CAIA protiv CFA: pregled
Financijskim stručnjacima može biti teško pratiti abecedu potencijalnih profesionalnih naziva, pogotovo kada čini se da mnogi programi pokrivaju većinu istih podataka. Takav je slučaj između Chartered Alternative Alternative Analyst (CAIA) i Chartered Financial Analyst (CFA), dvije atraktivne opcije za one koji su počinili karijeru u području financijske analize.
CFA i CAIA ispiti dizajnirani su za analitičke stručnjake, a oba zahtijevaju polaganje niza ispita od ugledne organizacije u industriji. Većina sličnosti između njih dvoje je površna; sadržaj i buduće aplikacije imaju manje zajedničkog.
Općenito govoreći, CFA pokriva širi spektar financijskih tema i ima veću bazu članstva. CAIA i dalje može biti koristan naslov za pravog profesionalca, ali njegova primjena i fokus su uži.
Ključni odvodi
- CFA i CAIA ispiti dizajnirani su za analitičke stručnjake, a oba zahtijevaju polaganje niza ispita od renomirane organizacije u industriji. Budući da CAIA pokriva ulaganja koja nisu dionički ili obveznice, titula bi se mogla smatrati suvišnom za većinu financijskih profesionalaca.Neki financijski savjetnici i brokeri mogu preživjeti bez njega, kao što to mogu učiniti i određeni analitičari, ali svaki analitički položaj može imati koristi od CFA oznake.
CAIA
Za završetak svakog programa potrebno je puno vremena i puno novca. CAIA, kojim upravlja udruga CAIA, zahtijeva procijenjeno 200 sati vremena studija po razini za ukupno 400 sati i 2 900 dolara standardnih troškova registracije i ispita.
Specifične teme za CAIA uključuju menadžerska istraživanja i tehnike dubinske provjere specifične za hedge fondove i privatni kapital, modele raspodjele imovine uzimajući u obzir nelikvidnost i masne gubitke alternativnih ulaganja, implikacije procjene cijena nekretnina i privatnog kapitala temeljene na procjeni na temelju procjene. upravljanje rizikom, kao i ulaganja u područja poput intelektualnog vlasništva, vrijednosnih papira povezanih sa osiguranjem i strukturiranih proizvoda povezanih s vlasničkim udjelom.
Podaci pokazuju da 75 posto kandidata koji zarade za svoju CAIA povelju to učini za 12 do 18 mjeseci. Svaki se test primjenjuje dva puta godišnje, a prolaznost je visoka i za razinu 1 (63 posto u 2017.) i za razinu 2 (59 posto).
Ne postoje preduvjeti za polaganje ispita CAIA, iako je najbolje imati barem radno znanje o financijskim i investicijskim konceptima. Nakon polaganja ispita razine 1 i 2, za stjecanje zvanja CAIA službeno je potrebno steći diplomu i jednu godinu odgovarajućeg radnog iskustva - ili četiri godine odgovarajućeg iskustva bez diplome.
CFA
Institut CFA preporučuje 300 sati učenja po razini (ukupno 900 sati) i za svoje ispite naplaćuje 3.300 dolara.
CFA testni materijal pokriva puno više od alternativnih ulaganja, ali posvećuje puno manje vremena toj temi (oko 8 posto CFA ispita). To čini CFA širokom i plitkom, dok je CAIA vrlo fokusirana i duboka. Oba ispitivanja pokrivaju profesionalne standarde i etiku.
Teme CFA uključuju opću ekonomiju, financijsko izvještavanje i analize, korporativne financije, ulaganja u kapital, fiksni prihod, upravljanje portfeljem i kvantitativna analiza.
CFA ispiti su teži i šire se dalje. Postoje tri ispitivanja, razine 1–3, a samo se razina 1 primjenjuje više od jednom godišnje. Najbrži put za zarađivanje CFA traje tri godine, ali većina traje duže zbog poteškoća s ispitom. Samo 43 posto ispitanika CFA prolazi razinu 1, a 47 posto prolazi razinu 2, a 54 posto prođe razinu 3.
Institut CFA je selektivniji u pogledu svoga imenovanja. Nijedan kandidat ne može polagati ispit razine 1 bez stupnja prvostupnika, ili barem ne biti u završnoj godini prvostupnika, ili bez ikakve kombinacije radnog iskustva i visokog učilišta jednakog četiri godine. Nakon što kandidati polože ispit razine 3, moraju steći četiri pune godine relevantnog radnog iskustva prije nego što steknu CFA titulu.
Donja linija
Vrlo mali broj profesionalaca za ulaganje u karijeru bio bi loše s CFA naslovom pored njihovih imena. Neki financijski savjetnici i posrednici mogu preživjeti bez njega, kao što to mogu učiniti i određeni analitičari, ali svaki analitički položaj može imati koristi od CFA oznake.
Određena zanimanja, poput menadžera portfelja ili analitičara iz uzajamnih fondova, u osnovi zahtijevaju da kandidati budu CFA-i.
Budući da CAIA pokriva ulaganja koja nisu dionički ili obveznice, većina bi se financijskim stručnjacima mogla smatrati suvišnim. Međutim, CAIA ima dvije vrlo specifične, ugodne i unosne kuće - privatni kapital i hedge fondove - i niz potencijalnih drugih. S alternativnim ulaganjima važnim u mnogim institucionalnim ulaganjima, CAIA je također relevantna za financijske profesionalce koji se žele usredotočiti na to područje kod mirovinskih fondova, zaklada, državnih fondova i slično.
