Što je rast kapitala?
Rast kapitala ili povećanje vrijednosti kapitala s vremenom je povećanje vrijednosti imovine ili ulaganja. Rast kapitala mjeri se razlikom između tekuće vrijednosti ili tržišne vrijednosti sredstva ili investicije i njegove kupovne cijene ili vrijednosti imovine ili ulaganja u trenutku kad je stečen.
Objašnjeni rast kapitala
Opseg rasta kapitala koji je povoljan ovisi o uključenom ulagaču i investicijskim ciljevima. Cilj ulaganja ovisi o ulagačima, ovisno o njihovoj razini tolerancije na rizik. Ulagači s niskim rizikom tolerancije vjerojatno će tražiti prihod, dok će ulagači s visokorizičnim tolerancijom vjerojatno tražiti rast kapitala.
Ciljevi ulaganja u rast kapitala mogu se svrstati u umjereni rast i visok rast. Ulagač koji traži umjereni rast kapitala mogao bi uložiti u dionice stabilnih kompanija, poput dionica plavih čipova. S druge strane, ulagač koji traži visok rast kapitala mogao bi uložiti u još špekulativna ulaganja ili dionice u rastu. Dionice rasta često su tvrtke s malo zarade ili povijesti zarade koje nude obećanje visokog rasta u budućnosti.
Dionice i nekretnine
Dionice i nekretnine su dvije najčešće investicije koje se koriste za rast kapitala. Iako ove klase imovine mogu imati komponente dohotka - dionice kroz dividende i nekretnine putem prihoda od najma - investitori s ciljem ulaganja kapitala obično traže aprecijaciju cijena.
diversifikacija
Tipična strategija za investitore koji traže rast kapitala je raspodjelu različitih ulaganja u portfelj tako da bude raznolika. Diverzifikacija pomaže u smanjenju rizika portfelja raspodjelom ulaganja između različitih vrsta imovine, poput dionica i obveznica.
Raspodjela imovine bila bi određena različitim čimbenicima, kao što su investitorov cilj, tolerancija na rizik i horizont ulaganja. Na primjer, ulagači u svojim dvadesetima vjerojatno će se odlučiti za više dionica ili društava za razvoj u svom portfelju budući da imaju dug vremenski horizont. S druge strane, ulagači koji su blizu odlaska u mirovinu mogli bi se odlučiti za više obveznica nego dionica u svom portfelju kako bi stvorili rast s manje rizika.
Ciljevi ulaganja i faktori rizika također bi odredili raspodjelu kapitala između umjerenih investicija u rast kapitala i visokih ulaganja u rast kapitala. Svaki je portfelj različit, a definicija rizika svakog investitora je subjektivna.
Ključni odvodi
- Rast kapitala ili povećanje vrijednosti kapitala povećava se vrijednost imovine ili ulaganja s vremenom. Kapitalni rast mjeri se razlikom između trenutne tržišne vrijednosti investicije i njezine otkupne cijene. Ulaganja u kapitalni rast variraju ovisno o razini tolerancija na rizik za svakog uključenog ulagača.
Vrste investicija u rast kapitala
Ispod su neke uobičajene investicije koje se mogu koristiti u strategiji rasta kapitala.
Fondovi
Fondovi kojima se trguje na burzi ili ETF-ovi i uzajamni fondovi su fondovi koji sadrže košaru vrijednosnih papira uključujući dionice ili obveznice koji pomažu ulagačima da diverzificiraju rizik ili usmjere na određeni sektor. Postoje ETF-ovi i fondovi koji zrcale S&P 500 (raznoliki) i oni koji sadrže samo bankarske zalihe (specifične za sektor).
dionice
Dionice visokog rasta mogu uključivati tvrtke za tehnologiju i biotehnologiju jer se one s vremenom često mogu značajno cijeniti. Međutim, postoji veći rizik povezan s ovim vrstama zaliha, jer neke od njih moraju biti profitabilne. Također, nisu sve tehnološke zalihe mogle biti zalihe rasta. Na primjer, neki mogu tvrditi da je Microsoft Corporation (MSFT) dobro uspostavljena tvrtka koja proizvodi sigurne i stabilne prinose.
