Razina izloženosti riziku koju investitor preuzima od temeljne je važnosti za cijeli investicijski proces. Unatoč tome, investitori često pogrešno shvaćaju ovaj problem, a posrednici i ulagači mogu potrošiti previše premalo vremena na određivanje odgovarajuće razine rizika.
Postoje mnogo članaka, knjiga i kolača koji se bave kategorizacijom rizika u praktične svrhe ulaganja. Međutim, mnogi investitori nikada nisu vidjeli ovu literaturu ili je, u vrijeme ulaganja, ne razumiju. Slijedom toga, mnogi ljudi samo provjeravaju "srednje rizik" na obrascu, misleći sasvim razumljivo da bi negdje između dviju krajnosti trebalo biti "točno".
Međutim, to nije slučaj jer se proizvodi često pogrešno prikazuju kao srednje rizični ili s niskim rizikom. Nadalje, odgovarajuća kategorija za ulagača ovisi o nekoliko čimbenika, kao što su dob, odnos prema riziku i razina imovine koju investitor posjeduje. predstavit ćemo vam portfeljski rizik i pokazati vam kako osigurati da ne preuzimate veći rizik nego što mislite. (Za više uvida, pogledajte Određivanje rizika i piramide rizika .)
Kako to funkcionira u praksi? Vrlo malo ljudi je doista visokorizični ulagači. Stoga za većinu portfelja svih vlasničkih udjela nije prikladan niti poželjan. Diskrecijski prihod zasigurno se može staviti na tržište dionica, ali čak i ako vam taj novac ne treba za opstanak, i dalje može biti teško vidjeti višak sredstava zajedno s obimnim zalihama.
Kao rezultat toga, bez obzira na njihovu razinu raspoloživog dohotka, mnogi su sretniji s uravnoteženim portfeljem koji djeluje dosljedno, a ne s rizičnim portfeljem koji može uzletjeti ili dosegnuti dno. Portfelj srednjeg i niskog rizika koji se sastoji od nešto između 20% i 60% u kapitalu je optimalni raspon za većinu ljudi. Portfelj košarica „sve-jaja-u-jednom“ sa 75% + udjela je prikladan za rijetke. (Da biste saznali više o izgradnji portfelja i diverzifikaciji, pogledajte Važnost diverzifikacije i Vodič za izgradnju portfelja .)
Najvažnije je shvatiti da je udio portfelja koji ulazi u vlasničke udjele ključni faktor u određivanju njegovog profila rizika. Većina izvora navodi portfelj s niskim rizikom, a sastoji se od 15-40% dionica. Srednji rizik se kreće od 40-60%. Visok rizik je uglavnom od 70% naviše. U svim slučajevima, ostatak portfelja čine klase imovine nižeg rizika poput obveznica, fondova novčanog tržišta, imovinskih fondova i gotovine.
Neki prodavači gurnu sreću… i vaše! Postoje neke tvrtke i savjetnici koji mogu sugerirati veći rizikni portfelj - ako to urade, budite oprezni. Teoretski je moguće da se portfelj može tako dobro upravljati, da se on sastoji u glavnici i ima srednji rizik. Ali u stvarnosti se to ne događa često i postotak udjela u kapitalu portfelja otkriva razinu rizika prilično pouzdano.
Općenito je pravilo, ako vaše investicije mogu ikad smanjiti vrijednost za 20-30%, to je visoko rizično ulaganje. Stoga je moguće i izmjeriti razinu rizika gledajući maksimalni iznos koji biste mogli izgubiti s određenim portfeljem.
To je vidljivo ako gledate sigurnije ulaganje poput obvezničkog fonda. U najgorim vremenima može pasti za oko 10%. Opet, postoje i krajnosti kada ih je više, ali uglavnom, fluktuacije su daleko niže nego za dionice.
Zašto onda ljudi završe s višom razinom rizika nego što žele? Jedan od potencijalnih problema je taj što industrija često zarađuje više od prodaje imovine visokog rizika, stvarajući iskušenje savjetnicima da ih preporuče. (Da biste saznali više, pročitajte da li vaš posrednik djeluje u vašem najboljem interesu? )
Također, investitore lako iskušava ogroman povrat koji se može zaraditi na tržištima bikova. Obično ne razmišljaju o mogućim gubicima, pa mogu shvatiti zdravo za gotovo da će njihovi upravitelji fondova i posrednici imati neki način minimiziranja ili sprečavanja gubitaka.
Unatoč potencijalnom napretku, kada se tržište kapitala dionički smanji, većina investicija utemeljenih na kapitalu se smanjuje. Iz tog razloga, najvažniji i najpouzdaniji način sprječavanja gubitaka i neugodnih iznenađenja je pridržavati se osnovnih pravila raspodjele imovine i nikada ne stavljati više novca na burzu nego što odgovara razini rizika koja je prikladna za vas. (Za daljnje čitanje provjerite postizanje optimalne strategije raspodjele imovine i raspoređivanja imovine .)
Linije za podjelu rizika su dovoljno jasne Ako postoji jedna stvar koju ulagači moraju ispraviti, to je odluka o tome koliko ide na burzu, za razliku od sigurnijih i manje volatilnih ulaganja. Doista postoje jasne crte razgraničenja između kategorija visokog, srednjeg i niskog rizika. Ako osigurate da se razina rizika vašeg portfelja uklapa u željenu razinu rizika, bit ćete na pravom putu.
