Sadržaj
- Provjerite osnove
- Analiza životnog ciklusa industrije
- Penny Stock Industries
- Upravljanje zvukom
- Donja linija
Kad je riječ o dionicama, malo je rizičnijih ulaganja od zaliha novca. Te dionice, koje prodaju ispod 5 dolara po dionici, obično su s dobrim razlogom niske. Na primjer, novčana dionica mogla bi pripadati nekad uspješnoj tvrtki koja je sada na rubu bankrota ili je morala isključiti popis s većih burza i sada trguje bez recepta (OTC). To bi mogla biti i nova tvrtka, tako da ima oskudnu tržišnu povijest i još nije ispunila kriterije za uvrštenje na veliku burzu.
Penny dionice su po prirodi volatilne i rizične, a posebno su podložne manipulacijama s cijenama. Međutim, s vremena na vrijeme, novčana dionica uvelike će nagraditi rizičnog investitora. Da ste 1996. godine kupili dionice korporacije Monster Beverage Corporation (MNST), kada se trgovalo po 0, 04 USD dionicom, danas biste bili sretan ulagač:.Monster je u 2018. godini trgovao iznad 68 USD.
Ako vas zaintrigira potencijal pronalaska takvih eksponencijalnih dobitaka, moglo bi biti vrijedno zaroniti u mutne vode sitnih zaliha.
Ključni odvodi
- Penny dionice su niske vrijednosti dionica koje često trguju na berzi jer ne ispunjavaju minimalne uvjete razmjene burze. Penny dionice mogu biti daleko rizičnije od dionica koje kotiraju na burzi i mogu biti podložne manipulaciji. Međutim, neke dionice novca mogle bi biti dijamanti u grubom nude neusporediv profitni potencijal. Temeljna analiza i pažljiva provjera kvalitete upravljanja tvrtkom mogu vam pomoći da dovedete do pobjednika i izbjegne gubitnike.
Provjerite osnove
Ulagači trebaju provesti temeljitu skrbnost prije nego što riskiraju na dionicama. Na primjer, to bi moglo izgledati kao dobra oklada za ulaganje u bolesnog Walter Energy Co. Na kraju krajeva, Walter Energy je u 2011. prodao čak 143, 76 dolara dionice. No oni koji su kupili Walter Energy kada je pao na 0, 16 dolara, još uvijek bi imali spaljena jer je tvrtka ubrzo proglasila bankrot. S druge strane, investicija u Inovio Inc. (INO), koja se trgovala ispod 1 USD u 2008. godini, dala je investitorima brojne mogućnosti da izađu iznad 10 USD u 2009. i 2013. do 2016. godine.
Snažan kontrast između ove dvije dionice leži u osnovama tvrtke. Walter je bio osnovana tvrtka u metalurškom uglju, sektor starenja koji je plijen cikličkoj potražnji i političkim pritiscima. Kada su se svjetski čelnici obvezali na smanjenje emisije stakleničkih plinova, to je učinilo sve veći pritisak na Walter Energy, koji se već osjećao zbog svjetske potrošnje ugljena i usporavao potražnju Kine.
Walter, koji trenutačno trguje preko burze, zavjetovao se da će se pojaviti bez duga do veljače 2016. Od 2018. godine OTC dionice tvrtke trguju blizu 0, 01 USD.
Nasuprot tome, Inovio je špekulativna biotehnološka igra s jakim partnerstvom u svom portfelju cjepiva protiv raka, koji nudi snažne mogućnosti otkupa. Od 2018. godine otkup se nije dogodio, ali zalihe se i dalje rasprodaju i tada postoje ogromni preokreti koji se brzo rasipaju.
Stoga, kada istražujete zalihe novca, pažljivo trebate odmjeriti sve moguće dobitke u odnosu na temeljne čimbenike koji su temelj tvrtke: njegov dug, novčani tok, potencijal otkupa i Porterovih pet sila konkurencije, među ostalim. Trebali biste imati potpunu sliku zašto trgovanje dionicama po trenutnoj cijeni prije nego što uopće pomislite na kupovinu.
