Što je špica?
Downside je negativno kretanje cijena vrijednosnog papira, sektora ili tržišta. Downside se može odnositi i na ekonomske uvjete, opisujući potencijalna razdoblja kada gospodarstvo ili je prestao rasti ili se smanjuje.
Ključni odvodi
- Downside opisuje negativno kretanje gospodarstva ili cijenu vrijednosnog papira, sektora ili tržišta. Vaš teoretski nedostatak je 100% ako dionice koje ste kupili padnu na 0 USD. Međutim, ako tvrtku prepustite, vaš pad je ograničen i teoretski je beskonačan. Za veći dio, veći je potencijal za pad, veći je potencijal nagore.
Kako djeluje Downside
Preokret se izražava procjenom mogućnosti sigurnosti ili gospodarstva da iskusi negativno kretanje. Primjerice, analitičar dionica može predvidjeti koliko bi cijena dionica mogla pasti zbog određenih događaja. U međuvremenu, ekonomisti mogu predvidjeti pad ekonomije zemlje uzimajući u obzir faktore poput stope nezaposlenosti, inflacije i bruto domaćeg proizvoda (BDP) rast.
Primjeri zaostajanja
Recimo da je investitor platio 100.000 dolara za posjedovanje 1.000 dionica u kompaniji ABC. Iako je malo vjerovatno, cijena dionica potencijalno bi mogla pasti na 0 USD, što znači da je rizik ulaganja od 100% ili 100.000 USD.
Tu se računa s računanjem negativnog rizika. Općenito, što je veći rizik to je veći i negativni rizik.
Za većinu imovine ograničava se negativna strana jer cijena ne može biti niža od 0 USD. Izuzeci uključuju kratku prodaju, trgovinska strategija koja omogućuje ulagačima da nagađaju o padu cijene dionica ili drugih vrijednosnih papira. Ako cijena imovine koju ste kratko uzeli raste, gubite novac. Štoviše, vaš nedostatak je teoretski beskonačan, jer cijena može biti jača.
Rizik prema dolje prema dolje
Pomicanje prema slabijoj strani često se izražava u obliku rizika, kao što je rizik od negativne posljedice za ekonomiju određene zemlje ili rizik smanjenja za dionice tvrtke zbog promjene potrošačkih trendova. Downside je potencijalno negativno kretanje, dok negativan rizik izgleda kvantificira taj potencijalni korak.
Za veći dio, veći je potencijal za pad, veći je i potencijal zaopake. To se vraća ideji što je veći rizik, veća je i nagrada. Naprijed je pozitivno kretanje u cijeni imovine.
Rizik dolje može se procijeniti s temeljnim i tehničkim čimbenicima, procjenjujući iznos vrijednosnog papira ili cijene imovine može pasti u najgorem scenariju. To se može učiniti pomoću vjerojatnosti ili modela sa standardnim odstupanjima, iako ne postoji način da se savršeno procijeni ako nije uspostavljena neka vrsta zaštite od negativne strane.
Sputane metode
Ulagači mogu zaštititi sebe ili svoj portfelj od negativnog zaštite od gubitka. To je poznato kao zaštita od donje strane.
Donja zaštita pruža sigurnosnu mrežu ako investicija počne padati u vrijednosti. To se može postići na nekoliko načina, uključujući:
- Put opcija: Ugovor koji vlasniku daje pravo, ali ne i obvezu, da proda određeni iznos temeljnog vrijednosnog papira po određenoj cijeni u određenom vremenskom okviru. Ako cijena dionica padne, ulagač može ili prodati dionicu po cijeni navedenoj na lističu ili prodati jer će povećati vrijednost jer je u novcu. Zaustavi gubitak: Narudžba poslana brokeru na automatski prodati vrijednosni papir kada padne ispod ili ispod određene cijene. Kupnja različitih sredstava: Diverzificirani portfelj sastavljen od sredstava koja su negativno povezana mogu olakšati rizik smanjenja. Kada se jedan digne, drugi ima tendenciju pada, ublažavajući gubitke, ali i ograničavajući potencijalne dobitke.
Alternativno, ulagači bi mogli odlučiti pričekati korekciju tržišta, nadajući se da će dionice odskočiti u budućnosti.
