Što je kapitalni rizik (CaR)?
Izraz kapitalni rizik (CaR) odnosi se na iznos kapitala izdvojen za pokriće rizika. Primjenjuje se na subjekte i ljude koji se samoosiguravaju, kao i na osiguravajuće kuće koje podpisuju police osiguranja. Kapital u riziku može se koristiti za plaćanje gubitaka ili od ulagača koji moraju imati kapital u investiciji kako bi dobili određene porezne postupke.
Ključni odvodi
- Izraz rizični kapital odnosi se na iznos kapitala izdvojen za pokriće rizika. Kapitalni rizik koristi se kao zaštitni fond od osiguravajućih društava u višku premija zarađenih policama osiguranja. Kaucija pomaže u plaćanju potraživanja ili troškova u slučaju kada su premije prikupljene od strane kompanije nisu dovoljne da ih pokriju. Također je relevantno za federalne poreze na dohodak jer IRS zahtijeva od investitora kapital u riziku od ulaganja kako bi dobio određene porezne postupke. Jedan od zahtjeva za preuzimanje kapitala dobitak je da ulagač treba imati rizik kapitala.
Razumijevanje rizičnog kapitala (CaR)
Rizik kapitala može se koristiti za opisivanje nekoliko različitih scenarija za osiguranje i investitore s obzirom na njihove poreze. Osiguravajuća društva prikupljaju premije za polise koje podmiču. Iznos premije utvrđuje se na temelju profila rizika osiguranika, vrste rizika koji se pokriva i vjerojatnosti da će nastati gubitak nakon pružanja pokrića. Osiguravajuća kuća koristi ovu premiju za financiranje svog poslovanja, kao i za ostvarivanje prihoda od ulaganja.
Kapitalni rizik koristi se kao zaštitni jak od viška premija zarađenih policama osiguranja osiguranja. U osnovi, rizični kapital pomaže u plaćanju bilo kakvih potraživanja ili troškova u slučaju da premije koje kompanija prikupi nisu dovoljne da ih pokriju. Kao takav, CaR se može također nazvati rizičnim kapitalom ili viškom sredstava. Budući da je to višak kapitala, može se koristiti kao kolateral. Važan je pokazatelj zdravlja osiguravajućeg društva zbog činjenice da je osiguravanje dovoljnog kapitala za isplatu potraživanja ono što sprečava osiguravatelja da postane nesolventan.
Iznos kapitala koji osiguravajuće društvo mora imati u rezervi izračunava se prema vrsti polica koje osiguravatelj osigurava. Za police osiguranja neživotnih osiguranja, kapitalni rizik temelji se na procijenjenim potraživanjima i broju premija koje im osiguranici plaćaju, dok društva za životno osiguranje izračunavaju ukupne naknade koje bi morale biti plaćene.
Osiguravajuća društva u svojim rezervama drže određeni iznos kapitala, čiji se iznos temelji na vrstama polica koje poduzimaju.
CaR je također bitan za federalni porez na dohodak. Služba unutarnjih prihoda (IRS) zahtijeva od investitora kapital u riziku od ulaganja kako bi dobio određene porezne postupke. Mnoga su porezna skloništa bila strukturirana tako da investitor nije mogao gubiti novac, ali mogao je uzeti prihod i pretvoriti ga u nerealizirani kapitalni dobitak koji će se kasnije oporezivati i nižim stopama. Zato je jedan od zahtjeva za uzimanjem kapitalnog dobitka to da morate imati kapital u riziku.
Posebna razmatranja
Regulatori mogu odrediti maržu insolventnosti za osiguravajuća društva na temelju njihove veličine i vrste rizika koje pokrivaju u policama za koje se poduzimaju. Za osiguravajuća društva koja ne obavljaju neživotno osiguranje ovo se često temelji na gubitku koji je pretrpio tijekom određenog vremenskog razdoblja. Tvrtke za životno osiguranje koriste postotak ukupne vrijednosti polica umanjenih za tehničke pričuve. Ovi se propisi obično primjenjuju na iznos kapitala koji mora biti izdvojen i ne odnosi se na vrstu ili rizičnost samog kapitala.
