Na raspolaganju je nekoliko fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) koji investitorima nude izloženost mnogim najatraktivnijim tvrtkama koje posluju na pograničnim tržištima širom svijeta. Pogranična tržišta uključuju zemlje koje su u najranijim fazama političkog i ekonomskog razvoja. Oni postoje za razliku od tržišnih gospodarstava u nastajanju, koje uključuju zemlje koje su postigle značajan napredak u provedbi programa ekonomskih reformi, pomažući otvaranju domaćih tržišta i povećanju gospodarskog rasta. Iako pogranična tržišta predstavljaju mnogo investicijskog rizika, karakteriziraju ih i mladež stanovništva te mogućnost brzog gospodarskog rasta.
Iako su prilično rizična, granična tržišta imaju mlade ljude i mogućnost brzog gospodarskog rasta.
Evo pogledati tri ETF-a sa široko utemeljenom izloženošću graničnim tržištima - iShares MSCI Frontier 100 ETF (FM), Invesco Frontier Markets ETF (FRN) i Global X Next Emerging & Frontier ETF (EMFM). Ako nije drugačije naznačeno, svi podaci važe od 14. siječnja 2020. godine.
Ključni odvodi
- Postoje ETF-ovi koji investitorima nude izloženost tvrtkama koje posluju na graničnim tržištima - zemljama u najranijim fazama političkog i ekonomskog razvoja. IShares MSCI Frontier 100 ETF je najveće i najlikvidnije granično tržište dostupno ETF-u. Invesco Frontier Markets ETF prati BNY Mellon New Frontier Index koji se sastoji od dionica na graničnom tržištu s popisima potvrda o depozitarima na burzama u SAD-u i na LSE. Global X Next Emerging & Frontier ETF želi uskladiti rezultate indeksa Solactive Next Emerging & Frontier koji prati nastupi na graničnom tržištu i manjim udjelima na tržištima u nastajanju.
IShares MSCI Frontier 100 ETF
IShares MSCI Frontier 100 ETF pokrenut je u rujnu 2012. radi praćenja MSCI Frontier Markets 100 indeksa, koji mjeri performanse oko 100 najvećih i najlikvidnijih pograničnih tržišnih dionica na svijetu. Vlasničke dionice ponderiraju se prema tržišnoj kapitalizaciji slobodne flote. Ovaj indeks podskup je šireg indeksa tržišnih ulaganja MSCI Frontier Markets, koji prati 253 udjela malih i srednjih i velikih ograničenja u 28 zemalja graničnih tržišta - indeks koji pokriva 99% tržišne kapitalizacije slobodne float-prilagodbe u svakoj. zemlja zastupljena.
FM je najveće i najlikvidnije dostupno tržište ETF-a na granici. Fond ima više od 519 milijuna dolara neto imovine i 103 udjela. Omjer troškova fonda je 0, 79%.
S obzirom na geografsku izloženost, više od polovice imovine fonda raspoređeno je u samo tri države - Kuvajt s 28, 22%, Vijetnam sa 11, 43% i Argentina sa 11, 02%. ETF se snažno naginje dionicama financijskih usluga koje čine 53, 12% imovine fonda. Zalihe komunikacijskih usluga raspoređene su u iznosu od 15, 38%, zatim slijede zalihe potrošačkih dionica na 7, 43% i dionice nekretnina sa 6, 82%. Prvih pet udjela i njihova ponderi su:
- Nacionalna banka Kuvajta: 11, 84% AHLI Ujedinjena banka: 6, 58% Kuvajtska finansijska kuća: 5, 22% Safaricom: 4, 75% Itissalat Al Maghrib Ste SA: 4, 61%
FM je podmašio svoju referentnu vrijednost, sa 17, 47% jednogodišnjeg povrata, 2, 57 petogodišnjeg povrata. Fond je vratio 6, 36% od svog osnutka.
Invesco Frontier Markets ETF
Pokrenut u lipnju 2008. godine, Invesco Frontier Markets ETF prati investicijske performanse BNY Mellon New Frontier indeksa. Ovaj indeks sastoji se prije svega od graničnih tržišnih dionica koje imaju depozitarne liste za primanje na burzama u Sjedinjenim Državama ili na Londonskoj burzi (LSE). Zalihe na burzama unutar zemalja graničnog tržišta mogu se također uključiti u indeks ako ispunjavaju potrebe tržišne kapitalizacije i obima trgovanja.
FRN ima neto imovinu od oko 63, 9 milijuna dolara i 54 udjela. Fond ima omjer neto rashoda od 0, 70%.
Udjeli su raspoređeni u nekoliko zemalja, a prva tri mjesta su Nigerija sa 14, 96%, Argentina sa 14, 94% i Kenija sa 11, 35%. Slično poput FM-a, FRN dominiraju dionice financijskih usluga koje dobivaju 39, 05% sredstava. Zalihe materijala raspoređene su u 13, 04%, potrošačka usluga 11, 75%, a komunikacijske usluge 10, 92%. Pet najboljih udjela u fondu su:
- MercadoLibre: 10, 79% KAZ Minerali PLC: 9, 5% Bank Muscat SAOG: 7, 84% Copa Holdings SA: 7, 7% Safaricom PLC: 5, 83%
Kao i FM, ovaj je fond također podmašio svoj referentni indeks, s 20-64% jednogodišnjim povratom, 3, 58% petogodišnjim prinosom. Vratilo se -1, 79% od početka.
Global X Next Emerging & Frontier ETF
Global X Next Emerging & Frontier ETF želi uskladiti rezultate ulaganja indeksa Solactive Next Emerging & Frontier. Ovaj indeks osmišljen je za praćenje uspješnosti vlasništva u pograničnim tržištima i manjim tržištima u nastajanju. Kako bi održao fokus na manjim ekonomijama, indeks isključuje vlasničke udjele iz šest najvećih svjetskih zemalja u razvoju - Brazila, Rusije, Indije, Kine, Južne Koreje i Tajvana. Dakle, iako je njegov opseg mnogo širi od gore opisanih ETF-ova na granici, EMFM ostaje zanimljiva alternativa za investitore zainteresirane za izloženost manje razvijenim tržištima.
Fond ima 18, 5 milijuna USD neto imovine uložene u 198 dionica od 30. rujna 2019. EMFM ima omjer rashoda od 0, 55%.
Od 30. rujna 2019. oko 75% imovine fonda raspoređuje se u kapital u nastajanju, a preostala imovina ulaže se u pogranična tržišta. Glavna zemljopisna izdvajanja za pogranična tržišta uključuju Tajland sa 10, 52%, Indoneziju s 9, 9% i Saudijsku Arabiju s 9, 38%. Rascjep na sektoru uključuje dionice financijskih usluga od 29, 47%, a slijede komunikacijske usluge od 16, 61%, a potrošačke vrijednosti 13, 96%. Pet najboljih udjela fonda uključuju:
- Naspers: 2, 23% Kuvajtska narodna banka: 2, 14% Walmart de Mexico: 2, 01% Mobilne telekomunikacije: 1, 92% Telekomunikasi Indonezija: 1, 91%
EMFM je podsjetio svoj referentni indeks. U jednoj godini vratilo se 6, 05%, u roku od pet godina -0, 13%, a od početka.
