako hipoteka pruža zajmodavcu sigurnost zbog zaloga koje je dužnik založio, lakše je osigurati zajam, a zajmodavac može ponuditi nižu kamatnu stopu nego za zajam koji nije osiguran.
Ključni odvodi
- Hipoteka se događa kada je imovina založena kao osigurana zajam, bez odustajanja od prava vlasništva, posjedovanja ili prava vlasništva, poput prihoda ostvarenog imovinom. Hipoteka se najčešće događa kod hipotekarnog kreditiranja, gdje dom služi kao kolateral, ali banka nema nikakvih potraživanja od novčanih tokova ili prihoda koji se od toga ostvare, osim ako zajmoprimac ne ispunjava uvjete. Margin pozajmljivanje na brokerskim računima je drugi uobičajeni oblik hipoteke koji se nalazi u trgovanju vrijednosnim papirima i ulaganju u njega.
Posebna razmatranja: hipoteka u investiranju
Margin pozajmljivanje na brokerskim računima još je jedan uobičajeni oblik hipoteze. Kad se investitor odluči kupiti na marži ili kratko prodati, oni su suglasni da se ti vrijednosni papiri mogu prodati ako je potrebno ako postoji margina. Investitor posjeduje vrijednosne papire na svom računu, ali posrednik ih može prodati ako izda margin poziv koji investitor ne može ispuniti, kako bi pokrio gubitke ulagača.
Kada banke i brokeri koriste hipotekarno kolateral kao kolateral za podupiranje vlastitih transakcija i trgovina po dogovoru s klijentom, kako bi se osigurali niži troškovi posuđivanja ili rabati na naknade. To se naziva rehypothecation.
Premda određene vrste reponovanja mogu doprinijeti funkcioniranju tržišta, ako je kolaterali prikupljeni radi zaštite od rizika neispunjenja druge ugovorne stranke ponovno promijenjeni, možda neće biti dostupni u slučaju nepodmirenja. To zauzvrat može povećati sistemski rizik i pojačati stres na tržištu uzrokujući lančanu reakciju prodaje imovine. Dakle, kad se kolaterala rehipotira, ulagači moraju razumjeti koliko je lanac kolaterala.
