Walid Khalil i David Steckler uveli su oscilator volumena zapremine (VZO) u časopisu IFTA (Međunarodna federacija za tehničku analizu) za 2009. godinu i slijedili u tehničkoj analizi zaliha i roba časopis u svibnju 2011. Ti članci opisuju pokazatelj novčanog toka jednostavnim trgovinskim pokretačima i bliskim vezama s bilančnim opsegom (OBV). Ovaj novi alat od tada je stekao privlačnost i sad je uključen u mnoge pakete za izradu grafikona, ali trebat će više testiranja i iskustva da se u potpunosti procijeni njegov potencijal.
Oscilator razgrađuje dnevnu volumenu aktivnost na pozitivne i negativne kategorije. Pozitivno je kada je trenutna cijena zatvaranja veća od prethodne cijene zatvaranja i negativno kad je niža od prethodne cijene zatvaranja. Rezultirajuća krivulja crta se kroz relativne razine postotka koji daju niz signala za kupovinu i prodaju, ovisno o razini i smjeru pokazatelja.
Formula za oscilator volumena je:
VZO = 100 × TVVP gdje je: VP = glasnoća pozicija = X-razdoblje EMA (± volumen) TV = ukupni volumen = X-period EMA (volumen)
Zadani period je 14, ali može se podesiti nakon ponovnog testiranja.
Izračun stvara dnevnu varijablu "R" koja sadrži očitavanje volumena nagore ili prema dolje, ovisno o toj sesiji ili cjenovnoj traci. Rezultati VP-a i TV-a izglađeni su eksponencijalnim pomičnim prosjecima, a krajnji se brojevi množe sa 100 da bi se stvorila postotna skala na ploči s indikatorima. Oscilator se kreće više kad kumulativni R ima pozitivnu vrijednost, a spušta kad ima negativnu vrijednost.
Tumačenje
VZO ukazuje na pozitivan trend kada se podiže iznad i održava razinu od 5%, a negativan trend kada padne ispod razine 5% i ne uspije se okrenuti viši. Oscilacije između 5% i 40% označavaju bikovsku zonu trenda, dok oscilacije između -40% i 5% označavaju medvjeđu zonu trenda. U međuvremenu, očitanja iznad 40% signaliziraju pretjeranu kupnju, dok čitanja iznad 60% signaliziraju izuzetno pretjerano kupljeno stanje. Alternativno, očitanja ispod -40% ukazuju na stanje predprodatog, koje postaje izrazito predprodato ispod -60%.
Indikatorska ploča prikazuje vodoravne crte koje odgovaraju relativnoj razini postotka koji pokreću signale za kupovinu i prodaju prilikom prelaska:
- KUPUJETE ILI POKRIVAJTE SIGNAL - prelazite odozdo prema gore liniju od -40%. PRODAJITE ILI PRODAJITE KRATKI SIGNAL - prekrižite odozdo prema dolje liniju od 40%. LESER KUPITE ILI POKRIVAJTE SIGNAL - prekrižite odozdo prema gore liniju od 5%, ali bilo koju naknadnom kršenju dodaje se 7, 5% zaštitna zona prije sljedećeg signala kupnje.
S VZO-om se može upotrijebiti 14-mjesečni prosječni indeks usmjerenja (ADX), s vrijednostima većim od 18 koji upućuju na trend tržište. 60-razdoblja eksponencijalni pomični prosjek (EMA) ispituje se kada ADX signalizira trend, a prijelaz cijene iznad pomičnog prosjeka označava pozitivan trend, dok silazni crossover ukazuje na medvjeđi trend. Te vrijednosti treba prilagoditi i optimizirati ponovnim testiranjem određenih vrijednosnih papira.
Obrazac cijena i ostali pokazatelji mogu se ispitati za potvrdu signala za kupnju ili prodaju VZO. Stupnjevi volumena uobičajeni na većini ljestvica cijena pružaju korisne informacije u vezi s tim, dodajući pouzdanost signala kada se bikovski i medvjedasti križci poravnaju s dva puta većom prosječnom volumenom. Osim toga, potražite OBV da označi više kada je VZO gurnuo iznad 50% i niži kad padne ispod te razine.
Primjer
Penn National Gaming, Inc. (PENN) probio se kroz brzi uspon u prvoj polovici godine prikazan na gornjem grafikonu, koji je konačno izbio na značajan novi maksimum u srpnju. VZO je izdao dva glavna kupovna signala u tom razdoblju, u prosincu i lipnju. Obojica su prethodila snažnom usponu koji bi donio odličan profit. Razdoblje generira dva valjana prodajna signala, u veljači i travnju, ali dodatni signali u siječnju, svibnju i lipnju smanjuju vjerodostojnost, jer se javljaju istodobno s višim cijenama.
Donja linija
Oscilator volumena nudi svježi pristup signalima trendova temeljenim na jačini zvuka, uzimajući prednost od klasičnog indikatora glasnoće na ravnoteži i dodajući glatke prosjeke za dobivanje signala za kupovinu i prodaju na različitim razinama kretanja trenda.
