Pružatelj tržišnih indeksa S&P Dow Jones Indeks predstavio je planove za širenje dionica visoke tehnologije mega-cap široj javnosti među industrijskim sektorima koji se približavaju cijelom indeksu S&P 500 (SPX), izvijestio je The Wall Street Journal.
Trenutno, takozvana FAAMG skupina od pet tehnoloških dionica ujedno je i pet najvećih američkih dionica prema tržišnom ograničenju. Međutim, trenutno su samo četiri klasificirane kao zalihe informacijske tehnologije. Nakon što Standard & Poor's (S&P) obnovi sektore kasnije ove godine, samo će dva FAAMG-a ostati u tehničkom sektoru, prema časopisu.
Veliki pomak
Član FAAMG-a Amazon.com Inc. (AMZN), kao i član FAANG-a Netflix Inc. (NFLX), potrošačke su diskrecijske zalihe u trenutnoj kategorizaciji. To se temelji na njihovoj osnovnoj tvrtki, mrežnoj maloprodaji i online streamingu zabavnih videozapisa.
S&P planira, prema WSJ-u, stvoriti novi sektor komunikacijskih usluga u rujnu. Netflix će mu se pridružiti, kao i članovi FAAMG-a Facebook Inc. (FB) i Alphabet Inc. (GOOGL), roditelja Googlea. Posljednja dva danas su u sektoru informacijske tehnologije. Kao rezultat, Apple Inc. (AAPL) i Microsoft Corp. (MSFT) bit će jedine dionice FAAMG-a još uvijek u tehnološkom sektoru. Časopis kaže da razni drugi davatelji indeksa na globalnoj razini, uključujući MSCI, planiraju prebaciti zalihe iz vlastitih tehnoloških kategorija.
Tehnika za mršavljenje
Veliki dio problema s kojima se suočava S&P, prema časopisu, jest taj što sektor informacijske tehnologije sada čini oko 25% ukupne tržišne granice S&P 500 indeksa (SPX). Samo uklanjanjem Abecede i Facebooka, težina tehnologije će pasti na oko 20%, po SlickCharts.com.
U međuvremenu, Amazon i Netflix imaju ukupnu težinu od 30% u potrošačkom diskrecijskom sektoru, koji inače, između ostalog, naseljavaju proizvođači odjeće, trgovci na malo, hoteli i restorani. Netflix je za pet godina porastao za 1.095% i za 68% YTD, dok su za Amazon 499% i 36%, po prilagođenim cijenama zatvaranja od Yahoo Finance. (Za više pogledajte, također: Amazon, Netflix prodaja po 'ludim' cijenama spremna za velike rasprodaje .)
Indeks informatičke tehnologije S&P 500 (S5INFT) porastao je za 152% tijekom pet godina do 14. ožujka, dok je njegov godišnji povrat bio 10, 1%, prema S&P Dow Jones indeksima. Podaci za indeks potrošačkog diskrecijskog indeksa S&P 500 (S5COND) su 100% i 6, 9%, dok su za cijeli S&P 500 76% i 2, 8%.
Veliki utjecaji
Ako se sličnosti Netflixa, Facebooka i Alphabeta nastave povećavati, to će vjerojatno privući ulaganja u novi sektor komunikacijskih usluga od strane ulagača orijentiranih na indeks, bilježi Journal. To će također značiti masovno ponovno uravnoteženje portfelja u postojećim indeksnim fondovima i pasivnim ETF-ovima.
"Ako sve drugo bude jednako, postojat će veći zamah za ove komunikacijske dionice", rekao je Sam Stovall, glavni investicijski strateg u financijskoj istraživačkoj tvrtki CFRA, za WSJ, dodajući, "U kratkom roku, vjerojatno bi mogli donijeti bolji učinak." S druge pak strane, ako Netflix nastavi šepati, njegovo uklanjanje učinilo bi potrošačku diskreciju manje privlačnom.
Časopis ne spominje jednu od mogućnosti da bi preraspodjela tehnoloških zaliha mogla povećati nestabilnost njihovih novih sektora nego što su sada. Kao što je nedavno primijetio analitičar veterana i menadžer portfelja Paul Meeks, tehnološke dionice imaju visoki beta rizik, što čini znatno oštrije promjene cijena od šireg tržišta, i gore i dolje. (Za više pogledajte, također: Zašto je 20% pad u tehničke zalihe prilika za kupnju .)
