Dow komponenta Caterpillar Inc. (CAT) preokrenula je u utorak nakon što nije uspjela doći do najvišeg ranga kada je 24. travnja zarada pokrenula uvodni skup, nakon čega je slijedilo klizanje od 17 bodova. Zauzvrat, ova medvjeda cijena cijena mogla bi spriječiti pad na višemjesečne najniže cijene, što također dovršava posljednju dionicu širokog obrasca dolivanja, povećavajući izglede za kvar koji završava dugoročnim trendom diva opreme.
Caterpillaru su potrebni srdačni odnosi s Kinom kako bi se nastavio brzo, ali trgovinske napetosti uzimaju svoj danak. U međuvremenu, azijska je država samo izvijestila da ulažu manje od očekivanog, zajedno s usporavanjem maloprodaje i kućnih prodaja. Poslije zlosretnije, ankete o poslovanju zabilježile su snažan pad rasta izvoznih narudžbi koji može odražavati napore lokalnih kompanija da izbjegnu uhvaćanje s neprodanom robom tijekom trgovinskog rata.
U 2017. godini, Caterpillar je zabilježio prvi rast prodaje u pet godina, s padom vođenim usporavanjem kineske građevine i slabim cijenama nafte. U međuvremenu se američki BDP u prvom tromjesečju smanjio na 2, 3%, povećavajući oslanjanje na prodaju u inozemstvu kako bi se Caterpillar dionice držao na izvanrednoj udaljenosti od svih visinskih vremena. Tarife bi mogle ugurati smrtonosne čavle u izgled tvrtke, nalažući tržišnim igračima da pozorno prate cjenovne akcije dok krećemo u ljetne mjesece.
Dugoročni grafikon CAT (2006 - 2018)
Višegodišnji uzlazni trend zaustavio se u niskim 80-ima dolara 2006. godine, ustupivši mjesto vrhunskom obrascu koji je nominalno zabilježio novi maksimum u 2007. godini. Raspao se u drugoj polovici 2008. godine, pridruživši se svjetskim tržištima u velikoj prodajnoj spirali, pokretanoj ekonomski kolaps. Pad je završio na petogodišnjem minimumu blizu 20 dolara u prvom tromjesečju 2009., generirajući odskok koji je zastao za oko 15 bodova ispod prethodnog maksimuma u travnju 2010. godine.
Dionica je dovršila kružno putovanje 2011. godine i izbila u trostruku znamenku, te stajala 117 dolara, s tim da je ta razina označila neprobojnu prepreku više od šest godina. Prodano je do petogodišnjeg minimuma u siječnju 2016., nudeći mogućnost kupnje niskog rizika uoči snažnog napretka koji je slomio višegodišnji otpor u trećem tromjesečju 2017. Uzlazni trend ostvario je impresivne dobitke u siječnju 2018., podižući se na cijelo vrijeme visokih 173, 24 USD.
Kratkoročni grafikon CAT (2017. - 2018.)
Pad u veljači smanjio se preko 50-dnevnog eksponencijalnog pomičnog prosjeka (EMA), što je označilo prvo kršenje od travnja 2017. Tri pokušaja mitinga od tada su nestala čim su dionice postavile tu barijeru, dok je široka akcijska cijena ukinula slijed nižih vrhova. U ovom razdoblju rasprodaje su našle podršku u širokom pojasu između gornjih 130 i niskih 140 dolara, s visokim i najnižim padom potencijalnog silaznog trokutastog uzorka.
Dionica je pala u 200-dnevnu EMA u travnju, što je označilo prvo testiranje te razine od lipnja 2016. Tronedjeljni jak preokrenuo je prije nego što je dostigao najniži skok u veljači, održavajući niz nižih uspona, dok su se kupci pojavili tijekom sekunde test na pokretnom prosjeku početkom svibnja. Naknadni okret preokrenuo se četvrti put malo iznad 50-dnevne EMA-e, upravo u.786 Fibonacijevoj korekciji posljednjeg pada.
Prethodna odbijanja nisu uspjela na ili blizu ovog harmoničnog omjera, što sugerira da će dionica sada pasti na 200-dnevnu EMA po treći put. Da parafraziramo staru tržišnu izreku, trostruka dna ne postoje jer treća putovanja na niže razine obično pokreću kvar. Kao rezultat, predani kupci moraju se ovdje pojačati i umanjiti višu razinu ovog medvjeđeg obrasca, vraćajući kontrolu prije nego što trenutni pad dostigne razinu kvarova. (Za više informacija pogledajte: Caterpillar: 6 stvari koje možda ne znate .)
Donja linija
Caterpillar dionice u utorak su preokrenule široko tržište, potaknute nižim rastom prinosa obveznica i nastavljenim trgovinskim napetostima koje bi mogle smanjiti potrebu za industrijskom opremom u narednim godinama. (Za dodatno čitanje pogledajte: Trumpove tarife za Kinu: Što je ulog za SAD? )
