Ulaganje je jednostavno, ali uspješno ulaganje je naporno. Statistički podaci pokazuju da većina investitora u maloprodaji, onih koji nisu investicijski profesionalci, svake godine izgube novac. Razlozi bi mogli biti iz različitih razloga, ali postoji jedan koji svaki investitor s karijerom izvan investicijskog tržišta razumije: oni nemaju vremena za istraživanje velike količine dionica i nemaju istraživački tim koji bi pomoći u tom monumentalnom zadatku. (Za povezano čitanje, pogledajte 4 osnovna elementa vrijednosti dionica .)
Iz tog razloga, ulaganja uložena nakon malih istraživanja često rezultiraju gubicima. To je loša vijest. Dobra vijest je da, iako je idealan način kupnje zaliha nakon velike količine istraživanja, investitor može smanjiti količinu istraživanja gledajući ove odabrane stavke:
TUTORIJAL: Osnove obveznica i duga
Što oni rade
Jim Cramer u svojoj knjizi "Pravi novac" savjetuje ulagačima da nikada ne kupuju dionice, osim ako nemaju iscrpno znanje o tome kako zarađuju. Što proizvode? Kakvu uslugu nude? U kojim zemljama posluju? Koji je njihov vodeći proizvod i kako se prodaje? Jesu li poznati kao lider na svom polju? Zamislite ovo kao prvi sastanak. Vjerojatno ne biste išli na sastanak s nekim da nemate pojma tko su. Ako to učinite, tražite probleme.
Te je podatke vrlo lako pronaći. Pomoću tražilice po vašem izboru otvorite web stranicu njihove tvrtke i pročitajte o njima. Zatim, kao što savjetuje Cramer, idite do člana obitelji i educirajte ih o vašem potencijalnom ulaganju. Ako možete odgovoriti na sva njihova pitanja, dovoljno znate.
Omjer cijene i zarade
Zamislite na trenutak da na tržištu imate nekoga tko bi vam mogao pomoći u vašim ulaganjima. Intervjuišete dvije osobe. Jedna osoba ima dugu povijest zarađivanja ljudi od velikog novca. Tvoji su prijatelji vidjeli veliku dobit od te osobe i ne možete naći nijedan razlog zašto mu ne biste trebali vjerovati sa svojim investicijskim dolarima. Kaže vam da će za svaki dolar koji zarađuje za vas zadržati 40 centi, a 60 posto će vam ostaviti.
Drugi tip tek započinje s poslom. Ima vrlo malo iskustva i, premda djeluje obećavajuće, nema mnogo uspjeha. Prednost ovog momka je u tome što je jeftiniji. On želi zadržati samo 20 centi za svaki dolar koji zaradi - ali što ako vam ne zarađuje toliko dolara kao prvi?
Ako razumijete ovaj primjer, razumijete odnos P / E ili cijene / zarade. Ako primijetite da tvrtka ima P / E od 20, to znači da su ulagači spremni platiti 20 USD za svakih 1 USD po zaradi. To bi moglo izgledati skupo, ali ne ako tvrtka brzo raste.
P / E se može pronaći usporedbom trenutne tržišne cijene s kumulativnom dobiti u posljednja četiri tromjesečja. Usporedite ovaj broj s drugim tvrtkama sličnim onome koje istražujete. Ako vaša tvrtka ima veći P / E od ostalih sličnih tvrtki, bolje je postojao razlog. Ako ima niži P / E, ali brzo raste, to je investicija koju vrijedi pogledati. (Ako imate ove brojeve u mraku, ovi bi lagani proračuni trebali olakšati put, pogledajte kako pronaći P / E i PEG omjer .)
Beta
Beta se čini kao nešto teško razumljivo, ali nije. U stvari, on se može naći na istoj stranici kao i P / E omjer kod velikog davatelja podataka dionica, poput Yahooa ili Googlea. Beta mjeri nestabilnost ili kako su raspoložene dionice vaše tvrtke djelovale u posljednjih pet godina. Zamislite S&P 500 kao stup mentalne stabilnosti. Ako vaša tvrtka padne ili poraste u vrijednosti većoj od S&P-a tijekom petogodišnjeg razdoblja, ona ima višu beta verziju. Uz beta, sve što je veće od 1 je visoko beta (što znači veći rizik), a sve što je niže od 1 je beta beta (manji rizik). (Beta govori nešto o cjenovnom riziku, ali koliko govori o temeljnim faktorima rizika?)
Morate pozorno gledati visoke beta zalihe jer, iako imaju potencijal da vam zarade mnogo novca, oni također imaju potencijal uzimati vaš novac. Niža beta znači da dionica ne reagira na kretanja S&P 500 koliko i druge. To je poznato kao obrambena zaliha, jer je vaš novac mnogo sigurniji. Nećete zaraditi toliko za kratko vrijeme, ali također je ne morate gledati svaki dan.
Dividenda
Grafikon
Naučiti čitati grafikon je vještina koja zahtijeva vrijeme, ali za osnovno čitanje grafikona potrebno je vrlo malo vještine. Ako se grafikon ulaganja počinje s donje lijeve strane i završava u gornjem desnom dijelu, to je dobra stvar. Ako se grafikon kreće prema dolje, klonite se i ne pokušavajte otkriti zašto. Tisuće dionica koje možete odabrati bez biranja one koja gubi novac. Ako zaista vjerujete u ovu dionicu, stavite je na svoju listu gledatelja i vratite joj se kasnije. Mnogo je ljudi koji vjeruju u ulaganje u dionice koje imaju zastrašujuće ljestvice, ali imaju vrijeme i resurse za istraživanje kojih vjerojatno nemate.
Donja linija
Ništa ne zauzima mjesto iscrpnih istraživanja. Međutim, jedan od ključnih načina zaštite imovine je ulaganje na duži rok iskorištavanjem dividendi i pronalaženjem dionica s dokazanom uspješnošću. Ako nemate vremena, rizične i agresivne strategije trgovanja treba izbjegavati ili umanjivati.
