Godinama, divovi Silicijske doline sve više koriste prihode od oglašavanja za skaliranje svojih tvrtki za prikupljanje podataka, pri čemu su Facebook Inc. (FB) i Alphabet Inc. (GOOGL) okupljali više od 500% i otprilike 100% za svoje dioničare, u odnosu na najnovije pet godina. U posljednje se vrijeme, međutim, čini da se plima mijenja, budući da su se Facebook i Google pojačano proučili kako koriste podatke o potrošačima, mnogi su okrenuli leđa medijskim gigantima u korist FAANG vršnjaka Apple Inc. (AAPL), Netflix Inc (NFLX) i Amazon.com Inc. (AMZN), koji koriste staromodne poslovne modele s izravnim potrošačima, kako su to istaknuli Barronovi.
Investitori previde temeljnu razliku u FAANG poslovnim modelima
"Tvrtke su sve slične po tome što koriste tehnologiju na ometajući način, ali investitori su uglavnom previdjeli značajne razlike u svojim poslovnim modelima. Budući da se promjene mijenjaju, ignorisanje tih razlika rizično je kladiti se", napisali su Barronovi novinari Alex Eule i John Swartz u priča objavljena 21. travnja.
U posljednjih nekoliko tjedana, temeljna razlika između najvećih američkih tehnoloških behemota očitovala se u borbi jedan na jedan između glavnih izvršnih službenika Applea i Facebooka. U tjednima nakon najnovijeg Facebookovog skandala sa podacima, u koji je bila uključena tvrtka za analizu političkih podataka Cambridge Analytica, osnivač i izvršni direktor Mark Zuckerberg, Mark Zuckerberg vidio je da je obrijano 100 milijardi dolara od tržišne kapitalizacije njegove 14-godišnje tvrtke zbog vijesti o kršenju podataka zbog kojih je svjedočio u pred američkim zakonodavcima prvi put ikad. (Za više, vidi također: Zuckerberg, Cook i dalje vrijeđati jedni druge. )
U nedavnom intervjuu s MSNBC-om, čelnik proizvođača iPhone-a Tim Cook slabo je govorio o platformi društvenih medija i njezinu osnivaču, naznačivši da bi Apple „mogao zaraditi tonu novca ako unovčimo kupca - ako je kupac naš proizvod“. Zuckerberg je nastavio braniti Facebookovu besplatnu platformu kao uslugu koja pruža usluge ne samo "bogatašima", a Cookove kritike naziva "izuzetno glibima i nimalo usklađenima s istinom".
Osim osobne osvete ravnatelja, nedavni događaji osvjetljavaju rastuću važnost i kontrast između modela izravnih prihoda prema potrošačima i modela podataka usmjerenih na oglase, kako su primijetili Barronovi.
Iako je Silicijska dolina dugo „gurala pod tepih činjenicu da je Madison Avenue aventar njegove komercijalne aktivnosti“, prema Brian Wieser iz Pivotal Research Group, trenutna okolina je dovela stvarnost do izražaja i postavila advertan posao na visok rizik od regulacije i odziva potrošača. (Za više pogledajte, također: Sadržaj ekstremističkog sadržaja koji se financira s oglasima na YouTubeu: CNN izvješće. )
U 2017., FB je ostvario 98% svog prihoda od oglašavanja, dok je aplikacija za dijeljenje fotografija i videozapisa Snap Inc. (SNAP) pripisala 97% oglasima, a Twitter Inc. (TWTR) i Google-matični Alphabet treće mjesto s 86%. S druge strane, Apple, Netflix i Amazon, potonji koji je nedavno povećao svoje poslovanje, ne spominju prihod od oglasa u svojem rizičnom dijelu, prema Barronovom.
Facebook, pad od preko 5% u 2018. godini, osigurao je 16, 3% prinosa u jednoj godini, dok je rival SNAP porastao za 6% YTD, oporavljajući se od prošlogodišnjeg pada koji je povlačio dionice za 26% u 12 mjeseci. Jack Dorsey na Twitteru se također vratio ove godine, povećavši 31% YTD i 115% u odnosu na godinu. Dionice divovskog pretraživača Alphabet također su nadmašile šire tržište, porast od 3% YTD i 26% tijekom 12 mjeseci.
Dragi igrač Netflixa na Wall Streetu, koji je ponovno porastao na svojim najnovijim zaradama, pobijedio je ranije ovog mjeseca, donoseći godišnji rast (YTD) i 12-mjesečni dobitak na 67%, odnosno 124%, dotaknuo se svog modela prihoda od pretplate, "Jako mi je drago što smo izgradili ovaj posao ne radi oglašavanja, već zbog pretplate. Vrlo se razlikujemo od tvrtke koja se podržava oglašavanje…. Dakle, mislim da smo značajno inokulirani od ostalih pitanja koja se događaju u industriji i to je sjajno ", rekao je izvršni direktor Reed Hastings tijekom tromjesečnog konferencijskog poziva Netflixa.
Apple 60 posto prodaje ostvaruje iz iPhonea, koji je lani imao prosječnu prodajnu cijenu od 796 USD.
Plaćen Facebook?
Iako je Facebook dugo govorio o svojoj dostupnosti svim ljudima širom svijeta, neki su odmjerili mogućnost plaćene verzije platforme. Nedavno istraživanje istraživačke tvrtke Ponemon Institute otkrilo je da samo 27% potrošača vjeruje Facebookovim mogućnostima zaštite privatnosti i zaštite podataka, u usporedbi sa 79% u 2017. godini, što ukazuje da bi Facebook model mogao zastarjeti. Facebook, s 2, 13 milijardi mjesečno aktivnih korisnika, zarađuje oko 26 dolara godišnje po korisniku, a očekuje da će ove godine ostvariti 55 milijardi dolara prihoda od oglasa. Važno je, međutim, napomenuti da digitalno oglašavanje, unatoč svojim nedaćama, ostaje posao s kravama u gotovini, a analitičari procjenjuju da se FB-ov prihod zapravo podiže od početka 2018. godine.
Prashant Fonseka, direktor u rizičnom kapitalu sa sjedištem u Silicijskoj dolini, CrunchFund je promijenio posao u najvećem američkom središtu za tehniku.
"Od 2013. do 2016., tehnološka zajednica pretpostavila je da se potrošači više ne brinu o privatnosti", rekao je Fonseka za Barron. "Mislili smo da će svi podaci s vremenom biti u javnoj sferi." Sada, on sugerira da su pitanja privatnosti jedan od prvih i najvažnijih koji su pokrenuli potencijalni ulagači u tehnološke startappe. (Za više pogledajte, također: Tehnologija i dalje vlada tržištem: Credit Suisse. )
