Dow komponenta Home Depot, Inc. (HD) bori se unatoč brzi cijeni cijena prvog kvartala, pogođena snažnim pritiskom prodaje nakon ovotjednog izdanja zarade u četvrtom tromjesečju. Dionica je testirala podršku eksponencijalnog pomičnog prosjeka za 200 dana (EMA) u posljednja četiri tjedna i uskoro bi se mogla raspasti, izlažući pad koji testira najniži 52-tjedni 2018. iznos od 150 dolara. To zauzvrat, to može signalizirati završnu fazu dugoročnog vrha koji završava višegodišnji stalež dionica.
Tvrtka je pobijedila procjene dobiti za devet centi i izvijestila o internetskim prihodima u utorak, ali slabe smjernice za cjelogodišnju zaradu potaknule su reakciju prodaje-vijesti, s tim da su se tržišni igrači zabrinuli da će usporavanje kućne prodaje potkopati rast. Relativno jaka mjerenja konkurentskih Lowe's Companies, Inc. (LOW) u srijedu nisu uspjela ublažiti te strahove, pokrećući 2% slajda za dionice Home Depota, što je tjedne niske vratilo u igru.
HD dugoročna karta (1985 - 2019)
TradingView.com
Dionice su se povećale za 23 centa 1985. godine, ulazeći u snažni trend rasta koji je potaknuo šest dionica na vrhu u 1992. godini od 11, 45 USD. Pauzirao je oko te razine više od četiri godine i krenuo u novi napredak koji je dodao tri dodatne podjele prije nego što je zadnji dan trgovanja 1999. dostigao 69, 75 USD. To je označilo najvišu razinu u sljedećih 13 godina, ispred višestruke pad vala nakon pucanja internetskog mjehurića 2000. godine.
Prodajni pritisak završio je na petogodišnjem najnižoj razini od blizu 20 USD u veljači 2003., pri čemu je došlo do proporcionalnog odskoka koji je zastao sredinom 40-tih u 2004. godini. Akcijska cijena dovela je do sloma glave i ramena u 2007. godini, generirajući trend pada koji se ubrzao tijekom Ekonomski kolaps 2008. godine. Pad je zabilježen 11-godišnji minimum tijekom pada u listopadu i uspješno je testiran u ožujku 2009., dovršavajući preokret s dvostrukim dnom, koji je u 2010. godini donio skroman napredak.
Kupci su se vratili u 2012. godini, pokrećući brz napredak u visini 1999., nakon čega je uslijedio proboj iz 2014. koji je donio zdrave prinose u najvišu vrijednost u siječnju 2018. godine na 208 dolara. Povratak na 170 USD privukao je kupce namotavanja, rezultirajući naletom koji je u rujnu premašio dosadašnji maksimum za šest bodova, uoči pada koji nije uspio. Dionice su prekinule podršku u prosincu, zabilježivši 15-mjesečno sniženje, nakon čega je uslijedio prvi kvartal koji je završio u 190 dolara ovog tjedna.
Mjesečni stohastički oscilator prešao je u ciklus kupovine prošlog mjeseca nakon što nije uspio probiti razinu preprodaje. Spustio se u dva vala na tu razinu, što izaziva sumnju u najnoviji uspon, jer složeni indikatori valovi često ispisuju tri vala, gore ili dolje. Okupljanje iznad tjednog maksimuma od 193, 42 dolara olakšalo bi te probleme dok podiže indikator prema središnjoj točki panela.
HD kratkoročni grafikon HD (2015 - 2019)
TradingView.com
Pad 2018. godine prekinuo je 200-dnevnu EMA u listopadu, dok odskoci za studeni i siječanj nisu uspjeli nadoknaditi novi otpor. Strijem u veljači uspio je, ali zamah je umro, što je rezultiralo mjesec dana testiranja na novoj podršci. Dionice se trguju na dirljivom prosjeku jutros, s potencijalnim odskokom koji postavlja kratkoročni signal kupovine, dok bi kvar pokrenuo posredni signal prodaje.
Pokazatelj akumulacije i raspodjele bilančne količine (OBV) smanjio se na 18 mjeseci, iako se dionica trguje usred višegodišnjeg raspona trgovanja. Ovo označava medvjeđu divergenciju koja otkriva agresivan izlaz institucionalnog kapitala usredotočenog na ciklički stambeni sektor. OBV je sada smješten niže od prosinjskog minimuma, što povećava potencijal za brzi pad u toj cjenovnoj zoni.
Pad donje crvene linije dovršio bi sada medvjeđi obrazac glave i ramena, čak i ako trenutni val oporavka ne ispisuje desno rame na gornjoj crvenoj liniji. To je zloslutno jer je trend prethodnog desetljeća u 2007. završio slomom glave i ramena. Međutim, trenutno nema žurbe za žurbom za izlascima jer dionica i dalje trguje 30 bodova iznad dekoltea.
Donja linija
Zalihe za početne depote mogu rezbarati završne faze dugoročnog uzoraka prelaska koji završava desetogodišnji trend rasta.
