Kolika je cijena sredstava?
Trošak sredstava odnosi se na kamatnu stopu koju financijske institucije plaćaju za sredstva koja koriste u svom poslu. Trošak sredstava jedan je od najvažnijih ulaznih troškova za financijsku instituciju jer će niži trošak rezultirati boljom dobiti kada se sredstva iskoriste za kratkoročne i dugoročne zajmove zajmoprimcima.
Raspon između troškova sredstava i kamatne stope naplaćene dužnicima predstavlja jedan od glavnih izvora zarade mnogih financijskih institucija.
Trošak sredstava
Razumijevanje troškova sredstava
Za zajmodavce, poput banaka i kreditnih sindikata, trošak sredstava određuje se kamatnom stopom koja se isplaćuje štedišama na financijske proizvode, uključujući štedne račune i oročene depozite. Iako se ovaj pojam često upotrebljava u odnosu na financijske institucije, na većinu korporacija također značajno utječu troškovi sredstava prilikom zaduživanja.
Troškovi sredstava i neto kamatni namaz konceptualno su ključni načini na koji mnoge banke zarađuju. Komercijalne banke naplaćuju kamatne stope na kredite i druge proizvode koji su potrebni potrošačima, tvrtkama i velikim institucijama. Kamatne banke koje naplaćuju takve kredite moraju biti veće od kamatne stope koju plaćaju da bi se prvobitno dobila sredstva - trošak sredstava.
Kako se utvrđuju troškovi sredstava
Izvori sredstava koji novac banaka koštaju spadaju u nekoliko kategorija. Depoziti (koji se često nazivaju osnovni depoziti) su primarni izvor, obično u obliku čekovnih ili štednih računa i uglavnom se dobijaju po niskim stopama.
Banke također dobivaju sredstva putem dioničkog kapitala, depozita na veliko i izdavanja duga. Banke izdaju različite zajmove, a potrošačko kreditiranje čini lavovski udio u Sjedinjenim Državama. Hipoteke na imovinu, pozajmljivanje kućnog kapitala, studentske zajmove, automobile i kreditne kartice mogu se ponuditi s promjenjivim, prilagodljivim ili fiksnim kamatnim stopama.
Razlika između prosječnog prinosa kamata dobivenih na kredite i prosječne stope kamata plaćenih za depozite i druga takva sredstva (ili troška sredstava) naziva se neto kamatama i to je pokazatelj dobiti financijske institucije. Što se tiče profitne marže, to je veća marža, to veća dobit banka ostvaruje. Suprotno tome, što je manja marža, to će banka biti manje profitabilna.
Posebna razmatranja
Odnos između troškova sredstava i kamatnih stopa od temeljne je važnosti za razumijevanje američke ekonomije. Kamatne stope određuju se na više načina. Iako aktivnosti na otvorenom tržištu igraju ključnu ulogu, to vrijedi i stopa federalnih fondova (ili „stopa nahranjenih fondova”). Prema američkim Federalnim rezervama, stopa saveznih fondova je "kamatna stopa po kojoj depozitarne institucije preko noći pozajmljuju preostale rezerve ostalim depozitarnim institucijama." To se odnosi na najveće, najkorisnije institucije koje održavaju potrebnu obveznu rezervu.,
Stoga je stopa hranjenih sredstava osnovna kamatna stopa kojom se utvrđuju sve ostale kamatne stope u SAD-u. Ključni je pokazatelj zdravlja američke ekonomije. Odbor za otvoreno tržište Federalnih rezervi (FOMC) izdaje željenu ciljnu stopu kao odgovor na ekonomske uvjete u sklopu svoje monetarne politike za održavanje zdrave ekonomije.
Na primjer, tijekom razdoblja burne inflacije u ranim 80-ima, stopa nahranjenih sredstava popela se na 20%. U jeku Velike recesije koja je započela 2007. i uslijedila globalna financijska kriza, kao i europska kriza državnog duga, FOMC je zadržao rekordno nisku ciljanu kamatnu stopu od 0% do 0, 25% kako bi potaknuo rast.
Ključni odvodi
- Trošak sredstava je koliko banke i druge financijske institucije moraju uplatiti da bi stekle sredstva. Niži trošak sredstava znači da će banka vidjeti bolje prinose kad sredstva budu korištena za zajmove zajmoprimcima. Razlika između troškova sredstava i kamatne stope koja se naplaćuje dužnicima jedan je od glavnih izvora zarade mnogih financijskih institucija.