Analiza životnog ciklusa industrije
Zajedno s analizom bilance tvrtke, trgovac sitnim dionicama trebao bi napraviti analizu industrijskog životnog ciklusa. Neke dionice s dionicama nalaze se u sektoru koji je još uvijek u „pionirskoj fazi“. Ovu početnu fazu karakterizira prisustvo velikog broja konkurenata malih dimenzija u prostoru, novih proizvoda i koncepata te niska potražnja kupaca za proizvodima. Budući da je ovo razdoblje obilježeno velikim brojem start-up tvrtki (posebno u tehnologiji ili biotehnici), koje sve imaju velike troškove i maloprodaje do danas, većina ovih tvrtki trgovat će po vrlo niskim cijenama zahvaljujući njihovu spekulativnu prirodu.
Nakon ove početne faze slijedi „faza rasta“, u kojoj mnoge od ovih tvrtki dobivaju veću pažnju na tržištu, a time i prodaja i potražnja raste.
Savršen primjer je tehnološki bum (i pad) kasnih 1990-ih. Mnogi tehnološki startupi započeli su život kao zalihe novca, a zatim su doživjeli astronomski dobitak u svojim ograničenjima na tržištu i procjenama dok su ulagači ugrabili sve što je vezano za tadašnji novi koncept Interneta.
Penny Stock Industries
Industrije koje nude binarne rezultate za većinu svojih tvrtki neprimjetno će sadržavati mnoštvo dionica novca. Binarni ishodi ili „napravi ili prekinu“ špekulativne igre uglavnom se nalaze u sektorima biotehnike i resursa.
Kanadska TSX Venture Exchange bila je dom mnogih novčanih dionica koje se temelje na resursima, a koje su počele koristiti tijekom burnog razvoja 2000-ih. Tada je zabava završila, a većina dionica srušila se na ništa, slično mnogim tehnološkim zalihama u padu 2000. godine.
Međutim, s vremena na vrijeme, dolazi jedan rudar koji to pogađa. Između 2008. i 2010. godine, Stornoway Diamonds (SWY.TO) dosegnuo je najniže cijene od 0, 12 USD, po dionici do iznad 3 USD. Nakon skoka, između 2013. i 2018. godine Stornoway je pretežno trgovao ispod 1 USD.
Trgovci mogu iskoristiti ove tvrtke binarnog tipa kad su uvjeti povoljni, kao što je na primjer kada se roba diže. No, ulagači na tim područjima također moraju shvatiti da dionice mogu pasti jednako brzo kao što rastu.
Upravljanje zvukom
U nekretninama je riječ o "lokaciji, lokaciji, lokaciji". Za zalihe penija, to je "upravljanje, upravljanje, upravljanje". Upravljanje zvukom može pretvoriti tvrtku koja se bori i pokrenuti pokretanje novih visina. Što je još važnije, iskusno i etično upravljanje koje je zainteresirano za tvrtku putem vlasništva nad dionicama može ulagačima pružiti osjećaj sigurnosti.
Naravno, menadžeri superzvijezda ne nalaze se često radeći za tvrtke s dionicama, ali postoji nekoliko primjera. Uzmi Concur Technologies, koji je odustao od cijene mjehurića post-tech od 0, 31 USD i otkupljen je 2014. po 129 dolara po dionici. Ova nevjerojatna povratnost duguje mnogim faktorima, ali jedan od njih bio je snažni interes predsjednika i izvršnog direktora Rajeev Singha. Singh, koji je osnovao tvrtku 1993. godine, ispunio je mnoštvo upravljačkih uloga tijekom životnog vijeka tvrtke prije nego što je napokon odstupio nakon Concur-ovog stjecanja softverskog giganta SAP SE (SAP).
Donja linija
Penny dionice su po prirodi izuzetno nestabilne i špekulativne. Budući da većina trguje na OTC burzama ili ružičastim listovima, gdje su standardi za kotaciju lažni, dionice za peni podložne su manipulacijama i prijevarama. Ipak, potencijal za ostvarivanje velikog prinosa snažna je privlačnost, koja ulaže rizične investitore u zauzimanje pozicija u tim vrijednosnim papirima. Iako mnoge zalihe novca propadaju, ako investitor provede pažljivu temeljnu analizu i odabere ekipe za upravljanje zvukom, mogli bi pronaći zavješteni dijamant u sirovom stanju.
