Što je ograničeni fond
Ograničeni fond je fond s određenim maksimalnim ograničenjima uključen u njegovu strukturu ulaganja ili rashoda.
BREAKING DOWN Ograničeni fond
Ograničena sredstva imaju maksimalne razine troškova ili udjela povezanih s upravljanjem fondom. Tvrtke s fondovima mogu imati široku širinu za prilagodbu razine rashoda i ograničenja udjela.
Ograničeni troškovi
Neki fondovi mogu odlučiti ograničiti omjer rashoda fonda detaljanjem ograničene razine rashoda. Ova ograničena razina troškova pruža investitorima gornju granicu naknade. To je maksimalni postotak koji fond može godišnje naplaćivati svojim dioničarima za ukupne operativne troškove.
Tvrtke fondova u svojim dokumentima o prospektu pružaju detalje o ograničenjima troškova. Obično će se ograničiti razine rashoda uvesti u određenom vremenskom razdoblju. Da bi obnovio ili popravio ograničenu razinu troškova, fond mora dobiti odobrenje svog upravnog odbora. Tvrtke fondova mogu prema vlastitom nahođenju dodavati, revidirati ili opozivati ograničenja troškova, međutim moraju se dostaviti dokumentacija i objavljivanje.
Promjene ograničenja troškova utječu na godišnji povrat fonda. Svako povećanje razine ograničenja troškova moglo bi dovesti do nižeg povrata, dok bi smanjenje pridonijelo povećanju performansi.
Ograničena imovina
Investicijska društva mogu također odlučiti ograničiti razinu udjela u fondovima. To se može učiniti po njihovom nahođenju ili može biti dio ulagačkog cilja koji se oslanja na ograničenje indeksa. Ograničena sredstva i indeksi pridržavaju se maksimalne razine ulaganja po sastavnici. To može omogućiti širu disperziju i sprečava da pojedinačni udjel pretjerano utječe na učinak fonda.
Na tržištu ulaganja postoji niz ograničenih fondova i ograničenih indeksa. Standard & Poor's (S&P) upravlja mnogim ograničenim indeksima koji se mogu koristiti za pasivne pokazatelje ulaganja. Uključeni indeksi S&P uključuju sljedeće:
S&P / TSX 60 Kap
S&P / TSX Capped Composite
S&P / TSX Zabranjena energija
S&P Rusija BMI isključena
S&P Italija Velika i srednja kapica
S&P Sva Afrika zaključena
DJCI komponenta za plin i ulje s kapljicom
S&P GSCI komponenta poklopca
BlackRock je jedan investicijski menadžer koji osigurava burzovne fondove (ETF-ove) kojima je uspio ograničiti indekse. IShares Core S&P / TSX Capped Composite Index pasivno se upravlja indeksnim fondom koji nastoji replicirati udjele i performanse S&P / TSX Capped Composite indeksa. U 2017. godini Fond je pomno pratio uspješnost referentne vrijednosti s povratom od 9, 05% u odnosu na 9, 10% za referentnu vrijednost. Fond ima ukupnu imovinu u iznosu od 4, 256 milijardi CAD. Trži se na Toronto Stock Exchange s neto vrijednosti imovine od 25, 74 CAD.
