Uzajamni fondovi ulažu u dionice, ali određene vrste ulažu i u državne i korporativne obveznice. Dionice su podložne hirovima na tržištu i na taj način nude veći povratni potencijal od obveznica, ali također predstavljaju i veći rizik. Obveznice, nasuprot tome, daju fiksni povrat koji je obično mnogo niži od onoga što ulagač dobiva iz dionica. Prednost obveznica je što su niski rizik. Samo u ekstremnoj situaciji, poput potpunog neuspjeha korporacije, ulagač ne dobije povrat koji mu je obećan od vrijednosnog papira. Profil ulaganja uzajamnog fonda ovisi o vrsti fonda. Postoje tri glavne vrste: vlasnički fondovi, fondovi s fiksnim dohotkom i uravnoteženi fondovi.
Vlasnički fondovi
Vlasnički fondovi uzajamni su fondovi koji ulažu samo u zajedničke dionice. Oni nude najveći povrat, ali i najveći rizik. No, dionički fond i dalje predstavlja manji rizik od ulaganja u pojedinačne dionice. Razlog je to što je dionički fond snop stotina ili čak tisuća dionica. Raznoliko je po svojoj prirodi. Ako je jedna tvrtka u spremnicima, izloženost investitora je vrlo ograničena budući da je njegov novac raspodijeljen na stotine tvrtki.
Fondovi s fiksnim prihodom
Fondovi s fiksnim dohotkom ulažu samo u državne ili korporativne obveznice koje nude fiksni povrat. Ti su uzajamni fondovi mnogo manje rizični jer daju isti povrat bilo na tržištu bikova ili na medvjedištu. Međutim, investitori koji odabiru fondove s fiksnim dohotkom zbog manjeg rizika moraju također prihvatiti, u većini slučajeva, niže prinose.
Uravnoteženi fondovi
U uravnoteženim fondovima nalazi se kombinacija ulaganja u kapital i fiksni prihod. Njihovi potencijali povrata i razine rizika padaju između kapitalnih fondova i fondova s fiksnim dohotkom. Uravnoteženi fondovi zauzimaju široku paletu. Neke su velike, dok se druge sastoje od uglavnom obveznica i imaju samo nešto pretjerivanja udjela. Postoji mnogo uravnoteženih sredstava za odabir; marljivi investitori gotovo uvijek mogu naći onog čija šminka odgovara njihovoj toleranciji na rizik i željenom potencijalu povrata.
Savjetnik Uvid
Kristi Sullivan, CFP®
Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, CO
Uzajamni fondovi specijalizirani su za mnoštvo područja. Neki se ulažu samo u akcije ili obveznice, dok drugi ulažu u trustove za ulaganja u nekretnine, ugovore o robnim proizvodima itd.
Često možete reći u što fond ulaže svoje ime. Na primjer, fond Vanguard 500 Index uložen je u indeks S&P 500, koji uključuje 500 najvećih američkih dionica. Fond PIMCO International Bond ulaže se u američke obveznice.
Specijalnost fonda nije uvijek u nazivu fonda, pa su potrebna dodatna istraživanja kako bi se utvrdilo o čemu se radi uzajamnom fondu.
Postoje i fondovi koji malo ulažu u sve. Nazivaju se sredstva za dodjelu imovine ili sredstva za ciljni datum. Ideja je investitoru olakšati profesionalno upravljanje kombinacijom uzajamnih fondova bez ikakvog posla.
