Kada su volatilnost i neizvjesnost počeli kupati na financijskim tržištima u listopadu, strateški trgovci počeli su se preusmjeravati na segmente poput pričuvnih valuta, dragocjenih metala i fiksnog prihoda. S obzirom na nedavne vijesti da Newmont Mining Corporation (NEM) kupuje Goldcorp, Inc. (GG) u nagodbi od 10 milijardi dolara, sada su sve oči uprte u metale i njihove rudare. U donjim paragrafima razmotrit ćemo stanje na tržištu plemenitih metala i pokušati utvrditi kuda bi cijene mogle biti usmjerene odavde i kako će izgledati aktivni trgovci da se pozicioniraju tijekom mjeseci koji su pred nama.
Dionice košarice za fizičke dragocjene metale ETFS (GLTR)
Aktivni trgovci koji pokušavaju osjetiti trend sektora, često se okreću tehničkim alatima kao što su trendline i pokretni prosjeci. Za one koji su zainteresirani za plemenite metale, omiljeni fond koji slijede su ETFS-ove dionice košarica za fizičke plemenite metale (GLTR), koje su se nedavno probile iznad kombiniranog otpora svojih 200-dnevnih pomičnih prosjeka i silaznog trenda.
Napon porasta uzlaznog zamaha pokrenuo je preokret u smjeru 50-dnevnog pomičnog prosjeka, koji je sada postavljen da se zatvori iznad 200-dnevnog pomičnog prosjeka, u potezu poznatom kao zlatni križ, prvi put od svibnja 2017. (prikazano po plavom krugu). Ovaj dugoročni signal za kupnju često koriste sljedbenici tehničke analize kako bi označili početak velikog porasta. Trgovci će vjerojatno tražiti ulazak u dugu poziciju što je bliže 61, 14 USD u pokušaju da maksimiziraju omjer rizika i nagrade. Nalozi za zaustavljanje gubitaka vjerojatno će biti stavljeni ispod nove pronađene podrške u slučaju promjene temeljnih osnova ili iznenadne promjene osjećaja.
Zlatne dionice SPDR-a (GLD)
Povijesno, ulagači koji su željeli zadržati poziciju u zlatu morali su držati terminske ugovore na računu s future rokom. S porastom popularnosti proizvoda kojima se trguje na burzi, kao što su SPDR Gold dionice, prosječno je izlaganje dostupno prosječnim ulagačima u obliku koji trguje poput dionica. Promatrajući grafikon SPDR Gold dionica (GLD), primijetit ćete da je cijena nepromijenjeno viša od probijanja iznad otpora 200-dnevnog pomičnog prosjeka u prosincu. Trgovci bikova sada će pažljivo pratiti dugoročniji otpor blizu 124 USD jer bi proboj iznad ove razine mogao izazvati značajnu poplavu naloga za kupnju i dovesti do oštrog trčanja prema prethodnim maksimumima u blizini 130 USD i više.
iShares Silver Trust (SLV)
Nijedna analiza plemenitih metala nije potpuna bez pogleda na srebro. Mnogi se trgovci za ovaj zadatak okrenu prema ljestvici iShares Silver Trust-a (SLV). Kao što vidite u nastavku, cijena je uspjela otkriti nekoliko uzastopnih zatvarača iznad otpora 200-dnevnog pomičnog prosjeka, što se pokazalo povijesno teškim zadatkom. Pomak veći, kako pokazuje plavi krug, značajan je iz perspektive aktivnog trgovca, jer pokazuje da zamah očito pogoduje bikovima i da je pomak prema 16 dolara u narednim mjesecima vjerojatna meta.
Donja linija
Dragocnim metalima zapravo ne treba puno pomoći u privlačenju pozornosti aktivnih trgovaca tijekom razdoblja nestabilnosti i neizvjesnosti. S nedavnom akvizicijom Goldcorpa segmentu se daje veće zanimanje nego inače. Dodana izloženost u kombinaciji s probojima izvan glavnih razina otpornosti može djelovati kao katalizator značajnih pomaka u višim cijenama plemenitih metala u narednih nekoliko mjeseci.
