Što je Zakon o alternativnom paritetnom hipotekarnom prometu (AMTPA)
Zakon o alternativnom paritetnom hipotekarnom prometu (AMTPA) bio je akt Kongresa 1982. godine koji je ukinuo mnoge državne zakone koji sprečavaju banke da pišu stambene kredite koji nisu hipoteka konvencionalne stope. Zakon je doveo do dostupnosti različitih novih „egzotičnih“ hipoteka kao što su hipoteke podesive stope (ARM), opcijske ARM-ove, hipoteke samo za kamate i hipoteke za plaćanje na balon.
Razumijevanje Zakona o alternativnom paritetu hipotekarnih transakcija (AMTPA)
AMPTA se često navodi kao temeljni uzrok hipotekarne krize iz razdoblja 2007. godine i klasičan je primjer cijene dobrih namjera. Prije AMPTA-e, većina država imala je propise kojima je zabranjeno bankama pisati kredite za kuće koji nisu hipoteke s fiksnom stopom. Ta su ograničenja, zajedno s dvocifrenom inflacijom i kamatnim stopama iz ere, otežavala, ako ne i nemoguće, obitelji s niskim prihodima priuštiti domove.
AMPTA je bila druga zakonodavna inicijativa za rješavanje problema pristupačnosti smještaja. Kongres je 1980. godine usvojio Zakon o deregulaciji i monetarnoj kontroli depozitarnih institucija (DIDMCA), kojim su ukinuti zakoni o državnoj livnici. Budući da su banke tada mogle naplaćivati veće kamatne stope zajmoprimcima koji imaju lošu kreditnu sposobnost, tržište stanova se proširilo. Ali taj zakon nije bavio ograničenjima države na vrstu dozvoljenih hipoteka. Dvije godine kasnije AMPTA je učinila upravo to. Dva su zakona zajedno otvorila put za nove hipotekarne proizvode.
Nenamjerna posljedica AMPTA-e
Ali nenamjerna posljedica deregulacije bila je ta što su mnogi dužnici u ranom 21. stoljeću dobili hipoteke koje nisu mogli razumjeti. Na primjer, ARM-ovi imaju nisku "teaser" kamatnu stopu koja na kraju pluta tržišnim stopama i može se znatno povećati nakon nekoliko godina. Hipoteke na balone zahtijevaju golemo plaćanje kad dođe do dospijeća kredita. Hipoteke samo za kamate imaju male mjesečne isplate prvih nekoliko godina, ali kad se stopa na kraju resetira i uključuje glavnicu, isplate mogu naglo porasti. Opcije ARM-a omogućuju zajmoprimcu da podmiri uplatu nekoliko godina, ali neplaćeni saldo je vezan za glavnicu zajma, u nekim slučajevima onemogućava zajmoprimcu da izgradi kapital u kući. Nadalje, banke su podmirivale zajmove na temelju sposobnosti zajmoprimca da izvrši početno niske mjesečne isplate, ne uzimajući u obzir kasnije, veće isplate.
Novi zakoni Adresa AMPTA problemi
Kako su zajmoprimci počeli gubiti svoje domove zbog propusta u svojim hipotekama, cijene kuća počele su se spuštati prema dolje, što još više otežava ljudima refinanciranje domova u povoljnije hipoteke. Kongres je 2007. donio novo zakonodavstvo kojim su zajmodavci zahtijevali da ponište hipoteke na temelju potpuno indeksirane stope. U 2010. godini, Dodd-Frankov zakon zahtijevao je još strože standarde i odgovornost zajmodavca, ustvari negirajući AMPTA. Zamjenice Dodd-Franka u 2018. godini odnosile su se na "stres testove" banke i nisu izmijenile hipotekarna pravila Zakona.
