Major Moves
Trgovci na Wall Streetu zanimljiva su stvorenja. Ponekad nikad ne znate što će učiniti, a ponekad padaju u prilično predvidive obrasce. Iako je teško kvantificirati, često se čini da se obrasci trgovanja unutar dana češće razvijaju od svakodnevnih obrazaca dok se trgovci pokušavaju prilagoditi fluktuacijama na širem tržištu.
Upravo primjećujemo jedan od onih unutardnevnih obrazaca. Trgovci su posljednjih nekoliko tjedana gurali S&P 500 u višu razinu tijekom zadnjih 30 minuta trgovanja. Ova pojava se dogodila u dane kad se S&P zatvorio veći za dan i na dane kad su se zatvorili niži za dan.
Povijesno gledano, vidjeti trgovce koji kupuju u završno zvono znak je povjerenja u predstojeće dane. Kad su trgovci sigurni, skloni su dodavanju svojih pozicija. Kad su trgovci nervozni, skloni su smanjiti svoje pozicije - posebno upućujući u neizvjesnost prekosatnih sati ili vikenda.
Vidjeti kako trgovci pokazuju dovoljno povjerenja u američku burzu, da bi dodali svoj portfelj tijekom posljednjih pola sata trgovanja svaki dan, dobar je znak da je za bikovski potez S&P 500 još uvijek ostalo puno zamaha.
S&P 500
S&P 500 stigao je do novih vrhunaca za 2019. godinu, a vijest je da su kongresni čelnici postigli rezoluciju za financiranje savezne vlade i izbjegavanje zatvaranja, a čini se da pregovori između Sjedinjenih Država i Kine izgledaju kako napreduje. Iako niti jedna najava nije dovršen posao, uklanjanje potencijalne nesigurnosti s tržišta glazba je prošla na uši na Wall Streetu. Wall Street ne mrzi ništa više nego neizvjesnost.
Nakon što je 5. i 6. veljače naišao na silazni otpor, S&P 500 uspješno je ponovio prijašnji otpor na 2.675, 47 kako bi provjerio hoće li se održati kao nova razina podrške. Sada se S&P 500 probio iznad 2.738, 98 - maksimum iz 5. veljače - da bi se utvrdio još jedan viši maksimum u dramatičnom uzlaznom trendu, na kojem je indeks bio od pada, 26. prosinca 2018. Ovaj potez stavlja otpor na 2.820 unutar udaljenosti od pucanja, Ako se nekoliko mjeseci unaprijed pojavi, ako se S&P 500 popne na 2.820, a zatim se neko vrijeme konsolidira ispod ove razine, na kraju bi mogao formirati dugoročni obrnuti obrazac glave i ramena. Naravno, ovo je u ovom trenutku čista nagađanja, ali uvijek je korisno vizualizirati što bi se u budućnosti moglo pojaviti na vašim ljestvicama kako biste mogli prepoznati signale kad se dogode.
:
Dvosatni plan trgovanja
Jednostavan način čitanja volumena unutar dana
Mora li cijena zatvaranja biti jednaka posljednjoj trgovini?
Pokazatelji rizika - dvostruko dno USD
Američki dolar (USD) konstantno je jačao od sredine veljače 2018. USD je prvi počeo jačati snagu nakon što je Savezni odbor za otvoreno tržište (FOMC) nagovijestio da će tijekom 2018. godine dosljedno povećavati kamatne stope, što je i učinio. FOMC je lani povećao stopu saveznih sredstava četiri puta.
Valute imaju tendenciju jačanja kad njihova središnja banka poveća kratkoročne kamatne stope. Veće kratkoročne kamatne stope teže povećavaju dugoročne prinose, što ulaganja u dugoročne državne obveznice čini privlačnijima. Uobičajeno je da morate plaćati državne obveznice u valuti te zemlje, pa su strani investitori prisiljeni pretvoriti svoju valutu u lokalnu valutu. To povećava potražnju za lokalnom valutom, što povećava vrijednost te valute.
Budući da je sve veći broj stranih ulagača privukao američke riznice, kako je 10-godišnji prinos u trezor (TNX) u 2018. skočio čak 3, 25%, potražnja za USD-om je porasla, a time i njegova vrijednost. Međutim, FOMC se povukao iz povećanja kamatnih stopa i čak je nagovijestio da će usporiti ukidanje svoje bilance, održavajući američku monetarnu politiku pogodnijom nego što se ranije predviđalo. Ovaj zaokret od FOMC-a vratio je TNX nazad ispod 2, 7%, ali USD i dalje jača.
Prinosi državnih obveznica nisu jedina pokretačka snaga na tržištu valuta. Snaga jednog gospodarstva u usporedbi s drugim također može potaknuti fluktuacije vrijednosti valute. Trenutno USD jača u odnosu na euro (EUR) i britansku funtu (GBP), što se tiče Brexita i usporavanja europskog gospodarstva čine da USD izgledaju kao superiorna vrijednost.
Iako je ovo dobro za Forex trgovce koji su dugački USD, nije tako dobro za multinacionalne tvrtke koje generiraju velik dio svog profita u inozemstvu i vraćaju ih u Sjedinjene Države. Kad je USD slabiji u usporedbi s drugim valutama, višenacionalne tvrtke daju bolji povrat zarade u inozemstvu zbog tečaja.
Na primjer, ako tečaj pokaže da je 1 € = 1, 20 USD, tvrtka koja u Europi ostvari milijun eura dobiti, kod kuće će rezervirati dobit od 1, 2 milijuna USD. Slično tome, ako USD ojača i tečaj pokaže da je 1 € = 1 USD, tvrtka koja u Europi ostvari milijun eura dobiti, kod kuće će rezervirati dobit od samo milion USD. Ništa se ne mijenja u uspješnosti tvrtke, ali njezina zarada smanjuje se za 200.000 dolara zbog promjene tečaja.
Ako USD nastavi jačati, pazite na to da se na očekivanja rasta zarade velikih višenacionalnih tvrtki negativno utječe.
:
Ovo su najbolji sati za trgovanje američkim dolarom (USD)
Neslužbeni status američkog dolara kao svjetska valuta
Kako odabrati Forex brokera: Sve što trebate znati
Dno crta: More zelenog na toplinskoj karti
Nisu danas sve dionice koje su dio S&P 500 porasle, ali većina ih je uspjela. Toplinska mapa indeksa pokazuje more zelenila, jer je svaki veliki sektor zabilježio snažan rast.
Vidjevši kako trgovci danas kupuju bikovski potez s obje ruke daje nam sigurnost da je bikovsko raspoloženje ovdje za ostatak četvrtine - zabranjujući sva nepredviđena iznenađenja. Rast američkog dolara mogao bi zakomplicirati rast zarade u budućim tromjesečjima, ali čini se da je Wall Street za sada spreman smanjiti to.
