Jedno od glavnih načela tehničke analize jest da cijena često laže, ali zamah uglavnom govori istinu. Baš kao što profesionalni igrači pokera igraju igrača, a ne karte, tako profesionalni trgovci trguju zamahom umjesto cijenom. Forex (FX), čvrst model zamaha može biti neprocjenjivo sredstvo za trgovanje, ali trgovci se često suočavaju s pitanjem koju vrstu modela koristiti. Ovdje ćemo pogledati kako možete dizajnirati jednostavan i učinkovit model zamaha u FX-u koristeći histogram pomične prosječne konvergencije (MACD).
Zašto momentum?
Prvo moramo pogledati zašto je zamah toliko važan za trgovanje. Dobar način da se shvati važnost zamaha je potpuno istupiti izvan financijskih tržišta i pogledati klasu imovine koja već dugo vremena doživljava rast cijena - stanovanje. Cijene kuća mjere se na dva načina: mjesečni rast i rast iz godine u godinu. Ako su cijene kuća u New Yorku u studenom bile više, nego u listopadu, tada bismo sa sigurnošću mogli zaključiti da je potražnja za stanovanjem i dalje čvrsta, a daljnja povećanja vjerojatna su. Međutim, ako su cijene u studenom odjednom odbile od cijena plaćenih u listopadu, posebno nakon nemilosrdnog rasta u većem dijelu godine, to bi moglo dati prvi trag za moguću promjenu trenda. Naravno, cijene kuća najvjerojatnije će i dalje biti više u odnosu na godinu dana, što će zapljusnuti širu javnost da vjeruje da je tržište nekretnina i dalje bujno. Međutim, stručnjaci za prodaju nekretnina, koji su svjesni da se slabost u stanovanju očituje mnogo prije u mjesecima i mjesecima, nego u podacima iz godine u godinu, bili bi mnogo oklijevajući kupovati u tim uvjetima.
U nekretninama, podaci o mjesecu i mjesecu daju mjeru stope promjene, o čemu se radi u istraživanju zamaha. Slično kao i njihovi kolege na tržištu nekretnina, profesionalci na financijskim tržištima budnije će pratiti zamah nego što to čine cijene kako bi utvrdili pravi smjer koraka.
Korištenjem MACD histograma za mjerenje momenta
Brzina promjene može se mjeriti na različite načine u tehničkoj analizi; indeks relativne čvrstoće (RSI), indeks robnog kanala (CCI) ili stohastički oscilator mogu se koristiti za mjerenje zamaha. Međutim, za potrebe ove priče, MACD histogram je tehnički pokazatelj izbora. (Da biste saznali više, pogledajte Pokretanje prosječne divergencije konvergencije - 2. dio .)
MACD je jedan od najjednostavnijih, ali najučinkovitijih tehničkih pokazatelja koji je prvi izumio Gerry Appel u 1970-ima. Kada se koristi u FX-u, jednostavno bilježi razliku između eksponencijalnog pomičnog prosjeka u 26 razdoblja (EMA) i 12-razdoblja eksponencijalnog pomičnog prosjeka valutnog para. (Da biste saznali više, pogledajte Trgovanje MACD-ovom divergencijom i osnovama ponderiranih pomičnih prosjeka .) Pored toga, devetmesečna EMA MACD-a prikazana je uz MACD i djeluje kao pokretačka linija. Kad MACD pređe liniju od devet razdoblja od dna, to označava promjenu nagore; kad se pomak dogodi na suprotan način, upućuje se signal prema dolje.
Tom je oscilaciju MACD-a oko linije devet razdoblja prvi put crtao u formatu histograma Thomas Aspray 1986. godine i postao poznat kao MACD histogram. Iako je histogram ustvari izvedenica derivata, on može biti smrtonosno točan kao potencijalni vodič u smjeru cijena. Evo jednog načina dizajniranja jednostavnog modela zamaha u FX-u pomoću MACD histograma.
1. Prvi i najvažniji korak je definiranje MACD segmenta. Za dugu poziciju, MACD segment je jednostavno cijeli ciklus napravljen MACD histogramom od početnog kršenja 0 linije od donje strane do konačnog kolapsa kroz liniju 0 s vrha. Ukratko, pravila se jednostavno preokreću. Slika 1 prikazuje primjer MACD segmenta u valutnom paru EUR / USD.
Slika 1
3. Primijetivši prethodnu visoku (ili nisku) vrijednost u prethodnom segmentu, tada možete upotrijebiti tu vrijednost za izgradnju modela. Prelazeći na sliku 2, možemo vidjeti da je prethodni MACD bio visok.0027. Ako histogram MACD-a sada registrira očitavanje prema dolje čija apsolutna vrijednost prelazi 0, 0027, tada ćemo znati da je silazni moment prekoračio uzlazni zamah, pa ćemo zaključiti da je ovo postavljanje vrlo kratko vjerojatno. Nakon uspostavljanja MACD segmenta, trebate izmjeriti vrijednost najvišeg stuba u tom segmentu da biste zabilježili referentnu točku trenutka. U slučaju kratkog, proces se jednostavno preokreće.
