Sadržaj
- Kategorije kompenzacije
- Prednosti korištenja savjetnika samo za naknadu
- Slabosti korištenja savjetnika samo za naknadu
- Kako pronaći savjetnika samo za naknadu
- Donja linija
Treba li raditi s financijskim savjetnikom koji plaća samo honorar? Mnogo je koristi od rada s nekim tko je kompenziran isključivo onim što naplaćuje izravno klijentima, a ne od provizija zarađenih od prodaje financijskih proizvoda ili financijskih transakcija. Ali postoje i nedostaci. Pregledajmo i raspravimo o opcijama.
Ključni odvodi
- Mnogi financijski savjetnici prelaze na strukturu kompenzacije samo za naknadu, gdje primaju jednaku jedinstvenu naknadu za svoje usluge planiranja umjesto tradicionalnih provizija ili naknada zasnovanih na AUM. Koristi od naknade uključuju samo transparentnost, bez skrivenih naknada i ne pristranosti zbog sukoba interesa za prodaju određene linije proizvoda ili ponude tvrtke. Nedostaci mogu uključivati plaćanje više nego što biste to učinili u tradicionalnoj strukturi, oni mogu biti manje vješti od tradicionalnih savjetnika ili ograničeni opseg ponuđenih proizvoda i usluga.
Kategorije kompenzacije
Osnovni modeli naknada za financijske savjetnike su:
- Savjetnici koji za usluge planiranja koje pružaju naplaćuju samo satno ili paušalno. Ovisno o angažmanu, mogu dati ograničene ili sveobuhvatne savjete. Angažman može biti jednokratan ili u tijeku. Savjetnici koji naplaćuju na temelju imovine u upravljanju (AUM), na primjer, 1% od vrijednosti investicijskog računa. Angažiranje može ili ne uključuje planiranje i / ili druge savjete, koji su obično sporedni u upravljanju novcem. Savjetnici koji primaju samo provizije na temelju prodaje proizvoda ili financijske transakcije, poput trgovine dionicama. Savjetovanje ili planiranje mogu biti pomoćni kod prodaje proizvoda (kao kod berzanskih posrednika) ili mogu biti ključni dio usluga (kao kod financijskog planera). Savjetnici koji se nadoknađuju kombinacijom naknada, imovine pod upravom i / ili provizije. Točan miks varira od savjetnika. Poznat i kao "honorar", ovaj model omogućuje savjetnicima da klijentima nude širi spektar usluga, kao i rade s njima na provedbi preporuka i nadgledanju napretka.
Bilo je rasprava o tome kako treba definirati naknadu samo za naknade - uglavnom treba li uključiti drugu skupinu, one koje naplaćuju na temelju AUM-a. Općenito, iako se većina slaže, naknada se odnosi samo na plaćanje fiksnih, paušalnih, satnih ili postotnih naknada.
Prednosti korištenja savjetnika samo za naknadu
Jedna od glavnih prednosti odabira savjetnika koji plaća naknadu je sloboda od urođenog sukoba interesa koji može nastati kada značajan dio prihoda savjetnika dolazi od prodaje financijskih proizvoda. Pitanje koje biste trebali imati kao potencijalnog klijenta je da li savjetnik preporučuje određeni financijski proizvod ili ne, jer to poboljšava njegovu konačnu vrijednost i ako su proizvodi koji se preporučuju zaista u vašem najboljem interesu. U stvari, postoje neki registrirani predstavnici i drugi koji zarađuju cijelu ili dio svoje naknade naknadom za koju se može zahtijevati favoriziranje proizvoda koje nudi njihov poslodavac - a koji mogu, a ne moraju biti najbolja vozila za vašu situaciju. Budući da savjetnici samo za naknadu ne prodaju proizvode koji se temelje na provizijama, ne primaju naknade za preporuku ili druge oblike naknade, potencijal za sukob interesa je ograničen.
