Postoji nekoliko razloga zbog kojih pojedinac može odlučiti kupiti uzajamne fondove umjesto pojedinačnih dionica. Najčešće su prednosti što uzajamni fondovi nude diverzifikaciju, praktičnost i niže troškove.
Mnogi se stručnjaci slažu da su gotovo sve prednosti diverzifikacije portfelja dionica (koristi proizašle iz kupovine različitih dionica tvrtki koje posluju u različitim sektorima) u potpunosti ostvarene kada portfelj ima oko 20 dionica od tvrtki koje posluju u različitim industrijama. U tom je trenutku velik dio rizika povezan s ulaganjem raznolik. Preostali rizik smatra se sustavnim rizikom ili tržišnim rizikom. Budući da većina brokerskih kuća naplaćuje istu proviziju za jednu dionicu ili 5.000 dionica, ulagaču može biti teško što tek počinje kupovati u 20 različitih dionica.
Pogodnost uzajamnih fondova zasigurno je jedan od glavnih razloga zbog kojih ih ulagači biraju za udjele u svom portfelju, umjesto da sami kupuju pojedinačne dionice. Utvrđivanje raspodjele portfelja, istraživanje pojedinih dionica kako bi se pronašla poduzeća koja su dobro pozicionirana za rast, kao i praćenje tržišta, zahtijeva mnogo vremena. Ljudi cijelu karijeru posvećuju burzi, a mnogi još uvijek na kraju gube na svojim ulaganjima. Iako ulaganje u uzajamni fond sigurno nije jamstvo da će vaše investicije s vremenom povećavati vrijednost, to je način da se izbjegnu neke komplicirane odluke koje se tiču ulaganja u dionice.
Mnogi uzajamni fondovi poput sektorskog fonda nude ulagačima priliku da se upišu u određenu industriju ili pak kupuju dionice sa specifičnom strategijom rasta poput agresivnog fonda rasta ili vrijednosnog ulaganja u vrijednosni fond. Ako želite pratiti cjelokupno tržište, možete kupiti indeksni fond. Možete razvrstati u ne-vlasničku klasu imovine kupnjom obvezničkog fonda koji ulaže samo u fiksni dohodak.
Neki ulagači smatraju da je kupnja nekoliko dionica uzajamnog fonda koja ispunjava njihove osnovne kriterije ulaganja jednostavnija od otkrivanja u što zapravo investiraju fondovi i ako su to kvalitetna ulaganja. Radije bi prepustili istraživanje i odlučivanje nekom drugom.
Konačno, trgovinski troškovi čestih trgovanja dionicama mogu se brzo sakupiti za pojedine investitore. Dobici ostvareni aprecijacijom cijene dionica mogu se poništiti troškovima dovršetka pojedinačne prodaje dionica investitora određene tvrtke. Ulagači koji puno trguju trebali bi pogledati naš popis brokera koji naplaćuju naknade niže od prosjeka.
Uzajamnim fondom trošak trgovanja raspoređuje se na sve ulagače u fond, čime se smanjuju troškovi po pojedincu. Mnoge brokerske tvrtke s punom uslugom zarađuju svoj novac od tih trgovinskih troškova, a posrednici koji rade za njih potiču se da redovno trguju dionicama svojih klijenata. Iako savjet koji daje broker može klijentima pomoći u donošenju mudrih odluka o ulaganju, mnogi investitori smatraju da financijska korist od brokera ne opravdava troškove.
Važno je zapamtiti da postoje i nedostaci ulaganja uzajamnog fonda, tako da je kao i kod svake odluke najbolje educirati sebe i naučiti o većini dostupnih opcija.
Većina mrežnih posrednika na svojim stranicama ima preglednike uzajamnog fonda koji vam pomažu u pronalaženju uzajamnih fondova koji odgovaraju vašem portfelju. Također možete pretraživati sredstva koja možete kupiti bez generiranja naknada za transakcije ili sredstva koja naplaćuju niske naknade za upravljanje. Funkcija pretraživanja također vam može omogućiti pronalaženje društveno odgovornih sredstava.
Alternativa uzajamnim fondovima su fondovi kojima se trguje na burzi (ETF). Sastavili smo popis brokera koji najbolje služe ulagačima koji žele trgovati ovom vrstom imovine.
Savjetnik Uvid
Joe Allaria, CFP®
CarsonAllaria Wealth Management, Carbon, IL
Uzajamni fond osigurat će diverzifikaciju izlaganjem mnoštvu dionica. Razlog koji se preporučuje u posjedovanju pojedine dionice je taj što bi posjedovanje pojedine dionice nosilo više rizika od uzajamnog fonda. Ova vrsta rizika poznata je kao nesistemski rizik. Nesustavni rizik je rizik protiv kojeg se mogu diverzificirati. Na primjer, posjedovanjem samo jedne dionice, riskirali biste tvrtku koji se možda neće primjenjivati na druge tvrtke u istom sektoru tržišta. Što ako njihov izvršni direktor i izvršni tim iznenada odu? Što ako prirodna katastrofa pogodi proizvodni centar koji usporava proizvodnju? Što ako zarada bude smanjena zbog kvara na proizvodu ili zbog parnice? Ovo je samo nekoliko primjera vrsta stvari koje se mogu dogoditi jednoj tvrtki, ali vjerojatno se neće dogoditi svim kompanijama odjednom.
Da, postoji i sustavni rizik, koji je rizik koji ne možete diverzificirati. To bi bilo slično tržišnom riziku ili riziku od nestabilnosti. Treba imati na umu da postoji rizik povezan s ulaganjem na tržište. Ako tržište u cjelini opada, to se ne može jednostavno protiv toga diverzificirati.
Stoga, ako želite uložiti u pojedinačne dionice, preporučio bih vam istraživanje kako možete sastaviti vlastitu košaru dionica tako da ne posjedujete samo jednu dionicu. Osigurajte da ste dovoljno diverzificirani između velikih i malih tvrtki, tvrtki za vrijednosti i rast, domaćih i međunarodnih tvrtki, a također i između dionica i obveznica, u skladu s vašom tolerancijom na rizik. Ovdje bi moglo biti korisno potražiti stručnu pomoć prilikom izrade ovih vrsta portfelja. Ova vrsta istraživanja i izrada portfelja i praćenje mogu trajati dosta vremena.
Alternativa je ulaganje u uzajamni fond za trenutnu diverzifikaciju… naravno, postoji popis stvari na koje morate biti svjesni i pri odabiru uzajamnih fondova. Naknade, filozofija ulaganja, opterećenja i performanse samo su neke komponente koje treba uzeti u obzir prilikom procjene uzajamnih fondova.