Dionice tvrtki koje imaju najbolje izglede za rast kapitala obično ne isplaćuju dividende. Dividende su isplate dioničarima kao nagrada za posjedovanje dionica u društvu. Dividende se isplaćuju iz zadržane dobiti tvrtke, što je štedni račun akumulirane dobiti tijekom godina. Kao rezultat, tvrtke koje isplaćuju dividende imaju tendenciju da su dobro uspostavljene, dosljedno profitabilne korporacije.
Tvrtke koje ne isplaćuju dividende više su zainteresirane za ostvarivanje viših budućih prinosa. Te tvrtke usmjerene na rast reinvestiraju svoj profit za financiranje istraživanja i razvoja ili za proširenje poslovanja ili infrastrukture.
okovi
Obveznice poput američke riznice koje je izdalo Ministarstvo financija smatraju se rizičnim ulaganjima. Međutim, oni imaju tendenciju da premalo postižu kapital, kad je riječ o rastu kapitala. Obveznice se obično koriste za prihod jer većina njih vlasnicima obveznica plaća fiksnu kamatnu stopu.
REITs
Ulagači kojima se sviđa ideja ulaganja u industriju nekretnina, ali sami po sebi ne žele posjedovati nekretnine, mogu ulagati u trustove (REITs). REITs su sredstva koja sadrže portfelj nekretnina komercijalnih nekretnina, koji može uključivati tržne centre, apartmanske komplekse, hotele, poslovne zgrade i skladišta. REIT-ovi nude plaćanja investitorima jer raspodjeljuju prihod od najma koji su primljeni od nekretnina.
Kao i svaka investicija, strategija rasta kapitala mogla bi uključivati porezne olakšice i poreze dugovane Službi za unutarnje prihode. Molimo kontaktirajte poreznog savjetnika za vašu specifičnu financijsku situaciju.
Primjer rasta kapitala u stvarnom svijetu
Recimo da investitor želi agresivnu strategiju rasta kapitala i spreman je preuzeti više rizika za postizanje većeg prinosa. Pojedinačno ulaganje u ovaj portfelj može imati vremenski horizont od 20 godina ili više.
Ispod su različiti fondovi i postotak ukupnog uloženog portfelja koji bi se dodijelio svakom fondu.
40% malih zaliha
Vanguard ETF s malom kapom (VB), koji prati CRSP američki indeks malih kapi, bira zalihe koje se smatraju manjim i rizičnijim, ali imaju potencijal za visoki rast. Fond ima tendenciju da drži tehnološke i industrijske zalihe.
20% tržišta u nastajanju
Vanguard FTSE tržišta u nastajanju ETF (VWO) ulaže u udjele kompanija smještenih na tržištima u nastajanju, kao što su Brazil, Tajvan, Južna Afrika i Kina. Fondovi na tržištima u nastajanju, poput VWO-a, imaju visok rizik za gubitak s mogućnošću visokih nagrada.
20% velikih dionica tvrtke
Vanguard s velikim kapitalom ETF (VV) ulaže u stabilne velike kompanije poput Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation i Visa Inc. Fond pruža pristup raznolikoj skupini dionica velikih američkih kompanija.
10% obveznice
Vanguardov ETF na tržištu ukupnih obveznica nudi investitorima pristup mnogim obveznicama investicijskog razreda diljem SAD-a. Fond nudi prihod i ima vrlo nizak rast kapitala putem aprecijacije cijena dionica. Međutim, on može pomoći povećati prinose u portfelju tijekom burnih tržišta dodavanjem stalnog dohotka.
Koristeći gornji portfelj kao primjer, rast kapitala može se postići uzajamnim fondovima, ETF-om ili pojedinačnim vrijednosnim papirima. Također, postoci raspoređeni za svaki fond mogu se mijenjati prema potrebama svakog ulagača i toleranciji na rizik. Na primjer, ulagač koji je blizu odlaska u mirovinu mogao bi se odlučiti za veći postotak u obveznički fond ili fond velike tvrtke i manju ili nikakvu raspodjelu u novčanom fondu koji se razvija.
Gornji primjer nije savjet o ulaganju i ni na koji način nije zamišljen kao preporuka ovih sredstava. Primjer je osmišljen kako bi pokazao fleksibilnost dostupnu ulagačima u kreiranju strategije rasta kapitala.