Iz tog razloga, mnogi preporučuju da radite samo sa savjetnikom koji naplaćuje naknadu. Obrazloženje je u tome što djeluju kao fiducijar i zakonski su dužni djelovati u vašem najboljem interesu jer ste njihov klijent. Općenito, savjetnik je fiducijar kada naplaćuje naknadu za usluge planiranja i / ili ulaže novac na savjetnički račun. Također, registrirani savjetnici za ulaganja i certificirani financijski planeri djeluju kao fiducijari. Suprotno tome, savjetnik koji zarađuje samo provizije drži se nižim standardom i ne mora davati preporuku „najboljeg interesa“, već onaj koji je „prikladan“ za vaše potrebe.
Još jedna prednost korištenja financijskih savjetnika koji plaćaju samo naknade je mogućnost da pruže objektivno drugo mišljenje o vašoj situaciji. Ovo je posebno točno ako savjetnik radi s klijentima sat vremena, po potrebi ili će možda izraditi financijski plan ili financijski pregled uz fiksnu projektnu naknadu. Usluge ovdje mogu biti u rasponu od rješavanja određenog financijskog pitanja do pregleda vašeg portfelja ulaganja ili cjelovitog financijskog plana.
Slabosti korištenja savjetnika samo za naknadu
Sve je to možda točno, ali i dalje postoje neki potencijalni nedostaci modela samo za naknadu.
Prije svega, savjetnici koji plaćaju samo honorar mogu biti skupi. Na primjer, recimo kroz postupak planiranja, savjetnik koji plaća samo naknadu otkriva potrebu i preporučuje klijentu da kupi proizvod koji se temelji na proviziji, poput osiguranja od invaliditeta. Ako savjetnik samo za naknadu ne prodaje proizvod, klijent bi trebao pronaći i raditi s osiguravajućim posrednikom, dodajući dodatne korake ionako složenom procesu. Također, osiguravajući posrednik dobiva proviziju od prodaje proizvoda - pa klijent na kraju plati i naknadu i proviziju (iako za različite ljude). Također, neke države ograničavaju mogućnost savjetnika da naplati naknadu za analizu samo proizvoda osiguranja i potreba.
Prema tome, savjetnik koji plaća samo naknadu mora ili ograničiti usluge koje nudi i / ili klijentima naplatiti veću naknadu. Za bogate pojedince koji su spremni i sposobni platiti značajno zadržavanje novca, savjetnik koji plaća samo naknadu mogao bi biti pravi izbor. No, za mnoge ljude s ograničenim resursima ili čija je imovina vezana kvalificiranim planovima, troškovi iz vlastitog džepa za savjetnika samo za naknadu mogli bi postati zabranjivi.
Nijedan oblik naknade savjetnika nije sukob. Ako radite sa savjetnikom koji je nadoknađen postotkom ulagačke imovine u upravi, možete li uvijek biti sigurni da njegov ili njezin savjet nije nagnut prema što većem dijelu novca pod savjetom? Na primjer, ako biste tražili da povučete 200.000 USD s investicijskih računa kako biste otplatili hipoteku, možete li biti sigurni da njihov potencijalni izgubljeni prihod nekako nije motivirao savjet savjetnika da se to ne učini?
Drugo pitanje koje treba uzeti u obzir jest da poželjna struktura naknade poput samo naknade ne osigurava kompetentnost savjetnika. Baš kao i bilo koji drugi stručnjak, poput pravnika ili računovođe, znanje i iskustvo financijskih savjetnika koji naplaćuju naknadu varirat će. Neki savjetnici imaju više stručnosti od drugih. Uz to, neki savjetnici možda će biti prikladniji za rad s klijentima s vašim jedinstvenim potrebama od ostalih. Na primjer, savjetnik koji plaća samo honorar koji je specijaliziran za rad s učiteljima i vladinim službenicima koji se približavaju mirovini vjerojatno ne bi bio najbolji savjetnik za visoku zaradu od nečeg profesionalnog u privatnom sektoru.
