Sadržaj
- Što je godišnja postotna stopa?
- APR formula i proračun
- Što vam travanj kaže
- Travanj u odnosu na nominalnu kamatnu stopu
- Travanj u odnosu na godišnji postotak prinosa
- APR prema dnevnoj periodičnoj stopi
- Različite definicije
- Kako travanj može biti pogrešan
- Tvrtke s kreditnim karticama i travanj
- Problemi s travanj
- Ograničenja travanj
- Primjer APR-a protiv APY
Što je godišnja postotna stopa - travanj?
Godišnja postotna stopa (APR) je godišnja stopa naplaćena za zaduživanje ili zarađena investicijom. Travanj se izražava kao postotak koji predstavlja stvarni godišnji trošak sredstava tijekom trajanja zajma. To uključuje sve naknade ili dodatne troškove povezane s transakcijom, ali ne uzima u obzir sjedinjenje.
Budući da se zajmovi ili ugovori o kreditu mogu razlikovati u pogledu strukture kamatnih stopa, naknada za transakcije, zakasnelih penala i drugih čimbenika, standardizirano računanje poput APR-a pruža dužnicima najniži broj koji se lako mogu usporediti sa stopama koje naplaćuju drugi zajmodavci.
Godišnja postotna stopa (travanj)
APR formula i proračun
APR = ((nPrincipalFees + kamate) × 365) × 100 drugdje: kamata = ukupna kamata plaćena tijekom trajanja zajmaprincipal = iznos zajma = broj dana u roku kredita
Travanj se najčešće izražava u kamatnoj stopi (%). Godišnja postotna stopa (travanj) je mjera kojom se pokušava izračunati koliki će postotak glavnice koju ćete platiti po razdoblju (u ovom slučaju godišnje), uzimajući svaki trošak od mjesečnih plaćanja tijekom zajma, unaprijed plaćenih naknada itd. u račun.
Travanj je godišnja kamatna stopa koja se plaća na investiciju, bez uzimanja u obzir složenosti kamata unutar te godine. Travanj se izračunava množenjem periodične kamatne stope s brojem razdoblja u godini u kojoj se primjenjuje periodična stopa. Ne pokazuje koliko se stopa primjenjuje na saldo.
- Godišnja postotna stopa (APR) je godišnja stopa naplaćena za zaduživanje ili zarađena investicijom. APR ne uzima u obzir složenost, dok godišnji postotni prinos (APY) čini., Travanj se naplaćuje u svim unaprijed plaćenim naknadama i naknadama.
Što vam travanj kaže
Tvrtke s kreditnim karticama i izdavateljima zajmova, prema zakonu, klijentima moraju pokazati APR kako bi se omogućilo jasno razumijevanje stvarnih stopa primjenjivih na njihove ugovore. Tvrtkama s kreditnim karticama dopušteno je oglašavanje kamatnih stopa na mjesečnoj osnovi, ali također moraju jasno navesti APR klijentima prije nego što bilo koji sporazum potpišu. Na primjer, kreditna kartica može naplaćivati 1% mjesečno, a njena travanj iznosi 1% x 12 mjeseci, ili 12%.
Zajmovi se nude s fiksnim ili promjenjivim travinama. Fiksni APR zajam ima kamatnu stopu za koju se jamči da se neće mijenjati tijekom trajanja zajma ili kreditne sposobnosti. Promjenjivi trajni zajam ima kamatnu stopu koja se može promijeniti u bilo kojem trenutku.
Travanj u odnosu na nominalnu kamatnu stopu
Kamatna stopa ili nominalna kamatna stopa odnosi se samo na kamate naplaćene na kredit i ne uzima u obzir druge troškove. Suprotno tome, travanj je kombinacija nominalne kamatne stope i svih drugih troškova ili naknada koji su uključeni u nabavku zajma. Kao rezultat toga, travanj je viši od nominalne kamatne stope na zajam.
Na primjer, ako razmišljate o hipoteci na 200 000 USD uz kamatnu stopu od 6%, vaš godišnji trošak kamate iznosio bi 12 000 USD ili mjesečno plaćanje u iznosu od 1000 USD. Ali, recimo, vaša kupovina kuće također zahtijeva troškove zatvaranja, osiguranje hipoteke i naknade za pokretanje zajma u iznosu od 5000 dolara.
Kako biste odredili travanj vašeg hipotekarnog kredita, ove naknade dodaju se izvornom iznosu kredita kako bi se stvorio novi iznos zajma u iznosu od 205 000 USD. Kamatna stopa od 6% koristi se za izračun nove godišnje isplate u iznosu od 12 300 USD. Podijelite godišnju uplatu od 12.300 USD s izvornim iznosom zajma od 200.000 USD kako biste dobili travanj od 6, 15%.
