Što je prosjek dolarnih troškova (DCA)?
Prosjek dolarnih troškova (DCA) je investicijska strategija u kojoj ulagač dijeli ukupni iznos koji treba uložiti u periodične kupnje ciljane imovine u nastojanju da smanji utjecaj volatilnosti na ukupnu kupnju. Kupnja se događa bez obzira na cijenu imovine i u pravilnim razmacima; u stvari, ova strategija uklanja mnogo detaljnog rada pokušaja vremena na tržištu kako bi se kupovina dionica mogla obaviti po najpovoljnijim cijenama. Usrednjavanje dolara prema trošku poznato je i kao plan stalnog dolara.
Prosječenje troškova dolara
Razumijevanje prosjeka dolara i troškova
Usrednjavanje troškova u dolarima alat je koji investitor može koristiti za stvaranje ušteda i bogatstva tijekom dugog razdoblja. To je ujedno i način da investitor neutralizira kratkoročnu volatilnost na širem tržištu kapitala. Savršen primjer prosječenja troškova u dolaru je njegova upotreba u planovima od 401 (k), u kojima se obavljaju redovite kupnje bez obzira na cijenu bilo kojeg određenog kapitala unutar računa.
U planu 401 (k), zaposlenik može odabrati unaprijed određeni iznos svoje plaće koji želi uložiti u izbornik uzajamnih ili indeksnih fondova. Kad zaposlenik primi njihovu plaću, iznos koji je zaposlenik odabrao za doprinos 401 (k) uložen je u svoj izbor za ulaganje.
Srednja vrijednost troškova dolara može se koristiti i izvan planova 401 (k), kao što su uzajamni ili indeksni fondovi. Uz to, mnogi planovi za reinvestiranje dividendi omogućuju ulagačima da prosječno koštaju dolar tako što redovito daju doprinose.
Ključni odvodi
- Prosjek dolarskih troškova odnosi se na praksu podjele ulaganja kapitala u više manjih ulaganja jednakih iznosa, raspoređenih u redovitim intervalima. Cilj prosjeka troškova u dolaru je smanjiti ukupni utjecaj volatilnosti na cijenu ciljna imovina; Budući da će cijena vjerojatno varirati svaki put kada se napravi jedno od periodičnih ulaganja, investicija nije tako jako podložna volatilnosti. Srednjoročni troškovi usmjereni na izbjegavanje pogreške u pravljenju jednokratnog ulaganja koji je loše vremenski usmjeren s obzirom na cijene imovine.
Primjer iz stvarnog svijeta prosjeka troška dolara
Joe radi u ABC Corp. i ima plan 401 (k). Svaka dva tjedna prima plaću u iznosu od 1.000 dolara. Joe odluči dodijeliti 10% ili 100 USD svoje plaće planu svog poslodavca. Odlučio je doprinijeti 50% svoga izdvajanja uzajamnom fondu s velikim kapama i 50% u fondu S&P 500 indeksa. Svaka dva tjedna 10%, odnosno 100 USD, Joe-ove plaće prije oporezivanja otkupljuje 50 USD svakog od ova dva fonda, bez obzira na cijenu fonda.
Tablica u nastavku prikazuje polovicu Joeovih 100 USD doprinosa fondu S&P 500 indeksa tijekom 10 razdoblja plaćanja. Kroz deset plaća, Joe je ulagao ukupno 500 USD, odnosno 50 USD tjedno. No, zbog toga što se cijena fonda povećavala i smanjivala tijekom nekoliko tjedana, Joeova je prosječna cijena iznosila 10, 48 USD. Prosjek je bio viši od njegove početne kupnje, ali niži od najvećih cijena fonda. To je omogućilo Joeu da iskoristi fluktuacije na tržištu jer je indeksni fond povećavao i smanjivao vrijednost.