Ako je slučaj obrnut, a prethodni MACD segment negativan, pozitivno očitanje u sadašnjem segmentu koje bi premašilo najniži minimum prethodnog segmenta tada bi signaliziralo veliku vjerojatnost.
Slika 2
Koja je logika iza ove ideje? Osnovna pretpostavka je da zamah označen MACD histogramom može dati tragove temeljnom smjeru tržišta. Koristeći pretpostavku da zamah prethodi cijeni, teza postavljanja je jednostavno sljedeća: novi zamah u velikom zamahu trebao bi dovesti do novog zamaha visoke cijene i obrnuto. Razmislimo zašto to ima smisla. Novi zamah zamah nizak ili visok obično se stvara kada cijena napravi nagli i nasilan pomak u jednom smjeru. Što je povod za takvu cjenovnu akciju? Vjerovanje bikova ili medvjeda u ovu cijenu na sadašnjim razinama predstavlja neizmjernu vrijednost, a samim tim i veliku dobitnu priliku. Obično su to rani kupci ili prodavači, i oni ne bi postupili tako brzo da nisu vjerovali da će cijena napraviti znatan pomak u tom smjeru. Općenito, isplati se pratiti njihovu ulogu jer ta grupa često predstavlja "gomilu pametnih novca".
Međutim, iako ovakva postavka zaista može ponuditi veliku vjerojatnost uspjeha, to nikako nije zajamčena prilika za zaradu. Ne samo da postavljanje ponekad neće uspjeti ispravno stvarajući lažne signale, već može stvoriti i gubitničku trgovinu, čak i ako je signal točan. Imajte na umu da iako zamah ukazuje na snažnu prisutnost trenda, on ne pruža nikakvu mjeru njegovog krajnjeg potencijala. Drugim riječima, možemo biti relativno sigurni u smjeru poteza, ali ne i u njegovoj amplitudi. Kao i kod većine trgovanja, uspješna uporaba modela zamaha mnogo je više umjetnost nego znanost.
Promatranje ulaznih strategija
Trgovac može koristiti nekoliko različitih načina ulaska sa modelom zamaha. Najjednostavnije je uzeti tržište dugo ili tržišno kratko kad model treperi signal kupnje ili prodaje. To može uspjeti, ali to često prisiljava trgovca da uđe u najneprikladnije vrijeme, jer se signal obično proizvodi na apsolutnom vrhu ili na dnu pada cijena. Cijene se mogu nastaviti dalje u smjeru trgovine, ali daleko je vjerojatnije da će se povući i da će trgovac imati bolju priliku za ulazak ako jednostavno čeka. Slika 3. prikazuje jednu takvu strategiju ulaska.
Slika 3
Ponekad će se cijena povući u odnosu na signal smjera do daleko većeg stupnja od očekivanog, a ipak signal zamaha ostat će važeći. U tom će slučaju neki kvalificirani trgovci dodati svoje pozicije - praksa koju neki trgovci u šali nazivaju „SHADDing“ (za „short add“) ili „LADDing“ (za „long add“). Za početnika trgovca ovo može biti vrlo opasan manevar - postoji mogućnost da biste mogli završiti s lošom trgovinom i, na taj način, usložnjavanjem svojih gubitaka, što bi moglo biti katastrofalno. Iskusni trgovci, međutim, znaju kako se uspješno "boriti protiv vrpce" ako shvate da cijena nudi smisleno odstupanje od zamaha.
Postavljanje zaustavljanja i ograničenja
Posljednja stvar koju treba razmotriti je gdje staviti zastoje ili ograničenja u takvu postavku. Opet, nema apsolutnih odgovora i svaki je trgovac trebao eksperimentirati na demo računu kako bi odredio vlastiti kriterij rizika i nagrade. (Da biste saznali više, pogledajte Demo Prije nego što uronite .) Ovaj pisac zaustavlja se na suprotnom 1 standardnom odstupanju koje je Bollinger Band® postavilo daleko od svog ulaza, jer smatra da ako se cijena tako povukla u odnosu na njegov položaj tako velikim iznosom, postavljanje je vrlo vjerojatno da neće uspjeti. Što se tiče ciljeva zarade, neki trgovci vole rezervirati dobitke vrlo brzo, premda bi više strpljivih trgovaca moglo donijeti mnogo veće nagrade ako trgovina razvije snažan pomak.
Zaključak
Trgovci često kažu da je najbolja trgovina ona koju ne uzimate. Jedna od najvećih prednosti modela zamaha je ta što se on ne uključuje u nizu vjerojatnosti. Trgovci mogu postati plijen nagon kako bi pokušali uhvatiti svaki pojedinačni zaokret ili potez valutnog para. Model zamaha učinkovito inhibira takvo destruktivno ponašanje držeći trgovca dalje od tržišta kad je izravni zamah prejak.
Slika 4
Kao što je Kenny Rogers jednom pjevao u "Kockaru", "Morali ste znati kada ih držite i morali ste znati kada ih saviti". U trgovanju, kao i u pokeru, ovo je prava vještina igre. Model jednostavnog zamaha koji smo ovdje opisali jedan je alat za koji se nadamo da će pomoći trgovcima valutama da poboljšaju svoj postupak odabira trgovine i donesu pametnije odluke.