Savezni zakon o pozajmljivanju istine zahtijeva da svaki ugovor o potrošačkom kreditu navodi travanj zajedno s nominalnom kamatnom stopom. Scenarij koji najviše zbunjuje korisnike kredita je kada dva zajmodavca nude jednaku nominalnu stopu i mjesečne isplate, ali različite travanj. U ovom slučaju, zajmodavac s nižim travanjma zahtijeva manje unaprijed naknade i nudi bolju ponudu.
Travanj u odnosu na godišnji postotak prinosa
Travanj uzima u obzir samo jednostavne kamate. Suprotno tome, godišnji postotni prinos (APY), poznat i kao efektivna godišnja stopa (EAR), uzima složene kamate u obzir. Kao rezultat toga, APY obično bude veći od APR-a na istom zajmu. Što je viša kamatna stopa i što je u manjoj mjeri manja razdoblja složenica, to je veća razlika između APR i APY.
Zamislite da je trajanje zajma 12%, a spojevi zajma jednom mjesečno. Ako je pojedinac posudio 10.000 USD, kamata na mjesec dana iznosi 1% njegova stanja ili 100 USD. To povećava njegov saldo na 10000 USD. Sljedećeg mjeseca na ovaj iznos obračunava se 1% kamate, a plaćanje kamate je 101 USD, nešto više nego što je bilo prethodnog mjeseca. Ako taj saldo nosite za godinu, vaša efektivna kamatna stopa postaje 12, 68%. APY uključuje ove male pomake u troškovima kamata zbog sabijanja, dok APR to ne čini.
Ili recite da usporedite investiciju koja plaća 5% godišnje s onom koja plaća 5% mjesečno. Za prvo, APY iznosi 5%, što je isto kao i travanj. Ali po drugom, APY je 5, 12%, što odrazuje mjesečno sažimanje.
Savjetnik Uvid
Dann Ryan, CFP®
Sincerus Advisory, New York, NY
U okruženju s rastom kamatnih stopa, razlika između travanj i APY se pojačava. Uz to što razlika između njih dvoje postaje veća kod viših kamatnih stopa, razdoblje složenice također postaje sve značajnije. Zajmovi koji složeniji češće su time manje atraktivni. Na primjer, neki maržini zajmovi na brokerskim računima mogu se složiti onoliko često kao svakodnevno.
Usporedba travnjaka nije uvijek tako jednostavna kao usporedba jabuka i jabuka, tako da trošiti vrijeme na izračun APY-a i uzeti u obzir sve troškove općenito je vrijedno.
APR prema dnevnoj periodičnoj stopi
Dnevna periodična stopa je kamatna stopa koja se dnevno naplaćuje na bilansu zajma. To je travanj podijeljen sa 365, broj dana u godini. Slično tome, mjesečna periodična stopa je APR podijeljena s 12. Zajmodavci i pružatelji kreditnih kartica mogu zastupati APR-a na mjesečnoj osnovi sve dok je cijeli 12-mjesečni travanj naveden negdje prije potpisivanja sporazuma.
Različite definicije
S obzirom na različite vrste travanj i mogućnosti zabune među njima, ne može biti iznenađujuće da se prilikom razmatranja ove vrste izračuna kamata može razvrstati više pravnih definicija. Na primjer, efektivna godišnja postotna stopa može se izračunati na više načina, uključujući dodavanjem naknada za nastanak na dospjeli saldo i prije izračuna složenih kamata, ili složivanjem kamatne stope svake godine bez naknada ili amortizacijom naknada za nastanak kao kratkoročni zajam.
U Sjedinjenim Državama travanj je obično predstavljen kao periodična kamatna stopa pomnožena s brojem složenih razdoblja godišnje. Prema Zakonu o pozajmljivanju istine, donesenom 1968. godine, izvještavanje o trajnom trajanju transformirano je tijekom 1970-ih.
Međutim, rupa u zakonu omogućila je nekim beskrupuloznim proizvođačima automobila i drugima da smanje "financijsku naknadu" da predstave niži travanj od onoga što bi kupci mogli realno očekivati. Zakon o pozajmljivanju istine imao je poteškoća u rješavanju ovih problema, a "zajmovi s nula posto travanj" auto-krediti od tada su pogrešan fenomen. Tijekom godina, međutim, akt je prebačen na razne druge uprave, gdje se može revidirati i ažurirati.
