Fidelity Investments sa sjedištem u Bostonu desetljećima je bila investitorima zahvaljujući velikim dijelom zahvaljujući zvjezdanim performansama svog Fidelity Magellan fonda (FMAGX) i Fidelity Contrafund (FCNTX). Međutim, tek u posljednjih 15 godina ili više tako, Fidelity je ušao u prostor burzovnih fondova (ETF). Budući da ETF-ovi rastu ogromnim brzinama, Fidelity je samo imao smisla nastaviti širiti svoju ponudu na tom području. Posljednjih godina, Fidelity je značajno radio na poboljšanju svoje ETF ponude.
Od prvog ETF-a do danas
Prvi ETF-ov Fidelity, nazvan Fidelity Nasdaq Composite Index StockTracking Fund (ONEQ), pokrenut je 2003. Brzo naprijed 15 godina, a investicijska tvrtka znatno je povećala svoje ETF ponude; sada nabraja 25 ETF-a, uključujući 11 ETF-ova pasivno usmjerenih na kapital, 10 faktorskih fondova i tri ETF-a s aktivnim upravljanjem. Pored asortimana od 25 fondova, Fidelity svojim klijentima također nudi pristup do oko 70 pasivnih ETF-ova koji su sponzorirani iShares. Prema svemu sudeći, tvrtka se sada može pohvaliti s više od 11 milijardi dolara ETF imovine u upravljanju, prema Investors.com. Pored toga, Fidelity ima više od 380 milijardi USD ETF imovine u upravi.
Plan proširenja
Kako se Fidelity posljednjih godina toliko intenzivno usredotočio na prostor ETF-a? Dobar dio zamaha koji stoje iza ovih novih ponuda možda je zbog čelništva tvrtke i njegove strategije upravljanja, Grega Friedmana. Friedman se Fidelityju pridružio 2013. godine i kontinuirano je radio na povećanju Fidelityjevih ETF opcija za investitore. Zapravo, već nedavno, početkom lipnja 2018., Fidelity je pokrenula dva nova fonda utemeljena na području s fiksnim prihodima. Povratak u rujnu 2016., Fidelity je pokrenuo šest domaćih ETF-ova domaćih faktora, a zatim je dodao dva dodatna međunarodna faktora ETF-ova u prvim tjednima 2018. Posljednja dva ETF-a od ovog pisanja su Fidelity Faktor niskog trajanja obveznica (FLDR) i Fidelity Faktor visokog prinosa (FDHY). (Za više pogledajte: Ulaganje vjernih tvrtki za pokretanje 2 ETF-ova utemeljenih na faktorima .)
Friedman je u izjavi objasnio motivaciju koja stoji iza dva nova ETF-a: "s kvantitativnom metodologijom zasnovanom na pravilima u osnovi i aktivnim prekrivanjem likvidnosti, ETF Fidelity Factor s visokim prinosom iskorištava naše široke mogućnosti visokog prihoda kako bi ponudio pojačanu izloženost tržište visokih prinosa za ulagače u ETF ", rekao je. "ETF je faktor obveznice niskog trajanja jedinstven u svojoj kategoriji jer traži ravnotežu između kreditnog rizika i kamatnog rizika, osim što nastoji ostvariti veći potencijal prihoda od tržišta novca s nižom volatilnošću od fonda kratkoročnih obveznica."
Motivacija za rast ETF-a
Friedman je objasnio da je Fidelity odlučio ući u prostor ETF-a zahvaljujući jednom od najvećih tvrtkinih diferencijatora: distribucijskoj moći. Zahvaljujući toj mogućnosti, kaže, "ulagači i savjetnici na brokerskoj platformi mogu pristupiti širokom rasponu ETF-ova vodećih u industriji bez provizije".
Vjernost je i dalje poznata po svojim uzajamnim fondovima, a postoji prostor zabrinutosti hoće li dodani skup ETF ponuda oduzeti kamatu (ili priliv) na one temeljne dijelove usluga tvrtke. Friedman, međutim, sugerira da "uzajamni fondovi i ETF-ovi ne moraju biti nikakav / ili prijedlog. Mnogi investitori i savjetnici koriste oboje kako bi postigli svoje financijske ciljeve." Dodaje da je "dobar primjer sektorska linija koja uključuje sektorske uzajamne fondove i ETF-ove. Od pokretanja sektorske ETF linije 2013. godine… viđena imovina raste u oba područja". (Za dodatno čitanje provjerite: Uzajamni fond u odnosu na ETF: Koji vam odgovara? )
S snažnom ponudom ETF-ova bez provizije na svojoj brokerskoj platformi i podrškom značajnog temelja Fidelityja i reputacije investicijske tvrtke, Fidelity vjerojatno ima dosta snage u pogledu povećanja svojih ETF usluga. Sve dok su kupci i dalje zainteresirani za ulaganja u to područje, vjerojatno će se Fidelity kretati prema tom prostoru.