Neki savjetnici samo za naknadu mogu se baviti samo s klijentima s minimalnom razinom ulaganja, ili naplaćuju minimalnu naknadu koja je jednaka toj razini imovine. To može isključiti nekoliko ulagača s manjim brojem portfelja kojima je potreban savjet. Ovako ćete htjeti razumjeti takva pitanja kada pretražujete savjetnika koji plaća samo naknadu.
Kako pronaći savjetnika samo za naknadu
Nacionalna asocijacija za osobne financijske savjetnike (NAPFA) jedna je od najvećih profesionalnih organizacija financijskih savjetnika koji naplaćuju naknadu u zemlji. Na svojoj web stranici nalazi se veza za pronalazak savjetnika. Možete ga pretraživati poštnim brojem, a potom i prema području specijalizacije. Imajte na umu da članovi NAPFA-e upravljaju gamom od praktičara solo do velikih tvrtki za više savjetovanja. Uz to, članovi NAPFA-e nude širok spektar usluga, uključujući usluge po potrebi po satu, kontinuirano savjetovanje o ulaganjima i portfelju i gotovo sve između toga.
Mreža za planiranje Garretta još je jedna organizacija financijskih planerskih naknada koji se uglavnom fokusiraju na pružanje savjeta po satu. Postoji određeni stupanj preklapanja u članstvu Garrett Planning Network-a i NAPFA-e. Također ima funkciju pronalaska savjetnika.
Računovodstvena profesija također ima oznaku financijskog planiranja za CPA-ove nazvane PFS (Personal Financial Specialist). Iako mnogi vlasnici PFS oznake plaćaju samo naknadu, oni to ne moraju biti. Morat ćete pitati ove ljude kako im se isplaćuje nadoknada; ovdje je veza za pronalaženje lokalnog vlasnika PFS-a.
Ovlašteni odbor za financijski planer također ima katalog financijskih savjetnika koji imaju oznaku CFP-a. Opet, biti CFP ne znači da savjetnik plaća samo naknadu. Odbor CFP nedavno je izmijenio klasifikacije kompenzacija tako da uključuju samo naknade, provizije i provizije. Došlo je do polemike u vezi s njegovom definicijom samo naknade, pa opet investitori koji koriste ovu bazu podataka trebaju pitati i biti marljivi u istraživanju savjetnika koji su ovdje pronađeni kako bi se uvjerili da su oni jedini naplaćeni. Evo poveznice na odjeljku za financijski planer CFP-a na njihovoj web stranici.
Donja linija
Važno je razumjeti da kvaliteta savjeta koji dobivate nije vezana samo za model kompenzacije savjetnika. Međutim, vrsta savjeta koje dobivate može utjecati na model savjetnikove kompenzacije. Naknada proizašla iz provizija za prodaju financijskih proizvoda mogla bi izazvati savjetnike da preporuče proizvode koje je odobrio njihov poslodavac i / ili proizvode koji stvaraju najviše provizije za savjetnika. Ovi proizvodi ne mogu uvijek biti najprikladniji za vašu situaciju, čak i ako ispunjavaju standard prikladnosti.
Kritičari samo za honorar tvrde da je takav aranžman skuplji. Naravno, naknade su napredni trošak - ali nemojte pogriješiti, provizije plaćene financijskom savjetniku također izlaze iz vašeg džepa u obliku nižeg povrata ulaganja. Samo naknada nije savršen raspored, ali uglavnom je malo transparentnija; naknade naplaćene za savjet su vidljivije; povjerenstva mogu biti teže utvrditi.
Također, nijedan savjetnik (ili skupina savjetnika) ne može se nadmašiti u svemu. Postoje slučajevi kad vam može biti bolje raditi sa savjetnikom koji je specijaliziran za određene proizvode koji se temelje na provizijama, kao što su invalidska ili zdravstvena osiguranja, i razumije različite mogućnosti. Međutim, ako želite savjet o planiranju mirovina, a ne morate nužno kupiti određeni proizvod, savjetnik koji naplaćuje naknadu za planiranje može biti pravi izbor.