Definicije travanj izvan Sjedinjenih Država mogu biti vrlo različite. Europska unija (EU) se, primjerice, u definiranju ovog pojma usredotočuje na prava potrošača i financijsku transparentnost. Jedinstvena metoda za izračunavanje kamatne stope uspostavljena je za sve zemlje članice EU-a, iako pojedine zemlje imaju malo prostora za određivanje točnih situacija u kojima će se ova formula usvojiti iznad i izvan slučajeva propisanih EU.
Kako travanj može biti pogrešan
Kao što sve gore navedeno pokazuje, travanj može biti pogrešan pokazatelj stvarnih troškova. Neki stručnjaci smatraju da je travanj najbolje iskoristiti za usporedbu dugoročnih kredita. Čak i sa kratkoročnim dugom, kao što je sedmogodišnja nota, travanj zapravo razumije troškove zajma. To je zbog toga što izračuni APR pretpostavljaju dugoročne planove otplate. Za kredite koji se otplaćuju brže ili imaju kraći rok otplate, troškovi i naknade prenisko su izračunati APR izračuni. Prosječni godišnji utjecaj troškova zatvaranja mnogo je manji ako se pretpostavlja da su ti troškovi raspoređeni tijekom 30 godina umjesto u sedam do 10 godina.
Travnja također nailazi na probleme s hipotekama podesivih stopa (ARM-ovi). Procjene za travanj uvijek pretpostavljaju stalnu kamatnu stopu, i iako APR uzima u obzir ograničenja stope, konačni broj s kojim ste predstavljeni i dalje se temelji na fiksnim stopama. Budući da je kamatna stopa na ARM-u neizvjesna nakon isteka razdoblja s fiksnom kamatnom stopom, procjene APR-a mogu ozbiljno podcijeniti stvarne troškove posudbe ukoliko se hipotekarne stope povećavaju u budućnosti.
Kako tvrtke s kreditnim karticama postavljaju travanj
Većina kreditnih kartica ima plutajući travanj, obično nazvan varijabilnim travanjama. Oni imaju plutajuće kamatne stope koje se kreću prema gore i dolje zajedno s tržištem ili indeksom ili američkom osnovnom stopom. Oni su postavljeni tako da iskoriste ovu varijablu i dodaju maržu banke na nju. Na primjer, ako banka naplaćuje maržu od 10%, a osnovna stopa 5%, dužnik plaća kamatnu stopu od 15%.
Iako ih je malo i daleko su, na raspolaganju su i neke kreditne kartice s fiksnom kamatnom stopom. Kod kreditnih kartica (za razliku od drugih vrsta kredita), fiksni travanj zapravo znači da stopa ostaje zaključana dok zajmodavac ne odluči promijeniti. Međutim, to se ne može promijeniti bez pismenog obaveštenja, a prilagodba se primjenjuje samo naprijed u zajmu, a ne retroaktivno.
U nekim slučajevima tvrtke s kreditnim karticama nude različite travanj za različite vrste troškova. Na primjer, kartica može naplatiti jedan APR za kupnje, drugi za gotovinski predujam i treći za prijenos stanja s druge kartice. Slično tome, banke naplaćuju visoku stopu kaznenih stopa za klijente koji su napravili zakašnjele uplate ili su prekršili druge uvjete sporazuma o vlasniku kartice i nude uvodne travanj niske stope kako bi privukli nove klijente - po mogućnosti one koji imaju tendenciju da ostanu na svojim karticama.
Uvodni trajevi mogu imati pozitivne učinke na osobne financije ako se pažljivo njima upravljaju. Zajam od 2.000 dolara koji nosi 12% trajanja naplaćuje kamate od 20 USD mjesečno. Prenošenje tog stanja na kreditnu karticu s uvodnim trajanjem od 0% tijekom 12 mjeseci omogućuje vam da primijenite tih 20 dolara na glavnicu, otplaćujući saldo mnogo prije.
Problemi s travanj
APR dovodi svoju vreću ograničenja i poteškoća u arenu financiranja. Od uspoređivanja jabuka do jabuka do naknada koje se, čini se, niotkuda ostvaruju, travanj - iako koristan - nije krajnje rješenje.
Teško za usporedbu
Kalkulacije APR-a potencijalno mogu uključivati jednokratne naknade. Regulatorima u SAD-u bilo je teško odrediti koja se od tih naknada mora uključiti ili isključiti iz APR-ove procjene. Kao rezultat toga, zajmodavac ima priličnu količinu ovlasti za utvrđivanje kako se izračunava travanj, pa APR tako može varirati, ovisno o tome kako taj zajmodavac odlučuje uključiti naknade ili ne.
Moguće je mnogo naknada, ovisno o vrsti zaduživanja. Na primjer, u hipoteci, naknade za procjenu, vlasništvo, kreditno izvješće, prijave, životno osiguranje, odvjetnici i javni bilježnici, priprema dokumenata i drugo sve mogu ili ne moraju biti uključene u izračun trajanja. Da bi se precizno usporedile više ponuda, potencijalni dužnik stoga mora odrediti koja od tih naknada je uključena i, da budemo temeljiti, izračunati travanj koristeći nominalnu kamatnu stopu i druge informacije o troškovima.
Naknade ostavljene
Osim naknada koje su za izračunavanje travnja prepuštene namiri zajmodavca, postoje i druge naknade koje su namjerno isključene iz utvrđivanja. Kritičari APR sustava sugeriraju da, kao rezultat, APR ne odražava točno ukupne troškove zaduživanja. Ove isključene naknade mogu uključivati kazne poput kasnih naknada i drugih jednokratnih naknada, kao što je gore spomenuto.
U mnogim se slučajevima svodi na pitanje terminologije. Zajmodavci smatraju da su određene naknade prolazni troškovi koji nisu izravno povezani s troškovima zajma. Mnogim zajmoprimcima, međutim, čini se da ove naknade djeluju slično onima koje su uključene u izračun APR-a.
Problemi s nominalnim travanj
Kao što je gore spomenuto, većina tvrtki za kreditne kartice navodi nominalni travanj, složen mjesečno. To se učinkovito razlikuje od EAR-a. Kao rezultat eksponencijalne prirode kamata, čak i male razlike između nominalnog travanj i EAR-a mogu zapravo dramatično utjecati na iznos kamata koje se moraju platiti, posebno tijekom trajanja dugog zajma.
Ograničenja travanj
Budući da je predmetno razdoblje presudna komponenta u izračunu travanj, nije moguće usporediti travanj za više zajmova različitog trajanja. Međutim, travanj može biti učinkovit u prikazu kako različiti planovi plaćanja mogu utjecati na ukupne troškove dužnika, mada to može biti teško izračunati.
Kalkulatori troškova za travanj obično nisu osobito učinkoviti u izračunavanju efektivnih kamatnih stopa za kredite koji se otplaćuju prerano. U tim je slučajevima efektivna kamatna stopa vjerojatno veća od početne travanj. Ova situacija često se pojavljuje, osobito u slučaju hipotekarnih zajmova. Ti se zajmovi često postavljaju na rok od 30 godina, ali mnogi hipotekarni zajmoprimci refinanciraju svoje zajmove ili prelaze prije nego što je rok zajma dovršen. U tim slučajevima izračun APR-a može biti teško procijeniti.
Primjer APR-a protiv APY
U drugom primjeru, XYZ Corp. nudi kreditnu karticu koja dnevno naplaćuje kamate od 0, 06273%. Pomnožite to sa 365, a to je 22, 9% godišnje, što je oglašeni travanj. Ako biste svaki dan na svoju karticu naplaćivali drugačiji iznos od 1000 USD i čekali do dana nakon dana dospijeća (kad je izdavatelj počeo naplaćivati kamate) započeti s isplatama, dugovaćete 1.000.6273 USD za svaku kupljenu stvar.
Da biste izračunali APY ili EAR (tipičniji pojam na kreditnim karticama), dodajte 1 (koji predstavlja glavnicu) i uzmite taj broj na snagu broja složenih razdoblja u godini; od rezultata oduzmite 1 da biste dobili postotak:
APY = (1 + periodična stopa) n-1 drugdje: n = broj razdoblja sakupljanja godišnje
U ovom slučaju, vaša APY ili EAR bila bi 25, 7%:
((1 +.0006273) 365) -1 =.257
S obzirom da se travanj i drugi APY mogu koristiti za predstavljanje iste kamatne stope, razlozi su da zajmodavci i zajmoprimci ističu laskaviji broj da iznesu svoj slučaj (Zakon o istini u štednji iz 1991. godine je odredio da i travanj i APY biti objavljeni u oglasima, ugovorima i sporazumima).
Banka će reklamirati APY štedni račun velikim slovima, a odgovarajući APR u manjem, s obzirom da prvi ima površinski veći broj. Suprotno se događa kada banka djeluje kao zajmodavac i pokušava uvjeriti svoje dužnike da naplaćuje nisku stopu. Odličan resurs za usporedbu stopa travanj i APY stopa hipoteke je hipoteski kalkulator.
